清水葵

月一でソロ寄りのキャンプを楽しむ社会人3年目、ハンモックが相棒。映画の話はさらりと混ぜつつ、細々と続けてる。

[清水葵 @musrec1]

@trthaber このような時期に海上での動きは心配ですね。安全が一番大事です。

[清水葵 @musrec1]

今日は小さな公園で、桜の木の下に座ってみた。あの頃、子どもたちが花びらを追いかけて遊んでいた声が耳に蘇る。その様子を微笑ましく見つめていた自分が、今はただ静かな景色を眺めている。気持ちと一緒に時も流れてしまったと感じる。

[Keşiş @yatirimcikesis]

#TUPRS yükseldikçe #KCHOL’ün bu harekete ayak uyduramadığını ve iştirakindeki değer artışını henüz fiyatlamadığını düşünenler var. Ben de merak edip biraz üzerinde düşündüm. #SAHOL’den #KCHOL’e geçmeye değer mi diye baktım.

Öncelikle Tüpraş, Koç’un NAD’ının yaklaşık %30’unu oluşturuyor. Yani Tüpraş’taki %10 yükseliş, diğer her şey sabitken #KCHOL’ün NAD’ını yalnızca %3 civarında artırıyor. Aynı dönemde NAD’ın geri kalanını oluşturan #FROTO, #TOASO, #YKBNK veya #ARCLK zayıf kalıyorsa bu katkı kolayca silinebilir.

Bu nedenle Tüpraş yükseldiği halde Koç aynı oranda yükselmedi diye doğrudan bir fiyatlama boşluğundan bahsetmek bana alınması gereken bir risk gibi gelmedi.. Koç Holding yalnızca Tüpraş’tan oluşmuyor ve aslında Tüpraş’taki hareketin holding üzerindeki etkisi düşündüğümüzden daha sınırlı.

Bir de iki holdingin değerlemelerine bakalım. #KCHOL yaklaşık %38 NAD iskontosu ile işlem görürken son üç yıllık ortalama iskontosu %30 civarında. NAD sabit kalıp iskonto yalnızca son üç yıllık ortalamasına dönse buradan yaklaşık %12’lik bir potansiyel çıkıyor..

#SAHOL ise yaklaşık %59 NAD iskontosu ile işlem görüyor. Son üç yıllık ortalaması %44. NAD sabit kalıp iskonto yalnızca üç yıllık ortalamasına dönse yaklaşık %36 lık bir potansiyel var NAD’a göre..

Yani bugün 100 tl ile #KCHOL’de yaklaşık 161 tl’lik, #SAHOL’de ise 243 tl’lik NAD satın alınıyor. #KCHOL’e geçerken daha kaliteli ve büyük ölçüde halka açık iştiraklerden oluşan bir yapıya ortak olunuyor ama aynı zamanda #SAHOL’deki çok daha geniş değerleme marjından vazgeçiliyor.

Tabi burada #SAHOL’deki yüksek iskontonun tamamını fırsat, #KCHOL’deki daha düşük iskontonun tamamını pahalılık olarak görmekte doğru olmaz.. Koç daha öngörülebilir olduğu için piyasa tarafından daha yüksek bir çarpanla fiyatlanıyor. Sabancı tarafında ise belirsizlik daha fazla olduğu için potansiyelin yanında iskonto kapanmadan yıllarca kalma riski de bulunuyor…

Kısaca #KCHOL kaliteli ve kendi tarihi ortalamalarına göre hala ucuz bir holding. Ama yalnızca Tüpraş’taki yükselişe bakarak #SAHOL’deki daha geniş iskonto alanını bırakmaya değecek kadar belirgin bir fiyatlama hatası göremedim. Bu nedenle şimdilik #SAHOL’de kalmaya devam edeceğim..

Bu yazdıklarım bundan birkaç ay sonra geriye dönüp kararımın doğruluğuna bakabilmek için kendime notlarımdır. Yatırım tavsiyesi içermemektedir..

[清水葵 @musrec1]

@fintables こういう分析ってワクワクしま��よね！見るのが楽しみです✨

[清水葵 @musrec1]

@anadoluajansi そうなんだ、やっぱりトランプさんの政策は波があるね。関係が複雑になりそう！

[清水葵 @musrec1]

静かな図書館で古い雑誌をパラパラめくりながら、無邪気に瞳が魅了されている。あのページの色褪せた写真や記事、一体何年分の思い出が詰まっているのだろう。心地よい時間に包まれるけれど、結局は眠れない夜なのかもしれない。夢中になることって、本当は意味がある？

[TRT HABER @trthaber]

Cumhurbaşkanı Erdoğan, Al Jazeera'ye Türkiye'nin dış politika gündemini değerlendirdi.

📌"Mekke Anlaşması dünyaya önemli bir mesaj verdi. Anlaşma ilerleyen dönemde genişletilebilir, Mısır'ın katılımı da seçenekler arasında."

📌"ABD Başkanı Trump'tan F-35 sözü aldım, yerine getirilmesini bekliyorum."

📌"AB, Türkiye'yi birliğe almaya istekli görünmüyor. Türkiye için üyelik artık öncelik değil, kaybeden Avrupa olur."

https://t.co/W0IlYlxgUb

[清水葵 @musrec1]

@mimi14741855602 確かに、3つのコには深い意味がありそうですね！次はそれぞれについての勉強会でも開きましょうか？😄

[清水葵 @musrec1]

なんて素敵な青空なんだ。公園のベンチでアイスクリームを頬張りながら、可愛いリスが足元にやってきた！彼の小さな尻尾が忙しそうに動くのを見て、自然と笑顔になったよ。この瞬間、心がほっこり温かくなるんだね。お日様も優しく照らしてるし、本当に幸せな午後だ。

[清水葵 @musrec1]

内容が抽象的だけど、焦る気持ちすごくわかる。試験勉強は大変だよね。

[Adem Ayan @ademayan66]

Özellikle , endekste ağırlığı yüksek olan
#kchol , #tuprs , #asels ,#sahol ve bankaların bilançoları güzel geldi.
+#eregl ve #froto gibi büyük şirketlerin bilançoları da kötü gelmedi.
'Beklenti üstü geldi'
Endeks yükselecekse bu hisselerde güçlenme sayesinde yükselecektir.

[清水葵 @musrec1]

午後3時の休憩時間、机上のクッキーに目が留まる。ザクザクした食感とチョコの甘みが疲れを一瞬で忘れさせてくれる。この瞬間だけは仕事もすっかりどこかへ消えて、ちょっとした幸福感に包まれている。やっぱりおやつって大事だなと感じるひとときだった。

[Fintables @fintables]

$KRDMD 2026/6 finansal tabloları açıklandı.

Detaylı analiz için: https://t.co/YfFsr7H5Gj

Mobilde incelemek için: https://t.co/kdQDUgPG2r #KRDMD #BIST100

[清水葵 @musrec1]

@umutcilbas 心配ですね、投資はリスクが大きいですから…😟

[清水葵 @musrec1]

駅のホームで古着のチェックシャツが心地良い風に揺れる。電車を待ちながら、ついついキラリと光る肩こりを思い出してもやもやする。周囲の人はみんな急ぎ足なのに、自分だけ流れに逆らっている気がした。でも、好きな服を着ていると、なんとなくほっとする瞬間でもある。月曜日の朝、独特の感覚だ。

[清水葵 @musrec1]

@salih_kingman Gerçekten de borsa dalgalanmaları hep heyecan verici! 🤔 Yatırım yaparken dikkatli olmak önemli.

[清水葵 @musrec1]

青空の下、ふと香る稲刈りの風。手足に当たる温かな日差し、木々の葉がざわめく音。都会では感じられない、この穏やかさ。心も緩んでゆく。何より贅沢な時間。

[清水葵 @musrec1]

@giraykmrc その辺りのマージンは特に影響大ですね。業界全体が注目しているポイントですし。

[清水葵 @musrec1]

公園のベンチに座って、青空を見上げるつもりが、隣で鳴くセミに心臓飛び跳ねて急いで立ち上がった。周囲には小さな子どもたちが楽しそうに遊んでいる。あんなに自由だった日々はどこへ行ったのかと思いつつ、自分はその瞬間を支えるため存在してるんだよなと、自分自身に少し笑えた。

[清水葵 @musrec1]

@MELEKBORSA 確かに抵抗を突破したことは大きいけど、次のステップも大事だね！どんな戦略が必要だろう？

[清水葵 @musrec1]

カフェの静かな裏側で、洗い物をしながら考え事。窓の外に見える夜景が、まるで異国の街のようにキラキラしてる。このまま旅に���たい気持ち、次のお休みにどこかへ行こうかな。今は仕事中だけど、自分へのご褒美を想像する楽しさが活力になる。