こんすたん@資本家

優良事業の複利収益・Asset最大化・資本配分
2024/6〜活動開始
2024年（+149.8%）2025年（+103.1%）

[こんすたん@資本家 @mugendai16]

@d35martin1 @Investor__girl 仰る通りです
NANDは価格競争や供給過多になり易く、韓国勢やマイクロンはNANDよりDRAMに注力していますね

[こんすたん@資本家 @mugendai16]

いまの日本で通貨価値減少に賭けないのも機会損失
資本の自己増殖に加えて
低利の融資を引いておき負債の実質価値を減価させていく
前者だけで戦っているのが投資家、後者も組み合わせるのが資本家のイメージ

[こんすたん@資本家 @mugendai16]

ホテル業は安すぎますね
これを機にバリュー訂正進みそう

[とにかく明るい投資家 @nikkei_4451]

これはバリューの宝庫であるホテル関連にポジティブでは？

[こんすたん@資本家 @mugendai16]

国内ホテル業は割安でCF潤沢、そして日本の観光資源や日本人の気質にハック出来るのが良い

[こんすたん@資本家 @mugendai16]

投資は事業や財務見て確信度高めて積み増すプロセスが楽しい
価格は手段

[こんすたん@資本家 @mugendai16]

構造変化してるから低金利時代と同じ投資戦略は通用しなくなると仮説を立てている
色々と社会や経済構造変化あるがわかりやすく影響ありそうなのは金利と円安と労働人口減少
過去10-20年の成功失敗体験が足枷になる事も多そうなので観察中

[こんすたん@資本家 @mugendai16]

直近業績でCF割安・高ROIC選ぶよりROIC増加傾向重視した方が予後が良い気がしている
ビジネス構造の変化を捉えるイメージ？

[こんすたん@資本家 @mugendai16]

GMO-PG購入
企業売上からロイヤリティを得られるインフレハック出来る企業

[こんすたん@資本家 @mugendai16]

入金でスケールするフェーズは終わり、選択と集中のフェーズに移行しそう
永久保有出来そうな企業を3つ見つけられたら嬉しい

[こんすたん@資本家 @mugendai16]

@kozokozo54 確かジムシモンズが超えていたはずです

[こんすたん@資本家 @mugendai16]

以前はある程度事業を見ていたのに、次第に価格にとらわれて意味ありげな理論を出して正当化するのは投資の世界で良くある事なのかも

[こんすたん@資本家 @mugendai16]

日本企業はPER云々より世界的にみたときにシンプルに時価総額が安すぎる企業が多いと感じる
今後海外からの資金流入や円安や時間経過なんかで自然と価格訂正されるとは思うけど

[こんすたん@資本家 @mugendai16]

東京海上買い増し
バークシャー協業は保険業にとって計り知れない価値有

[こんすたん@資本家 @mugendai16]

INPEXがヘッジになってる
シンプルにモノや資源の上流押さえておく必要あるのかも

[こんすたん@資本家 @mugendai16]

三井不動産in
築地再開発や日本橋地価上昇で恩恵
築地は5-10年後かなあ

[こんすたん@資本家 @mugendai16]

金融緩和政策、低金利、円安、米中対立、容易に融資引ける環境など投資家にとっては恵まれた状況

[こんすたん@資本家 @mugendai16]

米国は家計金融資産の半分以上が株式資産で株式市場下落は政策として放置できない
自ら招いた石油価格高騰をどう抑えるか注目したい

[こんすたん@資本家 @mugendai16]

過去の暴落に囚われてはいけない
経済の構造変化を認識しておく

[こんすたん@資本家 @mugendai16]

2024年に投資再開してから地政学や円安、東証や日本の政策等の構造変化に仮説を立てながらBS思考でベットしてる感じ
コンセンサスとかテーマ株は追ってないけどチャンスは多い