$NFLX
Pongo un aviso en 70 $. Me parece una empresa brutal, pero la posible adquisición de $WBD me genera mucha incertidumbre, así que solo entraré si el mercado la lleva a 70 $.
Aunque en España se use poco, Snapchat se usa muchísimo en otros países. Aunque Meta lance "Instants", la gente no se va a cambiar, igual que con Threads, entra gente nueva que nunca fue usuaria recurrente de Snapchat, pero no se irán los fieles. Lo mismo que pasa con Twitter.
Bought some $SNAP here at 5,17 USD/share. My reasoning⤵️
• Profitability Pivot 💰: The company reached a major milestone last quarter, turning profitable for the first time.
• Monetization Upside✅: With a massive user base of 1 billion Monthly Active Users (MAU), even a modest 1% conversion to their new $1.99/month memory storage tier would generate an additional $240M in annual high-margin revenue.
• Operating Leverage 💸: Based on recent quarterly performance, incremental revenue is now largely flowing directly to the bottom line.
• Conservative Valuation 3️⃣0️⃣: Even with a minimal 1% conversion rate on this single new product, the stock would trade at a 30x earnings multiple. This excludes growth from their other three subscription tiers, including Snapchat+.
• Growth Momentum 📈: Total subscriptions have surged 71% over the last 12 months, amounting to 24 million, a large portion of these are Snapchat+ subscribers.
• Shareholder Yield %: Management has accelerated share buybacks with the explicit goal of achieving "net-zero dilution," effectively neutralizing stock-based compensation.
At these levels, the risk/reward profile looks highly asymmetric.
No me gusta que una sola empresa pese demasiado, mi límite es 6–8 %, en empresas de calidad.
Además, con mi precio objetivo, una subida hacia esa zona haría que el peso de la posición fuese excesivo.
Mi precio medio es 193 $.
No amplío posición porque ya tiene un peso relevante en la cartera.
Solo ampliaría si bajara a la zona de 190 $, por debajo de mi precio medio, y sería una entrada más especulativa y de corto plazo.