mohammad

[mohammad @mohammad_AB97]

@ErfanCryptos کاتالیزور خروج پول از بیت و تزریق به مارکت

[mohammad @mohammad_AB97]

@Pesare_haji_ Done 🙏

[Skyvector @skyvector7]

🧵رشتو

پس آلت‌سیزن کی شروع میشه؟ 🤔 آیا در ۲۰۲۵ بالاخره شاهد آلت‌سیزن واقعی خواهیم بود؟ 🚀

برای پاسخ به این سوال، باید نشونه‌های بازار رو بررسی کنیم: دامیننس بیت‌کوین، حجم معاملات آلت‌کوین‌ها، و رفتار سرمایه‌گذاران. آیا تاریخچه بازار دوباره تکرار میشه یا این بار داستان متفاوت خواهد بود؟ 🔍

از ۲۰۱۶ که وارد بازار کریپتو شدم، یه چیز رو یاد گرفتم: تاریخ هیچوقت خودش رو عینا تکرار نمی‌کنه، اما همیشه با ریتمی مشابه پیش میره!

قبل از شروع این رشتو، لازم می‌دونم بگم که این مطالب فق�� نظر شخصی من هست. ممکنه درست یا غلط باشه، پس مسئولیت ترید و تصمیم‌های مالی بر عهده خودتونه. این اطلاعات رو به عنوان ایده اولیه ببینید، نظرات و داده‌های موافق و مخالف رو بررسی کنید و در نهایت تصمیم نهایی رو خودتون بگیرید. 🙏🏻🌹

سوال اولی که باید بهش بپردازیم اینه که: آیا ته بازار در سیکل فعلی همینجا بود یا رشد ادامه داره؟ برای پاسخ به این سوال بطور منطقی بایستی ارزش کل بازار کریپتو رو مورد تحلیل قرار بدیم. ارزش فعلی بازار حدود 3.5T یا ۳.۵ تریلیون دلار هست. برای اینکه درک بهتری از این عدد داشته باشیم، ارزش بازار کلا حدود ۱۹ تریلیون و ارزش کل بورس امریکا حدود ۶۰ تریل��ون دلار هست. شاید براتون جالب باشه که ارزش شرکت اپل به تنهایی ۴ تریلیون و انویدیا و مایکروسافت به ترتیب ۳.۴ و ۳.۲ تریلیون دلار هستن.😁

پس تا اینجای کار کریپتو به عنوان یک صنعت، خیلی بزرگ نیست! حالا بیاید با هم نگاهی به چارت Total یا همون ارزش کل بازار کریپتو بندازیم: سال ۲۰۲۱ وقتی Total سقف قبلی خودش رو شکوند حدود ۲۹۶٪ درصد دیگه رشد کرد و به سقف ۳ تریلیون دلار رسید. این تو شرایطی بود که اون زمان اوج قیمت بیت کوین فراتر از ۶۹ هزار دلار نرفت!

حالا بعد از گذشت ۳ سال، گسترش صنعت کریپتو، مساعد شدن شرایط قانونگذاری، تشکیل صندوق‌های ETF، ورود بزرگانی همچون BlackRock و Fidelity علاوه بر دید بسیاز مثبت ترامپ نسبت به کریپتو، ارزش کل بازار ۳.۵ تریلیون دلار هست! یعنی فقط ۲۰٪ بالاتر از سقف ۳ سال پیش خودش علیرغم این حجم از اتفاقات مثبت.

پس میشه با احتمال نسبتا بالایی گفت که ۳.۵ تریلیون دلار انتهای ارزش بازار در سیکل فعلی نیست. خب اگر اینجا انتهای بازار نیست پس انتهای بازار کجاست؟ 🤔

بازم یه خبر بد برات دارم، انتهاش رو هیچکس نمیدونه! اما خبر خوب اینه که شما بدون دونستن نقطه اوج بازار میتونی با رویکردی که در ادامه میگم به سود خوبی برسی و بارت رو ببندی. 💰💰
پس از من بپذیر که دنبال نقطه اوج بازار گشتن بی فایده هست و بیا با هم بریم ببینیم تا کجا پولمون رو تو بازار نگه‌داریم و ازش سود خوب بگیریم.🏃🏻‍♂️👇

خب فرض اول ما اینه که کریپتو تونسته خودش رو به عنوان یک کلاس دارایی (Asset Class) تثبیت بکنه و دلایل واضحش پذیرش در بورس اوراق بهادار امریکا، راه‌اندازی صندوق‌هایی سرمایه‌گذاری در کشورهای مختلف، سرمایه‌گذاری دولت‌های روی اون و توجه سیاست‌مداران بزرگ به اون هست.

حالا که کریپتو تبدیل به یک کلاس داریی شده منطقی هست که با سایر کلاس دارایی‌ها مقایسه‌اش کنیم. روش‌های مختلفی برای این کا�� وجود داره، مثل:

تحلیل مقایسه‌ای ارزش بازار (Comparative Market Capitalization Analysis)
تحلیل بازار قابل دسترس کل (TAM Analysis)
مقایسه بر اساس نسبت‌ها (Ratio-Based Analysis)
تحلیل تخصیص دارایی در سطح کلان (Macro Asset Allocation Analysis)

من سراغ اولی یعنی «تحلیل مقایسه‌ای ارزش بازار» رفتم:
تو این جدول ما سال، ارزش کل بازار سهام امریکا، ارزش کل بازار کریپتو و نسبت ارزش کل کریپتو به سهام امریکا رو داریم.

در حال حاضر کریپتو فقط اندازه ۶٪ ارزش کل بازار سهام امریکا هست و آخرین باری که نزدیک این نسبت ۶٪ شده بود در نوامبر ۲۰۲۱ بود. اما حالا با فعالیت صندوق‌ها و رویکرد مثبت قانونگذاران شاهد این خواهیم بود که بخشی ولو اندک از سرمایه‌‌های بازار سهام وارد کریپتو بشود (نمونه‌های فعلی: ماکرواستراتژی، تسلا، صندوق‌های بازنشستگی و …)

در اینجا ما ۴ سناریو در نظر می‌گیریم:

سناریو مد نظر من در این رشتو، سناریو «واقع‌بینانه» و رسیدن بازار کریپتو به ۹ الی ۱۲٪ بازار سهام امریکا هست که به نظر خودم عدد منطقی و معقولی هست. در این حالا ارزش کل بازار کریپتو به ۶ الی ۸ تریلیون دلار خواهد رسید.

همین مقایسه رو با بازار طلا انجام بدیم خواهیم داشت. در حال حاضر نسبت ارزش کل کریپتو به طلا حدود ۱۹٪ هست. اینکه در سیکل فعلا کریپتو بتونه به نصف ارزش بازاری طلا برسه خوشبینانه به نظر میاد اما رسیدن به یک سوم ارزش بازار طلا عددی منطقی هست. خصوصا وقتی میبینیم در سیکل گذشته ارزش کریپتو به یک چهارم مارکت طلا رسیده، پس با گسترش نفوذ کریپتو و ورود سرمایه‌های وال‌استریتی نه تنها میتونه سقف قبل رو پس بگیره بلکه بالاتر هم بره.

در سناریو واقع‌بینانه مقایسه با بازار طلا هم ما به عدد ۶.۶ الی ۷.۲ تریلیون دلار میرسیم.

تا اینجا یه جمع‌بندی بخوایم بکنیم:
۱- احتمال بسیار زیاد سایکل تموم نشده
۲- بازار همچنان جای رشد داره
۳- تارگت ۷ تریلیون دلار تارگت منطقی و معقول برای بازار هست

اما این رشد تا ۷ تریلیون قرار کجا بره؟ همش میره تو بیت‌کوین؟ مسلما نه! چه کسانی قراره نقش در این رشد داشته باشن؟
۱- سرمایه‌گذاران سازمانی
۲- سرمایه‌گذاران خرد (من و شما)
۳- احتمالا دولت‌ها

بجز دولت‌ها، هم سرمایه گذاران سازمانی و هم سرمایه‌گذارن خ��د تشنه خرید آلت‌کوین‌ها هستن. چرا؟ چون سود بیشتری میده. اگر قرار باشه از ۳.۵ تریلیون فعلی بریم تا ۷ تریلیون و این پول‌ها
بیاد تو بیت کوین (فرض محال)، فقط ۱۰۰٪ رشد میکنه. خب سرمایه گذار سازمانی میگه چرا با همین پول نریم Avax, Xrp, Dot, Eth و … رو پامپ کنیم تا ۲۰۰٪ سود کنیم.

پس همین میل به سود بیشتر باعث میشه سرمایه‌‌ها بیاد سراغ آلت‌کوین‌ها. اما این سرمایه‌ها هوشمندتر از پول من و شما هست، پس بجای اینکه فقط سود رو در نظر بگیره میاد سود تعدیل‌شده بر اساس ریسک (Risk Adjusted Return) رو مد نظر قرار میده. یعنی میگرده دنبال فرصت‌هایی که نسبت ریسک به بازده بهینه‌تری دارن.

پس تا اینجا میشه گفت آلت سیزن هم در راه هست، اما کی به معنای واقعی شروع میشه؟

آلت‌سیزن یعنی کاهش نسبی توجه به بیت‌کوین و ورود جریان نقدینگی به آلت کوین‌ها. خب اگر قرار باشه جریان نقدینگی بیاد سمت آلت‌کوین‌ها اول از همه کجا میره؟ بذار لیست کوین‌ها رو ببینیم 🤔آفرین اتریوم! از نظر ارزش بازار، نقدشوندگی و ریسک سرمایه‌گذاری نزدیکترین گزینه به بیت‌کوین هست.

اتریوم از سال ۲۰۱۷ لیدر و پرچمدار بازار آلت‌کوین‌ها بوده. بسیاری از پروژه‌های کریپتویی روی بستر اتریوم آمدن بالا، DeFi, NFT و dApp ها همگی شروعشون با اتریوم شکل گرفت و هنوز هم بزرگترین سهم رو اتریوم در این حوزه‌ها داره. پس اگر قرار باشه آلت‌سیزن‌ به معنای واقعی شروع بشه شاه‌کلیدش دست اتریوم هست.

«شروع آلت‌سیزن بدون رشد اتریوم امکانپذیر نیست.»

حالا اینجا یک مسئله وجود داره، منظور من از رشد اتریوم افزایش قیمت ETHUSDT نیست! بلکه ملاک اصلی رشد اتریوم ETHBTC هست. جفت معاملاتی اتریوم به بیت هستش که به ما نشون میده اتریوم در مقابل بیت‌کوین داره رشد میکنه یا ریزش میکنه. سقف تاریخی ETHBTC حدود 0.088 بوده یعنی شما در ازای 0.088 بیت کوین، ۱ اتریوم دریافت می‌کردی. الان این نسبت 0.035 هست یعنی 0.035 بیت بدی بهت ۱ اتریوم میدن.

چارت ETHBTC حدود ۳ ساله نزولی بوده و اگر میبینی سبد آلت کوین‌هات پودر شدن علتش اینه که بازار در حالت Riskoff بوده و شاخص ترین نشانه‌اش همین نزولی بودن ETHBTC هست.

کی رشد ETHBTC شروع میشه؟ تاریخ دقیقش رو هیچکس نمیدونه! اما بررسی چارتش به ما میگه آخرای نزولش هست و رشد نزدیک هست. حالا این وسط ممکنه یه بار دیگه بطور ناگهانی کف 0.032 رو ببینه و شاید کف 0.03 رو جارو کنه.
لابد میگی چرا؟

بازارها قبل از حرکت صعودی قوی معمولاً یک حرکت نزولی موقت تجربه می‌کنند که به اون تکان‌دهی (Shakeout) یا انحراف (Deviation) یا به قول بورسی‌های قدیم «پیاده کردن» میگیم. این اتفاق رو از ۲ دید میتونیم توضیح بدیم:
��قدینگی:
وقتی قیمت به زیر حمایت میره، حد ضرر معامله‌گران فعال میشه و فشار فروش زیاد میشه.
این فروش اجباری نقدینگی زیادی برای نهنگ‌ها ایجاد می‌کنه، حالا اونا میتونن دارایی‌ها رو با قیمت پایین‌تر جمع آوری بکنن.
این رفتار ناگهانی به تغییر مالکیت دارایی از معامله‌گران ضعیف به خریداران قوی کمک می‌کنه.
انرژی:
حرکت نزولی مانند فشرده شدن یک فنر هست؛ هرچه بیشتر فشرده بشه، انرژی بیشتری برای بازگشت صعودی فراهم می‌کنه.
پس از حذف فروشندگان ضعیف، خریداران قوی وارد بازار می‌شن و شتاب صعودی ایجاد می‌کنن.
این حرکت رو میشه با اصول فیزیکی مثل قانون عمل و عکس‌العمل یا انباشته شدن انرژی پتانسیل توجیه کرد
نتیجه:
حرکت نزولی به بازار کمک می‌کنه تا
نقدینگی لازم برای خریداران قوی فراهم بشه.
انرژی لازم برای حرکت صعودی انباشته بشه.
معامله‌گران ضعیف حذف بشن
این فرآیند در نهایت به یک بازگشت قوی و پایدار منجر می‌شود که خریداران هوشمند می‌تونن ازش بهره ببرن

اینکه ریزش ETHBTC به زیر 0.03 رخ میده یا نه رو نمیشه با قطعیت گفت ولی با شروع سال نو و پشت سر گ��اشتن تعطیلات ژانویه در روزهای آینده و رصد کردن رفتار ETHBTC میشه دقیق‌تر گفت که آیا Higher Low برقرار هست و ساختار صعودی شکل گرفته یا نه. اگر کف 0.033 بشکنه احتمالا بریم برای سوییپ (جارو) کردن 0.03 جایی که زجر حداکثری🩸 در بازار تجربه میشه و بعدش انرژی لازم برای رشد فراهم میشه! 💥
به نظر میاد تکلیف کف ETHBTC در Q1 2025 روشن بشه و شروع آلت سیزن رو کلید بزنه! پس حواستون حسابی به چارت ETHBTC باشه! 😉

لازمه بگم، تحلیل مقایسه‌ای ارزش بازار برای درک اجمالی و کلی وضعیت هست، قطعا قرار نیست این محاسبات به ما اعداد دقیق برای ترید بده. اما با استفاده از این روش‌ها دید بهتری نسبت به وضعیت و روند ��لی بازار پیدا می‌کنیم. پس ازش در کنار سایر منابع و اطلاعات استفاده کنید تا میزان خطا کاهش پیدا بکنه.

سایکل قبل من بیش از حد روی تارگت ۱۰۰ هزار دلار تعصب داشتم و تا حدودی هم صدمه‌اش رو دیدم. به همین خاطر یادگرفتم تعصب رو قورت بدم. الانم با وجود افق روشن برای رشد کریپتو در ۲۰۲۵ چند شاخص برای خودم تعریف کردم که هر کدومش خطری بشه من ریسکم رو در بازار کم می‌کنم:

۱- دایورجنس قوی در تایم هفتگی (نمودار هفتگی و ۳ روزه بیت کوین و توتال)
۲- تشدید تنش‌های ژئوپولیتیک (شرایط خاورمیانه، روسیه و اوکراین)
۳- بازگشت تورم به امریکا و سیاست (آمار تورم، دات پلات فدرال رزرو، ترازنامه فدرال)
۴- بحران اقتصادی و فرود سخت (آمار کار، منحنی بهره)
۵- ترور ترامپ (این یکی قابل رصد نیست!)
۶- بحران انرژی جهانی (رصد کردن قیمت نفت، گاز و شرایط انرژی اروپا)

اگر یک سایکل کامل بازار (۴ ساله) رو دیدی که هیچ اما اگر کمتر از ۴ سال در بازار کریپتو هستی اینها رو توجه کن:
۱- الان اتریوم بخری و در ۲۰۲۵ هولد کنی خیلی بهتر سود میکنی تا بری سراغ ترید و شیرجه زدن تو آلت کوین‌ها
۲-اون عددهایی که در ماه‌های آینده روی صفحه گوشی میبینی اگر نقد نکنی،۲ سال دیگه بزرگترین حسرتت خواهند بود. پس در مسیر رشد بازار سودت رو از مارکت بکش بیرون و به دارایی‌های دیگه تبدیل کن.
۳- اگر به مورد ۱ عمل نکردی، حداقل پولت رو ۳ قسمت کن، پلکانی خرید بزن روی آلت‌کوین‌های پدر مادر دار و تا رسیدن به ۷ تریلیون هولد کن. من ۸ ساله تو این بازارم و بازدهی‌ای که از هولد گرفتم برام بهتر از ترید بوده. ضمن اینکه استرس و فشار فکری هم نداره.
۴- این آخری خیلی مهمه، حتما بهش عمل کن وگرنه همه سودت رو به مارکت پس میدی:
بازار ۲ تا حالت داره: حالت سخت و حالت آسون.
تو حالت آسون تقریبا همچی میره بالا، همه سود میکنن، خیلی نیاز نیست تحلیل بلد باشی. در این حالت بازار سخاوتمند هست و اگر اشتباهی بکنی خیلی راحت جبران میشه.

برعکسش بازار سخت، روند قوی وجود نداره. اونی هم که تحلیل بلده پوستش کنده میشه. میفروشی ۴٪ رشد میکنه، میگی بازار صعودی شد پس میخرم، تا خریدی ۶٪ میریزه!
ریز ریزش سودت رو به بازار پس میدی، روزی ۲٪-۳٪ به خودت میای میبینی تو ۱ ماه نصف پولت رفته!

پس حواست خیلی جمع باشه تو تله ذهنی نیفتی! اگر دیدی بازار روند نداره، اگه دیدی هی ترید میکنی و پشت هم ضرر میدی بیخیال شو چون فقط داری پول از دست میدی! بذار حالت آسون برگرده بعد دوباره فعال بشو.

تو بازار آسون حمله بکن، تو بازار سخت فقط سنگر بگیر تا زنده بمونی

[Erfan @ErfanCryptos]

دوازده کلمهِ والتت رو می‌دی باهاش جمله بسازم؟

:))

[mohammad @mohammad_AB97]

@0xzizish اگه ازینجا ۱۰ ایکس هم بده باز ایردراپی که به من داده به ۱۰۰ دلار نمیرسه 😂

[mohammad @mohammad_AB97]

@canYee_west @Imaginary_Ones Bubble scam

[Shiva | 🌊⛵️ @Tehran_pak]

واقعا حل مشکل #zksyncscam سادس.
ماکزیمم رو کم کنن و مینیمم رو افزایش بدن.
صد هزار تا رو بکنن بیست هزار ، با هشتاد هزارتاش کلی والت رو از زیر سه چهار هزار تا بیارن رو ده هزارتا یا نهههههه اصن بیارن رو هشت هزار بازم نهههه بیارن رو پنج هزار لااقل
Decrease maximum
Increase minimum

[Param Labs @ParamLaboratory]

Happy to announce Param Labs has raised $7M in funding!🔒

This total comes after closing our private rounds, with fresh capital contribution led by @Animocabrands and participation from leading investors such as @Delphi_Ventures, @MechanismCap, @MeritCircle_IO, and more!

[ناسا فارسی (parody) @NasaFarsiParody]

روز ملّی #خلیج_فارس

در هر پلتفرمی که هستید هشتگ بزنید.
#persianGulf

[محمد آذرنیوار @azarnivar]

هیچی این نشد.

[Layer3 @layer3xyz]

The largest value creation event in the history of the web has been the monetization of attention — until now.

We're decentralizing this model to unleash an unprecedented $500B+ in value issuance to users.

Announcing the new @layer3xyz: distribution & ID for an omnichain future

[Imaginary Ones | Bubio.ai @Imaginary_Ones]

🚀 We are excited to announce the official launch of a new skin booster in Bubble Rangers,
representing a significant milestone in bridging the worlds of Web2 and Web3. 🌐✨

🎮 The skins featured in Bubble Rangers are not just cosmetic items;
they are valuable digital assets that contribute to our expansive universe of Imaginary World ecosystem. 🌌

How Skins Enhance Your Gameplay:
🛡️ Ownership Perks: Each skin contributes a percentage bonus to your total score, with the bonuses being cumulative.
🟢 Common Skins: Each adds +0.5%
🔵 Rare Skins: Each adds +2.5%
🟣 Epic Skins: Each adds +10%
🟠 Legendary Skins: Each adds +30%

Example Calculation:
👤 Player A starts with 50,000 bubble points.

👤 Player A owns:
🟢 Common Skins x 3
🔵 Rare Skins x 2
🟣 Epic Skins x 2
🟠 Legendary Skin x 1

Total Bonus Calculation:
From 🟢 Common Skins: 3 x 0.5% = 1.5%
From 🔵 Rare Skins: 2 x 2.5% = 5%
From 🟣 Epic Skins: 2 x 10% = 20%
From 🟠 Legendary Skin: 1 x 30% = 30%
Total Bonus: 56.5%

Final Score with Bonus:
🏆 Total Points = 50,000 + (50,000 x 56.5%) = 78,265 points

🎉 Continue enjoying Bubble Rangers as we strive towards our goal of becoming the leading Web3 entertainment company! 💪

$BUBBLE #BUBBLERANGERS

[Imaginary Ones | Bubio.ai @Imaginary_Ones]

We have just crossed a huge milestone of 1 million followers! Thank you all for the tremendous support!

To celebrate this milestone, we will be hosting a series of giveaways this week.

Starting with 1 x Imaginary Ones NFT to a lucky winner.

Simply comment with $BUBBLE,
retweet, like for a chance to win!

[Imaginary Ones | Bubio.ai @Imaginary_Ones]

If you are new, here are different
ways to get your 🫧 $BUBBLE coin 🥳

[Imaginary Ones | Bubio.ai @Imaginary_Ones]

All over SG 🇸🇬 now. Gonna catch them all! 🫧
Where do you think they should appear next?

$BUBBLE

[Imaginary Ones | Bubio.ai @Imaginary_Ones]

If you can imagine it, we can build it.

Clement Chia, @cmttat
Creator/Co-Founder of Imaginary Ones

[Imaginary Ones | Bubio.ai @Imaginary_Ones]

Celebrating 900k followers on X 🥳
Another huge bubbly milestone for us!
$BUBBLE

[Imaginary Ones | Bubio.ai @Imaginary_Ones]

In the last few days, we have seen an overwhelming response with over 7 million posts about $BUBBLE.

This interest is a clear indicator of the demand for the Imaginary Ones ecosystem.

We sincerely appreciate your support and engagement. https://t.co/zixK6bnwjA.

[Imaginary Ones | Bubio.ai @Imaginary_Ones]

Introducing the Imaginary Ones
Web3 Entertainment Group Litepaper📜

The journey to connecting the world with $BUBBLE 🫧

https://t.co/7mqNzaLHHZ