nFinans

Financial Stalker 🐺 CISI L3 Lisans l 10+ Opsiyon Fiyatlama Modeli ve Veri Analitiği Uzmanlığı {Sürekli Değişen Piyasalarda Asla Değişmeyecek Bilgiler Kodlar} 4

[nFinans @nFinans_X]

Çöküş Mü? Düzeltme mi? Piyasalar Gerçekte Neyi Fiyatlıyor?

[nFinans @nFinans_X]

Çöküş Mü? Düzeltme mi? Piyasalar Gerçekte Neyi Fiyatlıyor?

[nFinans @nFinans_X]

Nokta Atışı Tahminlerin Sırrı!

[nFinans @nFinans_X]

Çöküş mü? Düzeltme mi? Piyasalar Gerçekte Neyi Fiyatlıyor?

https://t.co/xyidxJT38M

[nFinans @nFinans_X]

$SLV Oopsiyon tahtasındaki bir detayı burda paylkaşmak istiyorum. Belki #Gümüş yatırımcısına ışık. Şimdi gümüş fiyatını aşağı çeken asıl dinamik yarın vadesi dolacak olan 56 Dolar ve 54 dolar strike opsiyonlar.

Bugün bu opsiyonlara rağmen ODTE yani Zero Days To Exp. opsiyonlar negatif Vanna sebviyle destekleyici yastık görevi gördü.

Şimdi asıl önemli yarın ODTE olacak bu opsiyonlara rağmen şu an pozitif olan Vanna yarın yine negatife dönecekmi. Eğer dönerse oynaklık artmışken piyasalar bugunkü gibi alıcı konumuna geçecek ve 17 Temmuz vadede ki Pozitif GEX ynai Call opsiyon duvarının çekici etkisine girceğiz. o yüzden SLV ETF yarın izleyip görelim 56 ve 54 Dolar destek olarak çalışıp 17 Temmuz' a kadar 65.50 dolar seviyesine gelecek mi? Yoksa yeni Put opsiyonların açıldığını mı göreceğiz?

[nFinans @nFinans_X]

#SPX 7300 şu an için kırılmaz ise güçlü bir destek olacak. Muhtemelen 26 Hazirana kadar bu satış baskısı devam eder. Çünkü $SPY opsiyon tahtası genelde 26 Haziran' a kadar kırmızı. Ama güzel olan SPX trafında pozitif Vanna etkisindeyiz. Birde tabi hem oynaklık bugun için arttığı için hem de Vanna pozitif olduğu için piyasa yapıcılar daha açılışta satmak zorunda kalırlar. Şu an SPY tarafında ODTE opsiyonlarda negatif vanna hakim. Yarın oynaklık düşerse negatif vanna da devam ederse piyasa yapıcalar yeniden satın almak zorunda kalacaklar. Yani şu an için en güzel senaryo hiselerde de Vanna' nın negatife geçip oynaklığın artması olacaktır. Asıl parayı bu tür ortamlar da kazanılır :)))

[nFinans @nFinans_X]

Günaydın. Herşey düşüyor. Piyasalardaki düşüşün kendi içinde farklı dinamikleri var...

Önce petrolü ele alalım. Malum geçtiğimiz aylarda ABD-İsrail ve İran arasında yaşanan savaş ve Hürmüz Boğazı'nın kapanmasıyla enerji fiyatları zirve yapmıştı. Ancak bugün petrol fiyatlarının %3' den fazla düşüşle 74-77 dolar bandına gerilediğini görüyoruz. Bunun sebebi İsviçre' de yürütülen müzakerelerde, ABD ve İranlı yetkililerin 60 günlük bir ateşkes ve nihai barış için bir yol haritası üzerinde anlaşması... ABD' nin, İran'ın petrol ve petrokimya ürünleri satması için 60 günlük geçici bir lisans çıkarması ve Hürmüz Boğazı' ndan geçişlerin normal seyrine dönmeye başlaması, petroldeki arz endişelerini ve "savaş primini" hızla siliyor. Ama ben yine de önümüzdeki aylarda bu vurulan petrol kuruyulari ve tesisleri nedeniyle brent petrolün 80-90 dolar arasında bir denge bulacağını düşünüyorum.

Gelelim Altın ve Gümüş' e; Savaşın yarattığı enerji krizi, ABD'de enflasyonu son 3 yılın zirvesine (%4.2) taşıdı. Piyasalar, yeni Fed Başkanı Kevin Warsh'ın faiz indirimine gitmeyeceğini, aksine inatçı enflasyon sebebiyle Aralık ayına kadar bir faiz artırımı (hike) yapma ihtimalinin %50'yi aştığını fiyatlıyor. Doğal olarak yükselen tahvil faizleri ve güçlenen dolar, getirisi olmayan değerli metalleri (altın ve gümüş) eziyor.

Borsalardaki (özellikle teknoloji ağırlıklı Nasdaq) satış dalgasının başrolünde ise yapay zeka (YZ) anlatısının yara alması ve şirketlerin devasa nakit ihtiyaçları var. Birde tabi SpaceX halka arzı da hisse senetleri piyasasındaki bu dengesizliğin baş aktorü. SpaceX'in, YZ hedeflerini fonlamak için devasa bir borçlanmaya gideceğini açıklaması yatırımcıları korkuttu. Şirket hisseleri son 3 işlem gününde %23 değer kaybederek piyasa değerinden 600 milyar dolar sildi.

Peki ne yapmalı? Neleri takip etmeli?

Öncelikle emtia ve enflasyon için yeni bir yol haritası olduğunu bilmek gerekiyor: ABD-İran ateşkesi kalıcı olursa petrol fiyatlarındaki düşüş küresel enflasyonu rahatlatabilir. Dediğim gibi önümüzdeki dönemde her ne kadar su an iyi olan fiyatallaniyor olsada bu vurulan petrol kuruyulari ve tesisleri nedeniyle brent petrolün 80-90 dolar arasında bir denge bulmasıyla yeni dinamikler fiyatlanacaktır. Bu yüzden de Fed'in duruşu net: Enflasyon kalıcı olarak düşene kadar yüksek faiz rejiminden taviz verilmeyecek. Faizlerin yüksek kalması veya artması, altın ve gümüş için 2026 sonuna kadar aşılması zor bir yapısal engel (headwind) olmaya devam edecek.

Borsalar için ise kısa orta vadede hala yükseliş potansiyeli olsada uzun vadeli riskler yüksek. Artık her fiyattan teknoloji hissesi alınır dönemi kapanıyor. Yatırımcılar artık yapay zeka yatırımlarından elde edilen somut kârlara odaklanıyor. Şirketlerin artan borçlanma maliyetleri ve nakit ihtiyaçları, borsalarda (özellikle aşırı değerlenmiş hisselerde) uzunvadeli bir değerleme (repricing) sürecini zorunlu kılıyor. Videolarda sık sık belirttiğim gibi her ne kadar Ağustos sonuna kadar opsiyon primleri ve pozisyonlar #SPX endekste 8000 civarını fiyatlasa da sonrasi için hem ABD ara seçimleri hemde bu enflasyon beklentileri borsalar için Eylül 2026-Mart 2027 aralığı sıkıntılı olabilir.

Özetle: Yukarıda sıraladığım farklı dinamikler nedeniyle piyasalar kısa vadeli olarak şu anda tehlikeli bir kombinasyonu sindirmeye çalışıyor: Beklentiyi karşılamayan YZ bilancoları fiyatalrın içine girerse yada yüksek faiz döngüsünün devamı halinde bu durum, suların durulması yerine daha uzun sürecek yapısal bir değişimi fiyatlayabilir. Şu an Eylül ayından önce böyle bir uzun risk fiyatlaması beklemesemde yine de dikkatli olmamız gerek dönemlere girdiğimizi unutmayın lütfen...

Peki kisa vadede düşüşler olsa da asıl depremi neden Eylül ayından önce beklemiyorum? Onu da bugün yada yarın çekeceğim videoda detaylıca ele alacağım...

[nFinans @nFinans_X]

$SPY piyasa öncesi gün içi kritik seviyeler. Olurda açılışta satış gelirse Vanna negatif olduğu için açılış negatif bile olsa 746-747 seviyesi destek görevi gorecektir.Yine bu dinamiklere ve verilere göre normal bir oynaklık olsa dahi 726 seviyesi güçlü destek görevi görecektir.

[nFinans @nFinans_X]

Berabere kalsak bile ne olacaktı ki? Yani gerçekten anlaşılması zor 🤐 Savaşla sporu karıştıran bir ulkede milli başarı bekliyoruz 🥺 Tiksiniyorum...

[nFinans @nFinans_X]

Nokta Atışı Tahminlerin Sırrı!
https://t.co/FVqmsuCZEh

[nFinans @nFinans_X]

Ne şiş yansın ne kebap hesabı diye bunu diyoğlaa 😂

[nFinans @nFinans_X]

$SPY Bugünün seviyeleri. Muhtemelen yine Vanna etkisiyle 745-735 arasında sıkışan ve ezilen kararsız bir piyasa izleriz. Pazartesi itibari ile ay başından kalan negatif Gex rejiminin etkisinden kurtutuluyoruz. Eğer ek satış opsiyonları girilmez ise 17 Temmuz' a kadar bullish bir piyasa izleriz...

[nFinans @nFinans_X]

Patron muhtemelen Amerika' ya gidecekmiş. Ben yarırımcıların yerinde olsam tedbir aldırırm. %80' inini halka arz etmiş zaten genel kurul bile toplanamıyor. Amerika' dan getirttiği akademisyenin videosunu izledim geçen instagramda. Adam ben Amerika' ya gidiyorum şirket kurucam falan, beni burdan takip edin desteklerinizi bekliyorum, Türkler her yerde başarır demiş. Muhtemelen birde yerli yatırımcıyı bak orada şirket kurduk halka arz ediyoruz diyip bir posta daha da oradan dolandıracaklar 🤣😇😂

[nFinans @nFinans_X]

@hyboria 👍

[nFinans @nFinans_X]

Şöyle genelde ya ilk yarım saat yada son iki saat etkili oluyor Vanna. Ama sadece ne zaman olduğundan çok neden olduğuna odaklanırsanız zamanı da genel aralıklarla yorumlayıp hiç bir hareketi kaçırmazsınız. Ayrıca sadece Vanna' ya odaklanmayın lütfen. Odte' de oynaklık ne zaman yükseliyorsa Vanna da o zaman etkili oluyor. Birde Vanna' hesabını nasıl yaptığınız da önemli. Piyasada bu verileri hesaplayan platformların hemen hepsi (hemen hepsi diyorum çünkü benim denediğim popüler olan olmayan hiç birinde bunun dışında bir hesaplama görmedim) Vanna (VEX) değerini "Vega" üzerinden hesaplıyor ve bu bize, opsiyon priminin fiyat duyarlılığını veriyor. Aslında Vanna değerini "Yönsel duyarlılığı" hesaplayarak yapsalar çok daha isabetli kararlar vermemizi sağlarlar. Ama sanki hepsi sözleşmişçesine opsiyon priminin duyarlılığına dayanarak hesaplıyor.😀 Eğer bu platformları geliştirenler gerçekten işlem yapıyorlarsa bence kendileri buna bakmıyor emin olun. Çünkü buna bakarak işlem açıyorlarsa zaten iş işten geçmiş oluyor ve para kaybediyorsunuz. Ben benim hesabım para basıyor anlamın da söylemiyorum. Yanlış anlaşılmasın. Çünkü bu işler saniyeler içinde gerçekleşiyor ve eğer sizin elinizde anlık emir ileten yüksek frekanslı algoritmalar yoksa piyasa yapıcılar kadar para kazanamıyorsunuz maalesef. Ama en azından ister swing yapıp orta vadeli bakayım isterse de scalp yapıp kısa vadeli bakayım bana pozisyona girip çıkarken büyük avantaj sağlıyor.

[Murat @hyboria]

Özellikle Vanna'daki detaylı açıklamanız için teşekkürler. Opsiyonlarda TR de bu kadar detaylı bilenleri görmek çok güzel. Ben ODTE Gamma ve delta odaklı bakıyordum piyasaya ancak Hedge wall kırılınca aşağıda büyük NetOI dışında destek görünmeyince oraya odağı çevirdim. (bu arada anlık datayı spotgamma alpha'dan alıyorum). Vanna'daki bu yaklaşımınızı canlı piyasada yarından itibaren gözlemlemeye başlayacağım. Gerçi Vanna muhtemelen ODTE de seansın son 2 saati etkili oluyordur.

[nFinans @nFinans_X]

Eğer pazartesi beklemeden bugün kotasyon girmeye başlarlarsa olabilir. Benim hesaplarıma göre anahtar seviye şu an 7450 üstüne atmyı başarırsak piyasa rahatlar ama zaten Pazartesinden itibaren ay başındaki negatif Gex rejiminden kurtuluyoruz çünkü bugün hep o opsiyonların son günü...

[nFinans @nFinans_X]

😀 Sermaye piyasaları doğası gereği adil değildir. Regüle bir borsa' da bile olsa adil bir oyun yeri değildir... Şimdi ben sabah haber düşen X bir hissenin tahtasına sabahtan tavana yüklü emir girsem yada param varsa kotasyon koysam, Bofa' da gelse algoritmasının doğası gereği destek olsa o sırada da vadelisinden saat 09:53' e kadar işimi görüp karımı alım çıksam saat 09:54' de piyasa açılmadan kotasyonu/emirlerimi aniden çeksem, hiç bir şey den habersiz yatırımcılar, körlemesine işlem yapanlar beni şikayet etmedikçe kim bana ne diyebilir 😀

[nFinans @nFinans_X]

$SPY Bugünün seviyeleri. Muhtemelen yine Vanna etkisiyle 745-735 arasında sıkışan ve ezilen kararsız bir piyasa izleriz. Pazartesi itibari ile ay başından kalan negatif Gex rejiminin etkisinden kurtutuluyoruz. Eğer ek satış opsiyonları girilmez ise 17 Temmuz' a kadar bullish bir piyasa izleriz...

[nFinans @nFinans_X]

@hyboria SPX takip etmeniz güzel 👏 Bugünda yaklaşık o kırmızı harita içinde hareket edecek. 7450 - 7375 aralığında sıkışan ve ezilen kararsız bir piyasa izleriz.

[nFinans @nFinans_X]

Anlık akışlarda yanıltıyor Murat bey çıplak gözle izlediğiniz herhangi bir emir başka bir pozisyonun kapanış emri olabiliyor. Bunları algoritma ile çok sıkı takip etmek lazım. Mesela ben dün bizzatt şahit oldum kapanışa doğru 3 kez Key Gamma yi 735 ile 745 aradı değiştirdiler hepsi bu anlık emir akislariyla bizim gibi bireyseller tuşa basıp işlem yapsın diye yaptılar. Bizi aktiften işleme zorlayıp kendilerini pasiften hedge ediyorlar. Çok dümen dönüyor ODTE opsiyonlarda. Ben o yüzden gün içi işlemleri ODTE izleyip 21-14 günlük vadelerde işlem açıyorum. Odte opsiyonlarda işlem yapacaksam önceki gün kapanistan islem açıp biraz risk alıp ertesi gün ODTE de alıyor yada satiyorum. Şu an mobil aplikasyonu hazırlıyoruz. Yakında bizde yayında olacağız. Eğitimlerimiz de olacak.