Neuer Lebensstil

静岡で夜景を見るのが趣味という訳ではありません

[茶々丸 @cya_cya_ma_ru]

第二京阪 京都向き 枚方学研都市 冠水で1車線しか通れない状態😭

[Neuer Lebensstil @nekabotten]

なぜかケーズデンキオンラインショップだけ値上げ前の値段で売ってるのでiPadを注文

[Neuer Lebensstil @nekabotten]

imec行ってみたい

[AFPBB News @afpbbcom]

天皇陛下、ベルギー・ルーベンの国際研究機関「IMEC」視察
https://t.co/5Orvv4B7vz

[日本経済新聞 電子版（日経電子版） @nikkei]

Apple値上げ、MacやiPad2〜3割　メモリー価格高騰を転嫁
https://t.co/B811kk1zvc

[FabyΔ @FABYMETAL4]

💡キオクシア、米国ADS（米国預託株式）を2027年春に提供へ | CFOが上場時期を初めて明言、AIメモリ特需で投資家基盤拡大 $KXIAY $SNDK

キオクシア（285A）が、米国市場でADS（American Depositary Shares｜米国預託株式）を2027年春に提供する計画を明らかにした。2026年6月25日に開いた定時株主総会で、財務統括責任者（CFO）の河村芳彦氏が、今会計年度（2027年3月期）が終了したのち、2027年春に米国市場へ上場する方針を説明した。

今回の発言は、5月15日に同社が公表したADS上場準備の計画について、初めて具体的な時期に踏み込んだものとなる。5月時点では上場先も時期も未定で、計画を見送る可能性も併記されていた。背景にあるのは、AIデータセンター向けNANDフラッシュ需要の急拡大であり、世界の半導体株に集まる投資マネーを米国市場で直接取り込む狙いがある。

同社のADRはすでに店頭（OTC）市場で $KXIAY として取引されている。今回計画されるADSは現物株を裏付けとするため、既存の預託証券に比べて裁定取引（アービトラージ）のコストを下げられるとBloombergは指摘する。米SECに提出されたForm F-6（2026年4月）では、預託銀行をCitibank、ADS1単位を普通株式の10分の1株とし、5000万単位のADSが登録されており、預託の枠組み自体は書類上すでに整っている。上場先について同社は公式に明言していないが、市場ではNYSE（ニューヨーク証券取引所）が有力視されている（Smartkarma）。Ortus AdvisorsのAndrew Jackson氏はBloombergに対し、米国上場で流動性が高まり、ADR裁定の主要銘柄になるとの見方を示した。

タイミングの裏には、足元の急激な業績拡大がある。2026年3月期は売上収益が前年比37%増の2兆3376億円、営業利益（非GAAP）が93.4%増の8762億円、純利益は約2倍の5544億円と過去最高を更新した。1〜3月期だけでも売上収益は1兆29億円と、四半期で初めて1兆円を超えている。さらに2026年4〜6月期は売上収益1兆7500億円、営業利益は約1兆3000億円（営業利益率は約74%）を会社計画として見込み、純利益はIFRSベースで前年同期比48倍の約8690億円という異例の水準が報じられている。株価は2026年の年初来で約300%上昇し、時価総額は一時60兆円を超えてToyotaを上回り、国内最大級となった。

河村CFOは6月2日の投資家向け説明会で、2026年度から利益と成長が長期的に続くスーパーサイクルに入るとの認識を示している。需給面でも、アナリスト分析ベースでは2028年出荷分の約5割を長期契約（LTA）で確保しているとされ、従来の市況依存型から、収益の見通しが立ちやすい事業構造への移行が進む。

評価面では、米国上場により、同じNAND事業を手掛けるSanDisk $SNDK に対して開いているPER（株価収益率）の割引が縮むとの見方がある。前身は、債務超過に苦しんだかつてのToshibaが8年前に切り離したメモリ事業（旧Toshiba Memory）であり、2024年12月の上場時には公開価格を下回る厳しい滑り出しだった。その経緯を踏まえれば、1年半での変貌は際立つ。

ただし、留保は要る。上場は関係当局の承認を前提としており、5月の開示では計画自体を見送る可能性も残されている。株価が短期間で急騰している分、メモリ市況が転換すれば調整圧力も大きくなる。NAND価格の上昇がいつまで続くかは、上場の成否そのものを左右する変数になる。

📍今後の展望

2027年春という時期設定は、2027年3月期の通期実績を固めた直後に、なお逼迫が続くとみられるNANDメモリ市況へ重なる。Samsung、SK Hynix、Micron $MU を含む主要メーカーが2026年の新規増産をほぼ見送るなか、需給逼迫は2027年にかけて続くとの見方が市場の前提になっている。

グローバル機関投資家にとっては、日本市場固有の参入障壁を経ずに直接アクセスできる経路が増える意味を持つ。注視すべきは、SECの審査進捗、SanDisk $SNDK との比較で決まる公募価格とバリュエーション、そして上場のタイミングまでメモリのアップサイクルが持続するかどうかだ。AIインフラ投資の持続性そのものが、キオクシアの米国デビューを評価する軸になる。

[日本経済新聞 電子版（日経電子版） @nikkei]

味の素、今や「半導体銘柄」　アクティビストも熱視線
https://t.co/qOZiepae1G

ABFは味の素がうま味調味料の副産物を生かし、1999年に世界初のフィルム状絶縁材料として発売しました。

世界シェアは95%を超え、供給が途絶えれば高性能な半導体生産が事実上困難になります。

[日本経済新聞 電子版（日経電子版） @nikkei]

マイクロン3〜5月純利益15倍、株価1割高　半導体売り圧力から急反発
https://t.co/qU7FPMTuJP

サンジェイ・メロートラ最高経営責任者は「顧客の急速に拡大する需要に対応するため、技術、製品、供給体制に過去最高水準の投資を行っている」とコメントしました。

[Neuer Lebensstil @nekabotten]

ついにDRAM、NAND高騰の影響がiPhoneにも…？

[ちえほん📱モバイルドットコム @chehonz201]

【大悲報】
ヨドバシカメラも、iPhone値上げｗｗｗｗｗ
iPhone 17e 99,800円→109,780円
iPhone 17 129,800円→142,780円

現時点でApple公式はまだ値上げなし。ただ、これはもう時間の問題なのでは...？

[Neuer Lebensstil @nekabotten]

つみたて投資枠、成長投資枠に次ぐ第三のNISA枠かと思ったが違うっぽい

[47NEWS @47news_official]

【速報】首相「強く豊かな日本の投資枠」導入表明
https://t.co/LE6DNQHour

[パウロ @paurooteri]

It is surprising that TPU shipments are projected to reach 7.5 million units in 2027. Consequently, forecasts for HBM3E 12Hi will certainly be revised upward.

[日本経済新聞 電子版（日経電子版） @nikkei]

韓国半導体SKハイニックス、7月に米ADR上場　最大4.7兆円調達
https://t.co/x8QPLxaFuQ

[たかな＠高側道のひと @takana_sokudo]

首都高速、C1都心環状線の新富町出口付近の「三吉橋」から見た本線。
錆びた屋根が本線上に架かっている風景は、本線を走っている時には全く気が付かなかった。
今日も沢山の車が行き交い、この錆びた屋根も都心の交通を支える立派な縁の下の力持ちである。

[とにかく明るい投資家 @nikkei_4451]

GS 中村さん
WSTSによると26年のグローバルの半導体市場は前年比+90%と、2030年頃と思われていた1兆ドル到達が前倒し。半導体の供給逼迫で、各社生産能力拡充の為、製造装置各社の業績も好調に。特に技術変化でセクター平均を上回って成長し、売上拡大が利益率上昇に繋がる企業に注目。#モーサテ

[Neuer Lebensstil @nekabotten]

米ナスダック総合2.2%安、半導体株が急落　韓国起点に不安が連鎖：日本経済新聞
https://t.co/U8T9jSJ27O

[Neuer Lebensstil @nekabotten]

@imokomokomoko Yes、日本時間だと明日25日の朝
昨日の急落で地合いが悪いから、マイクロンがいい見通し出しても半導体株全般下がる可能性はあるが…

[日本経済新聞 電子版（日経電子版） @nikkei]

サムスン、韓国の時価総額トップ陥落　約25年ぶり
https://t.co/PdrhwDGnm3

SKハイニックスが首位に立ちました。AIサーバーに不可欠な最先端メモリーの先端品「広帯域メモリー（HBM）」でサムスンに先行しています。

[Semir @Semir_E46_328i]

移動式オービスって
警察官が現認するから
予告看板無しで運用するという
前提があった筈

パトカーの車内でオービスを
監視していたが、
午後10時50分～11時25分の間で
盗まれたとあるけど
35分間も盗難に気付かないのは
現認してない事の証明だし
オービス撮影の正当性が失われるのでは⁇