Murillo Mori

We all want to help one another, human beings are like that

[Murillo Mori @murillomno]

querendo ou não um dia a casa cai…

[Murillo Mori @murillomno]

siga sua intuição, nem sempre quem avisa é amigo…

[Murillo Mori @murillomno]

vamos com tudo

[Murillo Mori @murillomno]

tudo em dobro

[Murillo Mori @murillomno]

confirmado, ela chegou mesmo, não caiu a ficha ainda

[Murillo Mori @murillomno]

é galera, aparentemente ela chegou…

[Felipe Demartini @namcios]

LEITURA OBRIGATÓRIA 🚨

Esse é o melhor artigo de 2025.

Ele explica por que bets e tigrinho viraram a nova esperança de uma geração inteira.

A geração que não vai conseguir comprar casa própria, que vai apostar até achar uma saída.

Imperdível. Traduzi na íntegra:

A Prisão da Mediocridade Financeira

Por @systematicls · 27 de dez

Introdução

Eu não sou stock picker. Eu venero no altar de uma grande quantidade de apostas de baixa confiança (≤ 53% de win rate), mas estou apostando todas as minhas fichas que a jogatina comprada é o tema socioeconômico dominante do próximo século.

É por isso que pessoas acima dos 40 vão te recomendar melhorar no seu trabalho e aumentar seu salário, enquanto todo mundo parece estar cagando pra isso e se agarrando desesperadamente a qualquer coisa, QUALQUER COISA que possa dar uma chance de sucesso absurdo.

A coisa mais fácil de vender pra uma galera assim é "esperança", e quando você entende isso, você entende a ascensão dos cassinos (em todas as formas — bets, mercados de previsão, tigrinho, etc.) e a ascensão dos gurus de trade, gurus de negócios, cursos e, claro... substacks.

O Cenário

Você não precisa estar trancafiado pra estar preso. Existe uma geração andando por aí com grades invisíveis.

Eles sabem que a vida existe — a casa, a estabilidade, a recompensa por aparecer e fazer a coisa certa por trinta anos. Eles sabem que tem gente que tem isso. Só não conseguem imaginar como chegar lá. Não é "é difícil"; eles literalmente não conseguem construir um caminho realista de onde estão até onde deveriam chegar.

O caminho tradicional pra acumulação de riqueza está fechado. Não difícil. Fechado. Quando os velhos detêm ~50% da riqueza nacional sendo 20% da população, e os millennials detêm ~10% sendo a mesma fatia, o jogo se revela fundamentalmente quebrado.

A escada foi puxada pra cima — e não é como se os boomers quisessem fazer isso; a inflação de preços de ativos simplesmente beneficiou quem já tinha ativos. Mas o efeito é o mesmo.

O Colapso do Acordo Tradicional

O acordo implícito costumava ser simples: apareça, trabalhe duro, seja leal, e você será recompensado. Empresas ofereciam aposentadoria. Tempo de casa significava algo. Sua casa se valorizava enquanto você dormia. O sistema funcionava se você confiasse nele.

Esse acordo morreu.

Ficar numa empresa por 20 anos agora é um passivo de carreira, não um ativo. Os salários cresceram 8% enquanto os custos de moradia dobraram e as dívidas dos jovens aumentaram ~33%. A matemática não suporta mais paciência.

Olhando pro quadro geral, eu achava que era ruim, mas com o advento da IA e o impacto econômico que ela vai ter (mesmo com as tecnologias atuais), acho que só vai piorar muito.

Quando o sistema para de recompensar paciência, as pessoas param de ser pacientes.

Chame de adaptação racional.

Empurra e Puxa

Duas forças estão em jogo aqui.

A Atração

A sociedade moderna basicamente resolveu os níveis inferiores da pirâmide de Maslow. Comida é barata. Moradia básica existe. Segurança, saúde, emprego básico — não garantidos, mas acessíveis o suficiente pra maioria dos jovens não estar lutando pela sobrevivência.

Gerações anteriores enfrentando restrições econômicas tinham outro problema. Quando você tá preocupado em comer, você não tem capacidade mental pra questões existenciais. A ralação faz sentido porque a alternativa é passar fome. Você aceita o emprego estável, fica quieto, não balança o barco — porque o barco tá te mantendo vivo.

Essa geração não tem essa distração.

Quando a sobrevivência tá garantida, os humanos buscam o próximo nível: pertencimento, estima, autorrealização. Eles querem experiências. Querem significado. Querem sentir que suas vidas estão indo pra algum lugar, não apenas continuando. E os caminhos tradicionais pra essas necessidades superiores — casa própria, progressão de carreira, segurança financeira — são exatamente o que foi bloqueado.

Coletivamente, somos macacos coçando reflexivamente a ferida das nossas necessidades de ordem superior de autorrealização, e o sangue não para de escorrer mas a gente literalmente não sabe fazer melhor.

O Empurrão (e Por Que Tá Piorando)

A IA tá vindo pra tomar os empregos intelectuais, e todo mundo sabe.

A ansiedade não é mais hipotética. O ChatGPT escreve melhor que a maioria dos marketeiros júnior. O Midjourney produz visuais melhores que designers iniciantes. Cursor e Claude escrevem código que passa em code review. Isso agora é mais ou menos universalmente aceito, exceto por quem tem skill issue grave.

Todo mês traz novos benchmarks mostrando IA igualando ou superando performance humana em tarefas que costumavam exigir diplomas caros e anos de treinamento.

Trabalhadores intelectuais — ou seja, os financeiramente ambiciosos — estão vendo a timeline encolher. Três anos atrás, "a IA vai substituir trabalhadores do conhecimento" era experimento mental. Agora é premissa de planejamento. Todo mundo tá perguntando quando, não se, e as estimativas ficam cada vez mais curtas.

Aí tem as redes sociais, que garantem que você nunca esteja satisfeito onde está.

O algoritmo é otimizado pra te mostrar o próximo patamar do que poderia ser. Sempre as férias que você não tirou. O apê que você não pode pagar. O lifestyle um degrau acima do seu. Não importa onde você tá na escada; sempre tem alguém acima, e o algoritmo vai achar.

Gerações anteriores tinham visibilidade limitada de como os outros viviam. Você se comparava com seus vizinhos, colegas de trabalho, talvez algumas celebridades em revistas. O grupo de referência era estreito. Agora o grupo de referência é infinito. Um cara de 25 anos ganhando R$25 mil é constantemente alimentado com conteúdo de gente da mesma idade ganhando R$500 mil, morando em Bali, "trabalhando" quatro horas por dia. A linha de base pro "suficiente" continua subindo.

Você nunca alcança. Não importa o que você conquiste, as redes sociais vão te mostrar o que tá faltando. A distância entre sua vida e a vida que você "deveria" ter é mantida algoritmicamente, eternamente impossível de fechar.

Então você tem a IA encolhendo sua timeline E as redes sociais garantindo que você nunca sinta que chegou. A pressão pra escapar, AGORA, RÁPIDO, antes que seja tarde, se acumula diariamente.

A ansiedade é generalizada. Todo trabalhador de colarinho branco já fez o exercício mental: "A IA poderia fazer meu trabalho? Quando?" E a maioria não gosta das respostas. Mesmo se acham que estão seguros por enquanto, "por enquanto" fica cada vez mais curto.

Então você tem uma geração que não pode pagar os marcos tradicionais E acredita que o caminho tradicional pode evaporar antes de chegarem ao destino de qualquer forma. Arriscar agora, enquanto o dinheiro e a oportunidade ainda existem, é a resposta racional.

Pra que ralar 20 anos em direção a uma promoção que pode não existir em 10?

A Armadilha de Maslow

Quando você consegue sobreviver mas não consegue chegar a lugar nenhum, algo quebra. Você não tá desesperado o suficiente pra aceitar qualquer acordo, mas tá bloqueado dos acordos que realmente importam. A capacidade cognitiva que teria ido pra sobrevivência vai pra... frustração. Busca. Procurando qualquer caminho que possa levar a algum lugar.

Progressão de carreira não é só renda — é propósito, identidade, a sensação de que seu trabalho importa. Segurança financeira não é só dinheiro — é a liberdade de assumir riscos, viajar, construir, criar.

Quando esses caminhos fecham E a timeline pra alcançá-los encolhe, a pressão tem que ir pra algum lugar. Esses prisioneiros precisam de uma saída, e PELO AMOR DE DEUS eles precisam de uma saída AGORA.

Agência no Cassino

Eu vi primeiro nas criptos — e descartei como modinha. Aí vi de novo nas NFTs, e de novo e de novo em todo o circo entre NFTs e DEXs de perpétuos e agora, obviamente, o "superciclo dos mercados de previsão".

Os mesmos jovens que não conseguem imaginar ralar numa empresa vão absolutamente ralar por meses aprendendo trade de cripto. Vão dedicar horas pra entender mercados de previsão pra compreender a própria economia que acreditam de todo coração estar manipulada. A mesma pessoa que descarta investimento tradicional como "jogo de cartas marcadas" vai apostar o dinheiro do aluguel numa bet.

Por quê?

Porque o cassino é o único lugar onde sentem agência. O único lugar onde suas decisões podem realmente desbloquear o próximo nível, numa timeline que importa.

Carreira tradicional? Seu gerente foi promovido por estar lá primeiro, não por ser bom, e seu departamento inteiro pode ser automatizado de qualquer jeito. Bolsa de ações? Claro, você pode ganhar 10% ao ano e comprar um apê em 47 anos, assumindo que seu emprego ainda exista.

Mas cripto? Bets? Apostas esportivas? Sua pesquisa realmente importa aqui. Convicção paga. Mesmo uma vantagem imaginária parece sua, não algo que você tá esperando alguém te dar. Você tá fazendo apostas onde seu julgamento determina diretamente seus resultados.

A vantagem da casa existe. A maioria perde. Eu acho que A MAIORIA entende isso. Mas eles estão jogando, não esperando um futuro que pode nunca chegar. As pessoas pregando pra essa galera PARAR DE APOSTAR falharam em entender a situação dos prisioneiros, e sempre assumem uma superioridade intelectual de que "você tem edge negativo". Minha posição é que os apostadores entendem isso perfeitamente.

Os que dizem "apostar é ruim, você deveria parar" são quase sempre os que falam de uma posição privilegiada de estar na classe alta. Eles VEEM uma saída; eles VEEM um caminho. Então pregam a bondade e misericórdia de deus em manter o curso.

Pros muitos aprisionados, apostar é sua salvação, e você tá literalmente dizendo pra eles aceitarem uma vida de danação eterna. É por isso que eles se rebelam contra você. É por isso que seu conselho bem-intencionado cai em ouvidos surdos.

Como São os Números?

Mercados de Previsão: Polymarket e Kalshi fizeram $10B+ em volume só em novembro de 2025. O volume anual combinado tá chegando em $40B. Em 2020 isso era basicamente zero. A taxa de crescimento é vertical.

Apostas Esportivas: A receita de apostas esportivas legalizadas foi de $248M em 2017 pra $13,7B em 2024. Gen Z e Millennials representam 76% da atividade. A atividade em casas de apostas online subiu 7% ano a ano pras duas gerações.

O relatório da TransUnion identificou esses apostadores como "especuladores": inquilinos urbanos, usuários pesados de apps de cripto, concentrados em plataformas de trade mobile. Jovens bloqueados da construção tradicional de riqueza, buscando retornos assimétricos nos únicos mercados que os oferecem.

A Teoria Econômica Apoia Isso

Quando você tá encurralado, suas preferências de risco mudam.

Economistas chamam isso de "utilidade convexa em perdas": quando você já tá perdendo, você prefere uma pequena chance de voltar ao zero do que uma perda moderada certa. É a mesma razão pela qual as pessoas dobram a aposta no blackjack quando estão perdendo. É por isso que loteria vende mais em bairro pobre.

Minha visão é que as redes sociais e nossas necessidades de ordem superior condicionaram pessoas posicionadas bem abaixo da classe alta a sentir que já estão no prejuízo. A linha do zero foi reposicionada. É por isso que você vê takes não irônicos sobre a linha da pobreza estar em $150k. Essa geração não tá apostando pra sobreviver — tá apostando pra realmente ter uma vida.

Quando suas necessidades básicas estão atendidas mas suas necessidades superiores estão bloqueadas, dinheiro deixa de ser sobre segurança e passa a ser sobre acesso. Acesso a experiências. Acesso a liberdade. Acesso à vida que você pode ver mas não pode alcançar. Uma casa não é só abrigo; é a capacidade de ter raízes, construir comunidade, se sentir adulto. Viajar não é luxo; é a experiência que faz a vida parecer valer a pena.

Pra uma geração que não vê caminho realista pra essas coisas por meios convencionais, o valor esperado de uma aposta arriscada começa a parecer melhor que o valor esperado da ralação. Se sua linha de base é "boiar pra sempre", então uma chance PERCEBIDA de 5% de escapar é matematicamente atraente contra uma chance de 100% de ficar preso.

Isso não é analfabetismo financeiro. É preferência revelada sob restrição.

Os viciados em bet, os apostadores esportivos, os jogadores de Tigrinho, os assinantes de gurus de trade: eles entendem que as probabilidades são ruins. Eles também entendem suas alternativas. Quando suas opções são "definitivamente preso" ou "provavelmente preso mas com uma pequena chance de não estar", a segunda opção ganha sempre.

Comprado na Jogatina

Então: o que você compra?

Se esse diagnóstico tá certo — que uma geração de jovens economicamente bloqueados vai continuar buscando agência através de produtos financeiros de alta variância — então você quer estar comprado em qualquer coisa que sirva essa demanda.

As plataformas ganham independente de os usuários ganharem. Você tá procurando plataformas que não ligam se você ganha sua aposta ou se sua previsão tá certa. Você tá procurando negócios que extraem taxas de atividade, e a atividade tá crescendo.

Empreendedorismo: O complexo industrial do "escape do CLT" é enorme e crescendo. Criadores de curso vendendo tutorial de dropshipping. Coaches vendendo modelo de agência. Gurus vendendo playbook de "como eu fiz R$100k/mês". "Comece seu próprio negócio" já é o bilhete de loteria socialmente aceitável — parece produtivo, com agência, como se você tivesse construindo algo. O fato de que a maioria dos empreendedores fracassa não diminui a demanda mais do que probabilidades ruins diminuem as vendas de loteria.

Mercados de previsão: Polymarket tá captando a um valuation de $8-10B. O TAM combinado que as pessoas citam é "toda a indústria de apostas" — mais de um trilhão de dólares. Mesmo se isso for otimista em 90%, é um mercado massivo.

Infraestrutura cripto: Custódia, trade, staking, empréstimos. Cada nova onda de especuladores precisa de rampas de entrada. Coinbase, o braço cripto da Robinhood, exchanges especializadas — todos se beneficiam do volume independente da direção.

Operadores de apostas: Bet365, Sportingbet, Betano e seus provedores de infraestrutura. Apostas esportivas legalizadas ainda estão em expansão. O fosso regulatório é real.

Trade social e comunidade: Servidores de Discord, contas de X/Twitter, newsletters de Substack que atendem esse público. A atenção tá aí. A disposição pra pagar por alpha tá aí.

A aposta não é que qualquer especulador individual ganhe. A aposta é que o fenômeno persista. Que as condições econômicas subjacentes empurrando jovens pra apostas de alta variância não mudem. Que as plataformas extraindo taxas dessa atividade continuem a crescer com o público. Que os financeiramente aprisionados vão fazer parlay de uma aposta pra outra, pra outra, pra outra — é preciso imaginar Sísifo preenchendo seu 401º bilhete de loteria.

Dado o que sabemos sobre aceleração da IA, custos de moradia, distribuição de riqueza e economia geracional... isso parece algo temporário?

A Dimensão Moral

Olha, essa tese é descritiva, não prescritiva.

Ver uma geração buscar salvação financeira através de bilhetes de loteria — mesmo bilhetes de loteria sofisticados — não é algo pra celebrar. O fato de que bets e cassinos online parecem ser o único caminho pra agência é um sintoma de algo quebrado. A casa ganha. A maioria dos jogadores perde.

Mas entender o que tá acontecendo te permite se posicionar pra isso. Te permite refletir sobre isso. Te permite decidir se você quer fazer parte disso. SE você quiser, deveria entrar com os dois olhos abertos, e apostar onde você tem edge.

Os cassinos de toda era lucraram com desespero. O desespero hoje é real, documentado e crescente. Os cassinos são os Vendedores de Esperança — Blaze, Bet365, Betano. Eles vão continuar cobrando rake.

Você pode moralizar sobre isso ou pode estar comprado nas plataformas. É não ironicamente uma das formas que você PODE sair. Ou você pode apostar junto com os jogadores, e se for, é melhor ser bom.

Muito bom. Porque isso não é um jogo. É sua vida que tá em jogo. Se você vai apostar com sua alma na linha, precisa se dar a melhor chance de vencer.

Conclusão

Te deixo com uma história...

Tem um cara que eu conheço, inteligente, trabalha em tech, ganha bem por qualquer padrão histórico. Mês passado ele "investiu" R$50 mil em apostas esportivas usando modelos estatísticos. Não porque achava que era um bom investimento.

Porque, e eu cito: "O que mais eu vou fazer, economizar por 20 anos e comprar um apê quando eu tiver 55?"

Eu sei que ele tá esperando a próxima oportunidade aparecer pra fazer de novo.

Comprado na jogatina.

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@Velberan

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primeiramente uma boa noite pra nois, tranquilidade na paz, como é que vai dona Patrícia?

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KKKKKKKKKKKK VTNC

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let’s get back to work

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o sonho do oprimido é ser o opressor

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tô por onde o vento sopra naturalmente

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seu mal é medo

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ALL IN GANG

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pô, tentativa não faltou KKKKKKK

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logo eu?

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é impressionante como a falta de tempo “livre”, se por motivos certos, te leva a construir cada vez mais patrimônio.
o pouco tempo que sobra é pensando em como fazer mais.

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