find10b

Crypto｜二级交易➕一级alpha ｜5*5*2*2｜x402+erc8004 max

[find10b @moomqua]

截至到现在这一轮币安账户，总仓位完成了一半任务，达到了33倍的收益率（还差一个3X，不知道为啥只显示10X）。目前9成仓位ETH ，1成游资在打野。链上还有一些游资。ETH突破4000 开始月线启动，看6000。

[find10b @moomqua]

近期美股思考：以存储为例，主线还未结束

最近美股最核心的交易主线，还是 AI。

从 GPU、ASIC，到电力、散热、光模块，再到现在的存储，本质上都是围绕一个问题展开：

AI 的需求到底有没有见顶？

我的看法是：目前还没有。

以存储为例，这一轮上涨的核心逻辑并不是简单的“芯片周期反弹”，而是 AI 推理需求正在重新定义存储行业的需求上限。

过去看存储，大家更多把它当作周期品。

DRAM、NAND 涨价，厂商业绩修复，股价上涨；
价格回落，利润下滑，股价再跌。
但这一轮不一样的地方在于，AI 把存储从传统周期逻辑里拉了出来，给了它一个更大的成长叙事。

AI Token 消耗越大，推理需求越大；
推理需求越大，数据中心和算力集群越大；
算力集群越大，对 HBM、DRAM、SSD 的需求也越强。

所以我认为，当前存储行业的主逻辑还没有被破。
很多人担心板块涨多了，获利盘太多，会不会到头。这个担心有道理，但我觉得不能只看涨幅。
判断一个板块有没有走完，关键不是“涨了多少”，而是：

主逻辑有没有被证伪？
业绩有没有开始兑现？
后续还有没有增量资金？
市场预期有没有继续上修？

目前来看，存储的核心矛盾还不是“需求消失”，而是“市场到底愿意给这个需求多高的定价”。

“无限 Token”这个说法听起来很强，但投资最后不能只停留在叙事上。

它最终还是要落到：
多少 GPU？
多少 HBM？
多少 DRAM？
多少 SSD？
对应多少收入？
对应多少毛利率？
对应多少资本开支？
对应多少自由现金流？
如果这些数据继续往上走，那么存储行情就很难说已经结束。
所以真正要跟踪的是：

云厂商资本开支有没有继续上修

Nvidia / Broadcom / AMD 的 AI 指引有没有继续增强

HBM 是否继续供不应求

DRAM / NAND 合约价是否继续上涨
存储厂商毛利率是否继续改善
下游客户是否仍愿意接受涨价
厂商扩产是否还没有形成供给反噬
只要这些信号没有明显反转，我倾向于认为，存储这条线还没到头。
当然，这不代表短期不会调整。
任何大涨后的板块，都会有获利盘，也都会有震荡。尤其当市场讨论度很高时，小利空也可能带来很大的波动。
但我不认为这种波动等于行情结束。

更可能的情况是：

产业逻辑继续强化，
股价中途不断震荡，
资金在分歧中重新选择龙头。

所以我的结论是：
美股 AI 主线还没有结束，存储是其中一个很典型的例子。
它的逻辑不是单纯炒周期，而是 AI 推理需求正在抬高整个行业的需求天花板。
只要 AI 资本开支没有下修，HBM 仍然紧缺，DRAM / NAND 价格继续改善，存储厂商业绩继续兑现，那么这条线就仍然值得看好。
短期不追情绪，
中期看业绩兑现，
长期看 AI 需求是否继续扩张。
一句话总结：
存储不是没有风险，但现在更像是行情中段的分歧，而不是主线结束的信号。

[find10b @moomqua]

第一阶段看这个把 ，阶段底部。我称呼他为30%转向法则，核心在于爆掉三倍杆子，清算掉就会把多头oi强制卖出平仓。

[find10b @moomqua]

对了CRCL砸到80了 准的让我烦，忘记套一下了，沾染了一点 加密就会不幸 即使他是美股

[find10b @moomqua]

跌跌不休的 6月5号，28号减仓后 现在只有美股 $orcl和加密相关的 $crcl。 BTC先看下5.8W

[find10b @moomqua]

美股准备开盘前 进行减仓。
一、裸K上 英伟达感觉不妙，美光宝宝也有宰人动作。
二、宏观上6月份即将到来一堆牛逼哄哄的吸血IPO做一些避险处理。
应该只保留crcl ，说不定能砸到80。

[find10b @moomqua]

回CALL下京东方，熬过了 猪圈可以出栏了，创业板很危险，建议溜溜球。假突破就完犊子咯。

[find10b @moomqua]

被当小猪猪宰了

[find10b @moomqua]

从革命到板块：加密的落幕，与AI的序章

几年前如果有人问我“区块链是什么”，我会不假思索地说：它是互联网之后的下一场革命，是重构信任、重塑生产关系的底层协议。

今天再问我同样的问题，我会沉默几秒，然后说——

加密，只是一个板块。

这不是贬低。这是祛魅。就像你经历了足够多的事情之后，终于能心平气和地把曾经让你彻夜难眠的东西，放回它该在的位置。

我接触加密六年了。六年对一个行业来说不算长，但对一个投资者来说，刚好是一整套完整的周期教育。我见过暴富故事把人砸晕的样子，也见过暴跌把人打醒的样子。从“万物皆可去中心化”的狂热，到慢慢学会用板块的视角，心平气和地看待它——这六年，足够改变一个人。

一、六年之后，什么是“新”？

我们这一代人，真的太迷恋“新”了。

新技术、新资产、新叙事、新秩序。加密行业这六年最成功的产品，可能不是比特币，不是以太坊，不是DeFi——而是一个持续被贩卖的“新”字。

但我们必须面对一个有点残酷的事实：区块链，已经不新了。

不是说过时了，不是说没用了。而是说，它的核心价值，在这六年里，已经被充分发掘、定价、分配。我们正在经历的，不是革命的中途，而是范式扩散的尾声。

当一个技术的“新”消耗殆尽，意味着两件事：

第一，它的颠覆性假设，已经变成了所有人的共识。当监管机构、传统银行、养老金都在认真讨论代币化、稳定币、合规DeFi的时候，你很难再一脸神秘地跟人说“这是一场边缘革命”。

第二，它的超额回报窗口正在关闭。当所有人都在找Alpha的时候，Alpha已经变成了Beta。加密正在从一个“不对称收益的赌场”，变成一个正经的资产板块——受宏观因子、流动性周期、机构配置行为驱动。

这不叫死亡。这叫成熟。就像90年代末的互联网——它改变了一切。但到了2005年，你不再是一个“互联网投资者”，你只是一个科技投资者。互联网本身不再性感，它是水和电。

区块链，正在变成水和电。这个判断，是我用六年时间换来的。

二、加密真正的创新是什么？我越来越觉得，就是金融

这个问题我想了很久：这六年，加密到底创造了什么不可替代的东西？

答案可能让一些人失望，也可能就是最诚实的答案——金融创新。

不是“Web3重构生产关系”，不是“数据主权革命”，不是“去中心化治理的人类协作新范式”。这些词太宏大了，宏大到我越来越觉得，它们是PPT里的诗，而不是发生过的事实。

真正被验证的、不可逆的、产生了巨大价值的，就三件事：

第一，非主权数字资产。** 比特币，一种不跟任何国家信用绑定的、程序化稀缺的价值存储。这是前所未有的金融物种。不管你喜不喜欢，它活下来了，而且活得挺好。

第二，无许可的金融基础设施。** 以太坊和DeFi，允许任何人在没有中介的情况下借贷、交易、做市、发行资产。这不是金融革命，那什么是？

第三，24小时不停机的全球赌场和流动性引擎。** Meme币、NFT、链上投机。这个说出来不太好听，但“全球注意力的金融化”确实是加密创造的原生行为。它是娱乐、投机和金融的杂交品种，生命力极其顽强。

除此之外呢？去中心化社交媒体？链游？数据市场？不是没有尝试，但说实话，在这六年里，没有一个达到了真正“不可替代”的程度。如果一个去中心化社交的终极形态，只是一个发币的Discord，那我们可能需要重新想想这个命题。

所以问题变成了：如果加密的真正创新本质是金融创新，那它天然就应该被当作一个金融板块来看待。** 它的逻辑，要和科技板块、能源板块、地产板块一样，受流动性、风险偏好、监管周期的影响。

它可以很特别，但它不再在神坛上。

三、祛魅之后，我是怎么重新定位的？

我想用一段坦白来说清楚这个过程：

> 六年前我刚进来的时候，是一个加密Maxi。万物皆可去中心化。
> 后来我变成了一个加密乐观派。我相信它能改变一些行业。
> 现在，我把加密只当作我投资组合里的一个板块。它重要，但不神圣。

这种心态转变其实挺解脱的。

把它当板块，意味着我不会因为卖出而产生道德包袱。我不需要跟任何一个资产结婚。我也不需要再背白皮书里的拜占庭将军问题了——我只需要理解流动性、仓位、叙事疲劳、监管拐点。

六年，从虔诚到冷静，从信徒到配置者。这不是幻灭，是长大。

而最有意思的一个推论是：**当你不再把加密神圣化，你才能更清晰地看见，下一个真正的“新”是什么。**

四、这一轮的创新，叫AI

如果说加密是金融体系的实验，那AI是对生产力本身的重新定义。

这不是一个板块。这是一个范式转换。

区块链改变了“账本”。账本很重要，但它本身不创造生产力。它让价值的记录、转移、组合更高效，这已经非常了不起了，但它仍然局限于金融维度。

AI不一样。AI改变的是认知、决策、创造的成本结构。

当一个技术的边际成本趋近于零，它的渗透就不是线性的，而是雪崩式的。我们正在目睹这种雪崩。

但我不想用那些教科书式的分类了。站在现在这个节点，我想用更诚实的方式描述我看到的AI生态：

算力，是新时代的物理地租。** 不管应用层谁打赢，你都得给芯片、网络、能源这些基础设施交税。这是确定性最高的一层，也是最“重”的一层。

模型，正在快速变成商品。** 一年前大家还在惊叹GPT-4的能力，现在开源和闭源的差距在缩小，模型本身可能不会是最赚钱的那一层——但它是最性感的那一层，所以吸引了最多的目光。

然后是最让我兴奋的一层：Agent，或者说，能动手的AI。 如果说上一阶段的关键词是“模型能说什么”，这一阶段的关键词是“模型能做什么”。Agent不再是Copilot，它是能自己使用工具、调用API、跨系统完成任务的独立执行体。而像MCP（模型上下文协议）这样的东西，正在变成AI世界的TCP/IP——让Agent之间、Agent和数据源之间能标准化地连接。

这个范式的意义是：**AI正在从“会说话的脑子”变成“能干活的手”。*而这才是生产力革命的真正开始。

最上面一层，是垂直行业的重新定义。** 用私有数据做深度微调，让AI Agent拥有真正的行业认知，去替代高成本的传统人工。这不是“做个APP”的机会，是把整个行业重做一遍的机会。

五、押注逻辑：从赛道到生态

加密教会我一件事：在一个真正的创新里，不要只押最性感的那个环节。

在加密的六年里我见过太多这样的故事。只买比特币错过以太坊，是一种错；买了以太坊没碰DeFi，又是一种错；碰了DeFi没理解稳定币和MEV的价值，还是错。一个完整的技术栈，会以你意想不到的方式重新分配价值。

AI也一样。今天所有人都在盯着模型层，但四年后最赚钱的，可能不是模型提供商，而是那些在模型之下提供算力的“卖铲人”，或者是那些在模型之上、用行业数据和场景定义护城河的“垂直整合者”。

我的押注逻辑很简单：把AI当作一个上下游的生态来下注，而不是当作一个赛道来选股。

而且，这里有一个让我特别着迷的交汇点。

当成千上万个AI Agent开始24小时自主运行、调用付费API、雇佣其他Agent协作的时候，它们没办法去银行开户。它们唯一原生的支付、结算、身份确权网络，就是加密网络。

加密的终局，或许不是服务人类的“新金融”，而是服务于AI经济体的硅基金融。

这是我目前能想到的，加密和AI最性感的交汇。当然，性感归性感，还是要冷静地问一句：这些代币，到底捕获了什么价值？

六、但我得对自己诚实：AI也有它的泡沫

写到这里，我必须刹一脚。

我是被加密这六年教育过的人。我见过“这次不一样”最后变成“每次都一样”。所以当我现在看AI的时候，我既相信它是真的革命，也在心里给自己装了一个警报器。

AI是绝对的生产力革命。但革命不等于所有股票和代币都能活下来。

2000年的互联网改变了一切。但网景死了，雅虎差点死了，无数.com泡沫里的名字，死在了黎明之前。革命是真的，但估值清算也是真的。

AI也会有它的估值清算期。只有那些能熬过泡沫破裂、沉淀出真实物理收入和场景壁垒的“卖铲人”和“垂直整合者”，才配得上“长期配置”四个字。

所以对我来说，押注AI，需要的不是追逐泡沫的狂热，而是构建一套能容忍极端波动的反脆弱系统。

我不是在寻找下一个让我All-in的信仰。我只是想，在这一轮真正的范式转换里，不要缺席。

七、清醒真好

回头看，六年前的我在寻找一种信仰。一种能够推翻旧金融、旧互联网、旧秩序的颠覆性技术。加密货币和区块链承载了那个幻想。

今天我不再寻找圣杯了。

加密变成了一个重要的、值得持续关注的金融板块。AI正在成为真正改变生产力结构的基础设施。一个掌管我的资产配置，一个掌管我对未来的期望。

当一个旧信徒放下圣经，他不是叛教了。他只是认清了——教堂只是城市里的一栋建筑。真正的城市，正在被新的地基和塔吊重新定义。

这感觉不是幻灭。

是清醒。

六年了，清醒真好。

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巧合的是写完这篇文章后微策略开始了2022年后的第一次卖币。

[find10b @moomqua]

@KevinZbtc @MaraCakeHotSale 臭不要脸

[find10b @moomqua]

被当小猪猪宰了

[find10b @moomqua]

买了点京东方 有京又有东 很吉利。四天成交1100亿，龙头首阴是买点，A股尾盘能不能狠狠低吸下。

[find10b @moomqua]

美股准备开盘前 进行减仓。
一、裸K上 英伟达感觉不妙，美光宝宝也有宰人动作。
二、宏观上6月份即将到来一堆牛逼哄哄的吸血IPO做一些避险处理。
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[find10b @moomqua]

现在手上票子 solana:FovBwhoV5KQjZCdhoM6jgXYwXLX3F8vgAfvmLH7ondo $CRCL (被套) $NOK solana:13QHuepdhtJ3urNsV9i1hdL8nQoca2G7ZaLzb5FYondo ethereum:0x75231f58b43240c9718dd58b4967c5114342a86c (一丢丢仓被套) $京东方
总结来看和加密相关的被套，其他盈利，很对味了。

[find10b @moomqua]

阵眼保卫战 阶段性胜利。先下班

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买了点京东方 有京又有东 很吉利。四天成交1100亿，龙头首阴是买点，A股尾盘能不能狠狠低吸下。

[find10b @moomqua]

这个位置赌拉破7 海阔天空 盈亏比 就高起来了。

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买了点京东方 有京又有东 很吉利。四天成交1100亿，龙头首阴是买点，A股尾盘能不能狠狠低吸下。

[find10b @moomqua]

买了点京东方 有京又有东 很吉利。四天成交1100亿，龙头首阴是买点，A股尾盘能不能狠狠低吸下。

[find10b @moomqua]

A股，东睦股份 大唐发电 ，明早准备早起进去感受波动。

[find10b @moomqua]

回CALL 一下 $MRVL @xiaomustock 川老师也来了，这个K看来很多人在赌财报。

[find10b @moomqua]

$CRCL $MRVL $NOK 在感受波动 尝尝咸淡，诺基亚活得好好的 没想到。

[find10b @moomqua]

渺小的我们，可怜的寿命在宇宙这本编年史中连一滴墨水都不算，所以有什么理由不开心的活着（失眠也是在过日子，交易也是在过日子） $Mrvl

[find10b @moomqua]

@KelseyWeb3VC @hexiecs 哈哈 是 我在等突破 到位置就泄

[find10b @moomqua]

交易这场游戏只有极致的蠢材和天才才能获胜，因为他们都敢追高，区别在于蠢材赚到的最后都会还回去。

[find10b @moomqua]

@KevinZhunter 是 及时跑路了 太坏了 想关门我

[find10b @moomqua]

$CRCL $MRVL $NOK 在感受波动 尝尝咸淡，诺基亚活得好好的 没想到。