握力コアラ★億トレ

億りコアラになりました！！
握力は強いわけではありません。上がると思えばHold。下がると思えば売ります。

[握力コアラ★億トレ @moderunakabu]

5000万で35歳は無理です。
サイドなら可能かもしれない

[りこ @Ricofire30]

35歳、資産5,000万円でFIREした独身の先輩

朝はコーヒー飲みながらYouTube。
昼は空いてるラーメン屋。
午後はゲーセン→昼寝→スーパー銭湯。

気づいたら20時。

仕事なし。予定なし。
その日しゃべったの、店員さんだけ。

自由を手に入れたはずなのに、孤独で発狂しそうらしい🥺

ん〜ちょっと想像と違う生活💦

[握力コアラ★億トレ @moderunakabu]

https://t.co/F524xjxBsS

これは面白かった！投資から見るべき！

[握力コアラ★億トレ @moderunakabu]

有料版なのにGeminiがホラッチョすぎて無料版のグロックや チャット GPT の方が信頼できてしまう。

半導体はまだまだ必要！

[握力コアラ★億トレ @moderunakabu]

障害への理解も知識もないポスト主は、男は皆成獣で、全ての男の性対象に自分はなるほど魅力があるとでも思ってるのかな？

周囲の非常識なフェミニストの肯定に自分の考えに確信を持つべきでない。

子供だからって公共施設で大声で泣くのは許されない！！と言われどう思う？

[サンデー☀️子育て絵日記 @sqvmhe9]

⚠️知らない男に授乳室開けられたまとめ⚠️

・大声を出して周りの人にインフォメーションの人呼んできてもらえば良かった
(カート回収や専門店の人は「あとで言っときます」的な反応だった)
・それか普通に110番通報
・被害届出しても良かったかもなぁ

・防犯カメラで普通にバレるので犯人捕まる

[握力コアラ★億トレ @moderunakabu]

skハイニックスの株主還元で
「累積FCF 50%範囲内」から「50%以上」に引き上げが嬉しすぎる。

今までは還元の上限に蓋をしていたのに、これが逆に下限になった。

これで、供給調整しながら設備投資を控えて莫大な金が残っても、株主還元という無限の使い道がある！

[握力コアラ★億トレ @moderunakabu]

いいですねー！
Samsungの株主還元にも刺激与える！

[FabyΔ @FABYMETAL4]

💡SK hynix 、40兆ウォン規模の自社株買いと全量消却を決議 | 韓国上場企業として過去最大の還元 $SKHY $MU $NVDA

SK hynix $SKHY が8月19日に取締役会を開き、総額40兆ウォン相当の自己株式を取得し、全量を消却する議案を承認した。金額はドル換算で286億1000万ドル、円換算では約4兆5500億円に相当する。取得予定株数は取締役会決議前日となる18日終値166万2000ウォンを基準に約2407万株で、発行済株式総数7億3049万2365株の約3.3%にあたる。取得期間は8月20日から約3カ月間で、取得完了後に全株を消却する。場内買付はSK証券に委託し、1日あたりの買付注文数量の上限は240万7000株に設定された。韓国上場企業による自己株式消却としては史上最大規模となる。

決議の根拠として同社が挙げたのは、株価と内在価値の乖離である。事業競争力、キャッシュ創出力、中長期の成長性に裏付けられた本源的価値が現在の株価に十分反映されていないとの判断を示した。第2四半期末時点のネットキャッシュは約69兆ウォンで、今回の取得枠はその6割弱を充てる計算になる。希薄化への対応という側面もある。今回の2407万株は、7月のNASDAQ ADR上場に伴い新規発行した普通株1779万株を628万株上回る規模で、ADR発行時には既存発行株式の約2.5%にあたる新株発行によって持分希薄化への懸念が指摘されていた。

還元方針そのものも書き換えられた。従来の「累積FCFの50%の範囲内」から「50%以上」へ目標を引き上げ、自己株式の取得・消却と現金配当を並走させる枠組みを採用する。固定配当と特別配当を含む配当拡大策も検討対象に入れた。この分母は小さくない。FnGuideによれば同社のFCFは前年が24兆8000億ウォン、証券各社は今年146兆ウォン、来年240兆ウォンへの急拡大を見込んでおり、公約通り50%以上を還元すれば政策期間中の還元原資は200兆ウォンを超え得る。具体的な規模と手法については、第3四半期決算発表時に取締役会承認を経て公表するとしている。

市場の反応は開示のタイミングに左右された。大規模取得の決定が公表されたのは引け後である。この日のKOSPIは前営業日比341.06ポイント（4.96%）安の6528.77で寄り付き、売りサイドカーが発動する下げとなった。SK hynix 株は正規場で9.75%安の150万ウォンで取引を終えたが、開示後のアフターマーケットでは下げ幅を大きく縮め、午後4時10分時点で前日比3.67%安の160万1000ウォンまで戻した。Bloombergは、AI需要によるメモリー供給逼迫でキャッシュフローが過去最高を記録する一方、メモリー価格の上昇ペースが鈍化し始めていると指摘し、自社株買いと配当が利益成長のピークアウト後に株価を下支えする可能性を示している。

焦点は第3四半期決算と同時に示される追加還元の中身に移る。同社は8月7日の開示で、追加の株主還元策を第3四半期中に確定・公表する方針を示しており、これは第2四半期決算コンファレンスコールで述べた「年内に市場と共有する」との説明を前倒ししたものだった。40兆ウォンはあくまで先行執行分であり、200兆ウォン規模の還元原資に対する初回の割り当てと見るのが妥当である。

同時に見ておくべきは、還元と設備投資の並走負担だ。同社は8月7日、龍仁半導体クラスターY2ファブに35兆2000億ウォン、清州M17ファブに19兆1000億ウォン、合計54兆3000億ウォンの投資を決定している。HBM 供給拡大のための投資と過去最大の還元を同一年度に走らせる構図であり、その持続性はメモリー価格サイクルの減速幅に依存する。3カ月間で発行済株式の3.3%を市場から吸収する需給要因は短期の下値を支えるが、11月19日の取得期限以降も株価を支えるのは、還元の継続性とHBM の値決め力そのものになる。

[握力コアラ★億トレ @moderunakabu]

サンディスクの株主還元姿勢がサムスンやSKに波及してほしいな。

サンディスクが先出ししてくれたのは良かった

[握力コアラ★億トレ @moderunakabu]

毎日メモリ株の動きを確認し、感じたことは、やはり7月29日を境に、売りの一方的な勝負ではなくなったと感じる。

かといって買いが優勢とも感じず、

超最悪な需給から、しんどい需給に変化して、マシになったものの、まだ相当きつい。

でも、確実にマシになったのは嬉しい

[握力コアラ★億トレ @moderunakabu]

光嵌め込まれてるなぁ

[握力コアラ★億トレ @moderunakabu]

自分の思ってることを上手に図解してくれました

[さとる｜ひよっこ投資家🐥⸒⸒×育児 @RT63000603]

NAND搭載SSDの製品保証は、AI・データセンター向けでもおおむね5年。

しかも今は供給が足りず、必要量を一度に揃えられないため、各社は数年に分けて導入せざるを得ない。そうこうしているうちに、最初に導入した分が更新時期を迎え、次の買い替え需要が始まる。

AI需要の拡大、増産にかかる時間、長期契約まで考えると、従来の激しいメモリサイクルは徐々に薄れていくのでは。もちろん保証切れ＝即交換ではないけど、この継続需要は無視できない。

[握力コアラ★億トレ @moderunakabu]

たまに、業績予想がめちゃ良くて、現時点でのPEは普通、予想PEがめちゃ安っていう、今のメモリ株現象が起こることがある。

意外に市場は信じきれないのか、一度モメンタム失うと、予想PEをそれほど織り込まず、決算期ごとに徐々に株価に織り込んで気がついたら適正PEになるぐらいまで上昇してた

[握力コアラ★億トレ @moderunakabu]

メモリ株が安いのはわかった！
需要がすごいのもわかった！
ピークアウト懸念もわかった！

では、どうすれば上がるかの議論が足りてない。

自社株買い？
決算？
セクロテ？
岐阜さん損切り？

[握力コアラ★億トレ @moderunakabu]

根本的に過去のサイクルとの違いは、AIという新たな市場が生まれ、成長していること。

過去は、景気サイクルと連動した範囲内で、需要の振り幅もある程度固定されてた。
今のAIは振り幅を大きく超えて需要を生み出し、耐用年数もある

サイクルの波線は水平移動から、右上移動の波線に変わったと思う

[握力コアラ★億トレ @moderunakabu]

メモリ株の弱気派がめちゃめちゃ増えた、
体感半分近く？

残念だけど足りなくて、7割ぐらい弱気にならないと…

[握力コアラ★億トレ @moderunakabu]

この人がメモリ株を売るぐらい心を削られるような 相場ということだったわけで
かなりの個人投資家が投げたのは間違いなさそう。

あまりにも下落がすごかったから ファンドも解約での売りとかもありそう。それも吸収されれば いよいよ上がると思う
そんな感じでよろしくお願いします

[Jukan @jukan05]

I think the market ultimately has no choice but to go sell memory, long optical in the "short term." Actually, some hedge funds already seem to have this position on.

There are three main reasons.

1. With Korean leveraged ETFs effectively dead, LPs are in a redemption rush, which could bring out additional sell on flow.

2. Nvidia is nerfing Rubin Ultra's HBM and responding with optics, tying multiple racks together, so that even if Rubin Ultra's per rack performance is not superior to Rubin, at the cluster level optics let the Rubin Ultra cluster hold an edge over the Rubin cluster. This holds even if Rubin Ultra's HBM nerf is a supply problem rather than a demand problem.

3. Consensus is forming that memory prices will peak within the next two quarters.

Medium to long term I am still a memory bull, but short term I am somewhat bearish on memory. I currently have no memory position.

[握力コアラ★億トレ @moderunakabu]

https://t.co/aU2QylLKRj

シティのマイクロンのアナリストはコロコロと短期間で一貫性なく評価を変えてます。

あてになりません

[まみ💎握力ゴリラ🦍 @mamimumemo_kabu]

CitiのMicronとSK hynixの
レポート内容が
あまりにも違うので調べてみた🕵️

そしたら担当アナリストが別でした。

SK hynix担当のPeter Lee氏は、
元Samsungで12年間半導体部門に在籍。
しかもDRAMのMarket Intelligenceまで経験してるガチのメモリ畑。

一方、Micron担当のAtif Malik氏は、
NvidiaやAppleなども見る幅広い
テック担当。

Apple担当……なるほど🧐

いや、別に深い意味はないですよ？🤣

でもメモリ需給についてどっちを信じるか、
経歴を見たら余計に答えが見えてきた気がする😂

[まみ💎握力ゴリラ🦍 @mamimumemo_kabu]

ちょっと待って

Citiって昨日Micronの目標株価を下げたのに、
SK hynixは「Buy」維持で目標株価310万ウォン。

しかも中身はかなり強気👇

・DRAM＋NANDが同時に伸びる長期アップサイクル
・顧客は3〜5年の長期供給契約を拡大
・HBM不足は継続
・Scale-outでシステム全体のHBM需要はさらに増加
・2026年、2027年の営業利益予想も上方修正

Micronは下げて、SK hynixは強気維持。
Citiさん、その真意は…？🤔

この謎、ちょっと気になります🕵️‍♀️🔍

[まみ💎握力ゴリラ🦍 @mamimumemo_kabu]

CitiのMicronとSK hynixの
レポート内容が
あまりにも違うので調べてみた🕵️

そしたら担当アナリストが別でした。

SK hynix担当のPeter Lee氏は、
元Samsungで12年間半導体部門に在籍。
しかもDRAMのMarket Intelligenceまで経験してるガチのメモリ畑。

一方、Micron担当のAtif Malik氏は、
NvidiaやAppleなども見る幅広い
テック担当。

Apple担当……なるほど🧐

いや、別に深い意味はないですよ？🤣

でもメモリ需給についてどっちを信じるか、
経歴を見たら余計に答えが見えてきた気がする😂

[握力コアラ★億トレ @moderunakabu]

@gihuboy もっていても機会損失なので、売ってほか買いましょう

[握力コアラ★億トレ @moderunakabu]

メモリオワタの流れ。

だがそれでいい。
オワタと言ってる人は基本ノーポジで、売り終わってるということ。

逃げ遅れモメチンの蓋がなくならないと上昇していかない