N coach

[bongtao @bongtao]

อยู่ดีๆก็สงสัยเองว่า ร้านอาหารใน CTW เป็นร้านอาหารญี่ปุ่นไปครึ่งห้างจริงมั้ย เลยให้ Claude ไปดึงข้อมูลในเว็บห้าง แยกประเภท แล้วทำกราฟสรุป

สรุปคือ ทั้งห้างมีร้านอาหารประมาณ 209 ร้าน มีร้านญี่ปุ่น 47 ร้าน = 22% แต่ถ้าไม่นับร้านขนม/เครื่องดื่ม จะคิดเป็น 38%

หรือว่าง่ายๆคือเดินผ่านร้านอาหารใน CTW ทุก 3 ร้านจะมีร้านญี่ปุ่น 1 ร้าน

[หมูยอisแฮพพิ้🧜🏻‍♀️ @sunnflowergirl]

แนะนำโรงแรม vibes ดีที่เขาใหญ่ เหมาะกับการมาพักผ่อนปล่อยใจจอยๆมากก 🌳🌿 Viewpoint เขาใหญ่ ห้องกว้าง เตียงใหญ่+นุ่มมากก ดูดวิญญาณ หลับสบายสุดๆ เราจองเป็นวิวภูเขามา เปิดม่านแล้วเจอสีเขียวเต็มๆตา มีอ่างใหญ่มากที่ระเบียง นอนแช่ดูวิวได้เลย แล้วห้องน้ำเป็นชักโครกอัตโนมัติด้วยอะ เริดมาก

[Tatarrrrrrrr @yndrpq]

รีรันรูปนี้อีกรอบ มุมที่ทำงานฉันเอง

ถ่ายตอนฝนหยุดตก กรุงเทพเมืองเทพสร้าง ป้ะ

[Hyper Shark! @HyperSharkk]

อีก 5-6 ปีข้างหน้า Demand ของ DRAM จะมาจาก Data Center เป็นหลักเลย ส่วนพวกตลาดมือถือกับ PC โตค่อนข้างช้า แปลว่าเงินใน Supply Chain จะไหลไปฝั่ง AI มากขึ้นเรื่อยๆ

ตัวได้ประโยชน์ตรงๆ ก็หนีไม่พ้น
- $MU → HBM และ Server DRAM คือพระเอกของรอบนี้
- $SKHY / Samsung → ผู้นำตลาด HBM

[맄 ♡ @jenrikry]

เลิกงาน แว๊บไป Grounding ที่สวนเบญอโศกมา ไวบ์ดีมาก เพื่อนรีพลายมาบอกนึกว่าชั้นไปต่างประเทศ 5555555555 ปิดท้ายด้วยมัจฉะนมโอ๊ตหวาน 50 จบวีคแบบ happyyyyyy~ ♥︎🍐🧘🏼

[SkyLyre @lyre_sky]

ซักที😭 ฮรึก ฟรืดดด

[Zyo @Zyobooks]

นี่คือผลงานจากการ
"สุ่ม" & "ลอก"
ที่ ง่าย & โง่

"สุ่ม" หุ้นในธีมนำตลาด
"ลอก" คนที่แชร์ หุ้น+ธีม นำตลาด

จากนั้นเป็นเรื่องของ Management
Cut loss short ไว้ก่อน
หุ้นผู้แพ้ ตัดขาดทุนไม่เกิน 1R
Let's profit run ถ้ามันชนะ
ได้ 10R+
= Edge
มาจากการเลือก + บริหารจัดการ + โชค

[Noey @noeysavitta]

ชอบ taikooli มาก อยากไปจีนอีกแล้วฮือ มันเป็นประเทศที่ไปแล้วสบายใจจริงๆ คนน่ารักมากๆอ่ะ ไม่เสียงดังเลย เวลาเจอคนเสียงดังๆก็คือเจอคนไทยด้วยกันนี่แหละ55555 ละค่าของชีพถูกอ่ะ ใช้ชีวิตได้แบบไวบ์ดีในราคาเบาๆ

[Hyper Shark! @HyperSharkk]

ใครที่ศึกษาตรีม Photonics มาคงจะรู้ว่า $AXTI คือใคร และมันพุ่งแรง 8000% ภายใน 1 ปี เพราะมันอยู่ในจุดคอขวดพอดิบพอดี เพราะเป็นคนที่ผลิต InP ไม่กี่คนของโลก ครงอตลาด 40-60% ของโลก แบบนี้เงินก็วิ่งเข้าหามันเยอะมหาศาล แต่ผมไม่ได้จะลงทุน $AXTI แล้ว

ผมกำลังจะหา Hidden gem แบบ $AXTI ในตรีม 800VDC ที่กำลังจะมาใน 2 ปีข้างหน้านี้

และจะไม่ใช่ส่วน Power semi ด้วย เพราะผมได้ Hidden gem อย่าง $NVTS มาแล้ว

แต่เราจะมาดูกันก่อนว่า Layer ของ 800V มีใครบ้าง ผมคิดว่ามี 3 ชั้นหลักๆ นะตอนนี้ (แต่ลึกได้กว่านี้อีก แต่ลึกไปเงินก็ไปไม่ถึงนะ 555 แต่จะต้องไม่ใช่ตัวที่ R&D อยู่ แบบว่าเทคกำลังจะเกิด เป็น game changer อะไรแบบนี้ไม่เอาครับ เพราะ 1-2 ปีนี้ $NVDA จะเข้าสู่ 800V เต็มสูบแล้ว)

มาดู Layer กัน
Layer 1 : SiC Wafer
-> ตอนนี้ทุกคนกำลังมอง $NVTS ใช่มั้ยครับ แต่ $NVTS ก็ต้องซื้อ wafer และคนที่อยู่ต้นน้ำกว่าคือ $WOLF ที่มีจุดแข็ง
- SiC wafer
- 200mm SiC fab
- Vertical integration
ถ้าโลกต้องใช้ SiC มากขึ้น สุดท้ายทุกคนต้องกลับมาหา wafer เหมือน InP story ที่ดันราคา $AXTI ทะลุเพดานได้

แต่ปัญหาคือ $WOLF มีปัญหาการเงิน ทำให้ thesis นี้ค่อนข้างมีความเสี่ยงสูง

Layer 2 : Infineon
-> มาถึง Layer 2 ผมกลับมองว่า Infineon อาจจะเป็นตัวที่ underrated เพราะ
- ทำ wafer เอง
- ทำ device เอง
- มีลูกค้า hyperscaler อยู่แล้ว
- โดน $NVDA ดึงเข้าระบบแล้ว
- และมีรายได้จริงอยู่แล้ว ไม่ใช่ story stock

Layer 3 : Magnetic Components
-> อันนี้คือสิ่งที่คนพูดถึงน้อยมาก แต่ผมสนใจส่วนนี้ที่สุด เพราะ 800V ไม่ได้มีแค่ SiC มันต้องมี
- High-frequency transformers
- Inductors
- Magnetic cores
ที่ทุกๆ DC/DC converter ต้องใช้ และนี่คือของที่ scale ยากมากๆ เพราะมันเกี่ยวกับ
- ferrite materials
- winding
- thermal management
ผมคิดว่าถ้าจะมี $AXTI ตัวตัวไป อาจจะโผล่มาจากฝั่ง magnetic supplier นี้แหละ แต่ผมยังหาไม่เจอนะ 555+

ฝากทำการบ้านต่อทีค้าบ...

[Hyper Shark! @HyperSharkk]

Recap theme การลงทุนตอนนี้ ที่หวังกับมันได้จริงๆ

-> CPO (core position) มา H2 2026-2027
- Laser
- FAU
- Substrates
- Glass Core
- Foundry
พวกนี้ยัง undervalued

-> Robotics / Physical Ai H1 2027
- 2027 (warehouse)
- 2028+ (humanoid)

-> 800V (new wave) until Nvidia push done! คาดว่าจะเต็มสูบ 2028
- power semi

พวกนี้ TAM ใหญ่ทั้งนั้น โฟกัสแค่ 3 theme นี้ก็ลงทุนได้ 2-3 ปีแล้ว

ส่วนใครอยากรู้ว่าหา hidden gem จากไหน ลองดูพวกนี้นะครับ
-> 10-K, 8-K, Patent, Government docs (EU Chips Act, US CHIPS Act)
-> Transcript ของ $LITE, $COHR, $NVDA , $TSLA , $AMZN
-> Supplier list จะอยู่ในเอกสารพวกนี้แหละครับ ผมเองก็เจอ $NVTS จาก $NVDA
-> Private funding ต่างๆ เขาลงทุนอะไรบ้าง เขามองอะไร?
-> Government list (White House shortage list) ล่าสุดก็เพิ่งใส่ Indium/InP เข้าไป $AXTI เลยน่าสนใจเข้าไปอีก

แล้วอย่าลืม connect the dots ทุกอย่างเข้าด้วยกันครับ เพราะหุ้นต้นน้ำมากๆ มักจะมากับข่าวเล็กๆ เช่น
-> ถ้า CPO มาแรง → InP substrate ของขาดแน่ → $AXTI ครองตลาด ~40% เพราะงั้นรอพุ่งเลย
-> $NVDA ทำ 800V → Power Semi ตัวไหนมี GaN/SiC ตรงสเปก ก็เข้าทางกับ $NVTS
อะไรแบบนี้ครับ

ขอให้สนุกกับการ research นะค้าบบ 🫶🏻✌🏻

[Hyper Shark! @HyperSharkk]

สำหรับผม ใครที่ติดตามผมมาตลอดๆ จะรู้ว่าผมจะบอกให้เก็บเงินสดไว้ตลอด

เพราะตัวผมเองก็ปั้นพอร์ตมาจากช่วงปรับฐานนี่แหละ เลยได้ต้นทุนหุ้นต่ำๆ (ไม่ได้เก่ง หรือพิเศษอะไรเหนือกว่าใคร)

ให้ผลงานผมมันพูดแทนละกัน พอร์ตนี้อายุ ~3ปี เมื่อวานตลาดร่วงหนักพอร์ตผมร่วงไป 10% แต่ก็ยังบวกอยู่ 209% อันนี้คือปั้นมาจากช่วงปรับฐานทั้งนั้น

กลยุทธ์ผมคือ
1. keep invest เรื่อยๆ 70% ของเงินทั้งหมด
2. เก็บเงินสดไว้ 30% (เพื่อวันจะได้มีไว้ช้อนเวลาหุ้นร่วง หรือปรับฐานแรงๆ)
3. ผมไม่ได้ไม่ลงทุนเลย แล้วรอแค่ปรับฐาน ไม่งั้นเสียโอกาสแย่
4. หุ้นทุกตัวที่ผมซื้อ บรรทัดสุดท้ายของ thesis คือ ต้องถือยาวได้ 5-10 ปี
5. ตั้งใจถือให้ยาว ไม่เก็บกำไรแล้วเอามาซื้อตอนร่วง เพราะมันไม่เคยร่วงตามที่หวัง
6. เวลาจะขาย ผมไม่ขายเพราะ panic แต่จะขายเพราะ opportunities cost และ ไม่เข้ากับแผนในอนาคตแล้ว หรือ พื้นฐานเปลี่ยนไปในทางที่เลวร้าย
7. ผมไม่ใช่คนเก่ง แต่ผมคือคนที่อดทนถือเป็น ไม่อ่อนไหวไปกับตลาด และก่อนซื้อหุ้นผมต้องศึกษาจนเข้าใจแล้วจริงๆ

ผมมีแผนระยะยาวคือ 10 ปี และพอร์ตนี้คือการเดินทางของผม ผมมองพอร์ตนี้คือกองทุนทึ่ผมต้องบริหารให้ได้ดีผลตอบแทนให้มากที่สุด

และที่สำคัญ ผมไม่เคยเชียร์ให้ใครซื้อหุ้นอะไร และไม่เคยขายใส่หน้าใคร ผมตั้งใจเขียน มอบแต่คุณค่าให้ทุกคน ตั้งใจมากจริงๆ ผมเก็บความรู้ไว้คนเดียวก็ได้ แต่ไม่ ผมอยากก็อยากพาทุกคนให้ได้ผลตอบแทนแบบผมเช่นกัน “รวยคนเดียว มันจะเท่อะไร”

ทุกคนมีสิทธิ์ที่จะเชื่อหรือไม่เชื่อผมก็ได้ แต่อยากให้รู้ไว้ว่า ผมตั้งใจมากจริงๆ ที่จะมอบคุณค่าให้ทุกคน

และสุดท้าย ให้ผลงานผมมันเป็นคนพูดแทนละกันครับ

ปล. ผมเห็นบ่อยๆ แหละว่ามีคนโพสแซะผมบ้าง หรืออาจจะไม่ใช่ แต่คนคิดไปแล้ว และก็คิดได้สักพักก็หยุด เห็นแล้วก็ผ่านๆ ตั้งใจหาข้อมูลมาแบ่งปันทุกคนดีกว่า 🫶🏻

[“โอ๊ตโฟร์ไดท์” ➹⑥⁂③ @Oatphrodite]

เสียเวลาแค่ 18 นาทีแต่คุณจะช้อนหุ้นแทบไม่พลาดอีกเลย กราบขอบคุณแอดอั้มรอบที่ล้าน
ทำให้นี่ที่เป็นคนแอนตี้การดูกราฟ เพราะยากและเยอะ กลายเป็นเรื่องง่ายเวอร์ๆๆๆไปเลย

เรียนเชิญคลิปนี้ใน Youtube ฮะ

https://t.co/dbnabQi5GV

[ศาสดา @IamSasdha]

แอบสงสัยอยากรู้ ว่าไอ้ออนเซ็นแบบ private ที่ไปกันเป็นคู่รักเนี่ย สมมติแช่ไปแช่มาแล้วมีอารมณ์ มันสามารถมีอะไรได้เลยไหม? คืออยากรู้ว่าเค้าทำมาเพื่อรองรับอะไรแบบนี้รึเปล่า? หรือคาดหวังแค่การแช่ปกติจริงๆ

[🎓Hotnerd2026 @hotnerd2026]

ตามคำเรียกร้องนะครับ🚩

รวม onsen and spa สำหรับชาย-หญิง ในกรุงเทพฯ♨️ แช่สบาย ผ่อนคลาย ฟินมากกก

ไปตามกันได้เลยครับ

[Hyper Shark! @HyperSharkk]

อีก theme ที่ผมว่าตลาดยัง underestimate มากๆ คือ “Copper Shortage”

ตอนนี้ Data center ปกติใช้ทองแดงประมาณ 5,000-15,000 ตัน

แต่ AI hyperscale data center รุ่นใหม่ๆ บางที่อาจจะใช้แตะ 50,000 ตันต่อ site

เพราะเวลาจะ scale AI cluster สิ่งที่ต้องใช้ไม่ใช่แค่ compute
มันต้องมี
- power cable
- busbar
- transformer
- grounding
- liquid cooling
- electrical distribution
แล้วทองแดงมันก็อยู่ในแทบทุก layer ของพวกนี้เลย

ที่น่าสนใจคือ ~75% ของทองแดงใน data center ไม่ได้ใช้ส่ง data ด้วยซ้ำ แต่ใช้ไปกับการ “จัดการพลังงาน” ทั้งหมด

พูดง่ายๆ คือ AI boom รอบนี้กำลังเปลี่ยนจาก คอขวดชิป (bits) → คอขวด real infra (atoms) มากขึ้น

และ supply side ตอนนี้ก็ไม่ได้พร้อมเลย
- เหมืองใหม่ใช้เวลาเปิดเฉลี่ย ~17 ปี
- ore grades ทั่วโลกกำลังลด
- หลายๆ เหมืองเจอปัญหาการผลิต
- sulfuric acid เริ่มขาด (*จดและจำ*)
- ตลาดเริ่มพูดถึง copper deficit 300k-600k tons แล้ว

แต่สิ่งที่โหดคือ… สำหรับ hyperscaler แล้ว ทองแดงคิดเป็น <0.5% ของต้นทุน data center ทั้งหมด แปลว่าไง?
ก็แปลว่า ต่อให้ราคาทองแดงขึ้นแรง พวกเขาก็ “ยอมจ่าย” เพื่อให้ build เสร็จทันอยู่ดี

นี่คือพฤติกรรมแบบเดียวกันกับตอน HBM / CoWoS ก่อนหน้านี้เลย

สุดท้ายสิ่งที่ตลาดอาจจะยังไม่ fully price in คือ…
-> ตอนนี้การเติบโตของ AI มันกำลังชน “physical world constraints” มากขึ้นเรื่อยๆ

แล้วหุ้นที่อยู่ในกลุ่ม power + copper + electrical infra อาจจะกลายเป็น hidden winner ของ AI cycle รอบนี้

อะ ผมเอามาฝากครับ...

Copper miners
- $FCX
- $SCCO
- $TECK
- $BHP
- $RIO
- $GLNCY
Electrical / Grid / Power infra
- $ETN
- $PWR
- $VRT
- $HUBB
- $NVT
- $ABB
- $SBGSY
Transformer / Switchgear / Grid bottleneck
- $GEV
- $HPS.A
- $WEGZY
- $FPS
Cooling / Water / Liquid infra
- $XYL
- $MOD
- $JCI

[คาเฟ่ไปเรื่อย go cafe @gocafethailand]

Kinkao Kummai (กินข้าวกันมั๊ย) ⛲️🌳🍽️☕️
#คาเฟ่และร้านอาหารเปิดใหม่ ใกล้บีทีเอสพร้อมพงษ์ สุดจะจึ้ง ร้านสวยแสงดีมากกก ฟีลลูกคุณสุดๆ ภายในร้านตกแต่งแนวเอิร์ธโทน เน้ยใช้วัสดุไม้ ให้บรรยากาศอบอุ่น แสงเข้าสวยจริงง มีน้ำพุเล็กๆตั้งเด่นอยู่ตรงกลางร้าน สวยเลย

[Hyper Shark! @HyperSharkk]

เผื่อใครอยากลงทุนในกลุ่ม "ไฟฟ้าสำหรับ ai" นะครับ ผมจะแบ่ง theme นี้ออกเป็น 3 layer แบบนี้ ครับ

Layer 1 ผลิตไฟฟ้า / ส่งไฟ / จัดการความร้อน:
-> $VRT cooling + power infra ตัวท็อป
-> $ETN electrical backbone
-> $GEV grid + turbine + electrification
-> $PWR สร้าง transmission/grid infra
-> $NVT electrical protection + thermal
-> $TT cooling / HVAC สำหรับ DC
-> $JCI smart buildings + cooling systems
-> $CEG / $TLN / $VST คนขายไฟ เริ่มได้ narrative AI power

Layer 2 คนแก้ปัญหา “grid instability”: สำหรับผมพวกนี้คือ asymmetric bet เพราะตลาดยัง underestimate ปัญหานี้อยู่ คนไปโฟกัสที่การผลิตไฟฟ้ากันหมด
-> $AMSC grid stabilization pure play
-> $BE onsite power / microgrid
-> $NVT grid reliability + surge protection
-> $FLNC energy storage
-> $STEM AI energy management
-> $HPSI power quality infrastructure

Layer 3 upstream power semis / materials: return จากกลุ่มนี้จะสูง แต่ก็ผันผวนสุดๆ เหมือนกัน
-> $NVTS GaN AI power
-> $WOLF SiC leader
-> $ALTM gallium exposure
-> $ON power semis
-> $IFNNY / $STM industrial power chips
-> $AEHR testing ชิป SiC/GaN ecosystem

สิ่งที่ผมว่าตลาดยังไม่ price in กันมากคือ… ตอนนี้มันเริ่มติดคอขวด “ไฟฟ้า” แล้วจริงๆ และพอ rack density สูงขึ้นเรื่อยๆ
silicon เดิมๆ มันก็เริ่มจะประสิทธิภาพต่ำลง ตอนนี้อุตสาหกรรมเลยจะค่อยๆ shift ไปหาพวก GaN / SiC / liquid cooling / storage / grid optimization และตัวแก้ปัญหาตัวอื่นๆ ทั้ง ecosystem มากขึ้น

สรุป มุมมองผมผมมองว่าพักดูโรงผลิตไฟฟ้าไปก่อนครับ แล้วไปโฟกัส Layer 2-3 ดีกว่า พวกนี้ยังไม่ price in มา และอาจจะสร้างผลตอบแทนให้เราได้มากกว่าการวิ่งหาโรงผลิตไฟฟ้า

*** Not Financial Advisor ***

[คาเฟ่ไปเรื่อย go cafe @gocafethailand]

คาเฟ่ริมแม่น้ำเจ้าพระยาที่เพิ่งเปิดใหม่ไม่นาน ที่แบบ vibes ดีมากก เห็นวิวแม่น้ำแบบพาโนรามา ชิลสุดๆ ตกแต่งโทนมินิมอลสบายตา ทุกที่นั่งจะมองออกไปเห็นวิวแม่น้ำทุกโต๊ะเลย mood ดีมาก ยิ่งมาวันที่แสงเย็นสวยๆคือจึ้งสุด เสียดายวันที่มาแดดไม่ออกแต่ก็ได้ฟีลไปอีกแบบ บรรยากาศดี นั่งได้เรื่อยๆ

[Hyper Shark! @HyperSharkk]

เผื่อใครยังงงว่า "Photonics" มันมีอะไรอยู่ข้างในบ้าง?

แล้วทำไมช่วงนี้คนถึงเริ่มมองว่า มันอาจจะเป็นอีกหนึ่ง backbone สำคัญของ AI infra รอบใหม่นี้

ผมเลยลองสรุป supply chain ของ "เลเซอร์ + ชิ้นส่วน Optics" ที่ใช้ใน AI Data Center มาเล่าให้ฟัง แบบเข้าใจง่ายๆ ครับ

ก่อนอื่นต้องรู้ก่อนว่า... เวลาพวก GPU cluster ใหญ่ๆ ของ $NVDA หรือ $AVGO มันต้องคุยกัน (ส่งข้อมูล) เร็วขึ้นเรื่อยๆ

copper ตอนนี้ที่ใช้ๆ กันอยู่ มันเริ่มตันแล้ว เพราะ กินไฟ ร้อน ส่งข้อมูลช้า สุดท้ายโลกเลยเริ่มขยับไป "ส่งข้อมูลด้วยแสง" หรือที่เรารู้จักกันในชื่อ Photonics นี่แหละครับ

แล้วตรงนี้แหละ… photonics เริ่มกลายเป็นสิ่งที่สำคัญมากๆ ขึ้นมาทันที

ผมเลยอยากจะมาปูพื้นฐานให้ทุกคนเข้าใจว่าตั้งแต่ต้นน้ำ → ปลายน้ำ มันจะมีประมาณ 6 phase หลักๆ

1. Raw Materials (วัตถุดิบ)
-> ใช้พวก "Indium" + wafer พิเศษ ปัญหาคือ… จีนถือ Indium ไปแล้วประมาณ 70% ของโลก
-> แปลว่าแค่ต้นน้ำก็เริ่มมี geopolitical risk เข้ามาเกี่ยวแล้ว และนี่แหละคือคอขวดแรกของ photonics เลย (เลยเป็นเหตุผลว่าทำไม $AXTI ถึงขึ้นมา 8260% ภายใน 1 ปี)

2. Laser Die / Chip (เลเซอร์) อันนี้คือหัวใจเลย เพราะต้องทำเลเซอร์ที่
- แรง
- เสถียร
- noise ต่ำมาก
- ยิงข้อมูลเร็ว
บริษัทที่เล่นได้จริงมีไม่เยอะ ก็จะมี
-> $LITE
-> $COHR
-> SiTime
-> $AAOI
อันนี้ผมมองว่าเป็น chokepoint ใหญ่เลย เพราะทำยากจัดๆ

3. ELS Module (Module laser) เอาเลเซอร์หลายๆ ตัวมายัดรวมกัน
พูดง่ายๆ คือทำให้ "แสงหลายๆ สี" วิ่งพร้อมกันได้ในเส้นเดียว เพื่ออะไร? ก็เพื่อเพิ่ม bandwidth แบบโหดๆ
และบริษัทที่ทำคือ
-> $LITE
-> $COHR
-> $AAOI
-> $POET
-> SiTime
ใครคุม module ได้ดี มีสิทธิ์คุม flow ทั้งระบบได้เลย

4. Integration / Packaging
เฟสนี้โคตร underrated ไม่ค่อยมีใครสนใจเท่าไหร่ ง่ายๆ มันคือการเอา
- laser
- silicon photonics
- fiber
มาต่อกันให้เป๊ะระดับ "ต่ำกว่า 1 ไมครอน" คือผิดนิดเดียว signal พังเลย
บริษัทที่ทำก็จะมี
-> $TSM
-> ASE Technology
-> Sumitomo Electric
-> $GLW
-> SENKO
คอขวดคืออยู่ที่ precision manufacturing ล้วนๆ

5. CPO Assembly
Phase นี้เริ่มเข้าสู่ยุค “Co-Packaged Optics” เต็มตัวแล้ว ยุคที่เรียกกันว่าเป็น supercycle (ใครยังไม่ได้อ่านไปอ่านบทความผมได้ครับ) มันคือเอา optical engine ไปวางติดกับ ASIC เลย
แทนที่จะลากสายยาวๆ แบบเดิม แบบนี้จะช่วยให้
- Latency ลด
- กินไฟน้อยลง
- Bandwidth พุ่ง
บริษัทที่ทำหลักๆ ก็จะมี
-> $NVDA
-> $AVGO
-> Ayar Labs
-> Celestial AI
คอขวด phase นี้คือ packaging capacity + foundry

6. สุดท้ายคือ ecosystem (software)
-> ต่อให้ hardware ดีแค่ไหน ถ้า software + network stack ไม่พร้อม ทุกอย่างก็จบ
-> และจุดนี้แหละที่ทำให้ ecosystem ของ $NVDA แข็งมาก เพราะถ้าลูกค้าติดแล้ว…ก็เปลี่ยนยากสุดๆ switching cost สูง

สรุปๆ

Photonics ไม่ได้มีแค่ laser นะครับ แต่มันมี supply chain ที่ยาวมากๆ ตั้งแต่
-> วัตถุดิบ
-> ชิป
-> module
-> packaging
-> system
-> และนี่ยังไม่รวม testing อีกนะครับ
แล้วทุก phase มี "คอขวด" เป็นของตัวเองหมด หาหให้เจอ คุณอาจจะได้เจอ $AXTI ตัวต่อไป (หาเจอแล้วบอกผมด้วย 555+)

ตอนนี้คือใครคุม chokepoint ได้ มีสิทธิ์กินเค้กของ sector เยอะมากๆ

ซึ่งนี่แหละเหตุผลที่ช่วงหลังๆ ตลาดเริ่มไลหาพวก optical / photonics / CPO กันหนักขึ้นเรื่อยๆ เพราะ AI มันไม่ได้ต้องการแค่ GPU ให้ลงทุนแล้ว มันมีอะไรอีกเยอะที่เงินจะไหลไปหา...

[boomorb @bootomaowq]

ไม่เข้าใจมาลา น้องสร้อยสวยขนาดนี้ ยิ้มหวานขนาดนี้ รำเก่ง เต้นเก่ง ร้องเพลงเพราะเสียงหวาน ยิงธนูเก่งอีก 10 10 10 เต็ม มาเบลเก่งอะ คนสวยขามาก ขอบคุณประเทศไทยที่มี มาเบล