浮雲

Easy come, easy go

[浮雲 @nekotheforce]

最近は耳が痛いわ

[PERAGARU @PERAGARU1]

バリュー投資に関する専門誌『Value Investor Insight』が2008年に発表した刊で数多くの優れた投資家たちのインタビューや見解から優れたバリュー投資家に共通する12の基本的な特徴をまとめている。 https://t.co/UslX8onAcZ

優れたバリュー投資家に共通する12の法則

1.人気のあるものではなく、不人気なものを買う傾向がある。

2.群衆の動きを予測するのではなく、企業の本質的価値（Intrinsic value）に注目し、十分な「安全域（Margin of safety）」がある場合のみ購入する。

3.直近の過去を未来に無限に投影するのではなく、「平均への回帰（Reversion to the mean）」を理解し、そこから利益を得る。

4.市場を打ち負かすには、市場とは異なるポートフォリオが必要だと理解している。

5.ベンチマークを上回ることよりも、永久的な損失を避け、絶対的なリターンを得ることに注力する。

6.数ヶ月先や次の四半期ではなく、数年単位の長期的な時間軸で投資を行う。

7.ヒントやウォール街のアナリストに頼るのではなく、独自の深い分析による「異なる視点（Variant perceptions）」を探求することに誇りを持っている。

8.相場（ティッカー）やテレビ番組を見るよりも、ビジネス誌や財務報告書を読むことに多くの時間を費やす。

9.金利や商品価格、マクロ経済の予測よりも、企業の利益率や将来の成長見通しなど、ミクロ要因の分析と理解に注力する。

10.時価総額などの人為的な制限にとらわれず、幅広い業界や企業から価格が間違っている（割安な）証券を探す。

11.委員会での意思決定や他人の真似で安心感を得るのではなく、自分自身で決断し、その責任を負う覚悟がある。

12.自分の間違いを認め、常にそこから学ぼうとする。

[浮雲 @nekotheforce]

国債の損切りにぶつける形で、金融機関が株を売る動きはたしかに出てきそう。くまった

[浮雲 @nekotheforce]

日経VI29.6、nt倍率15.74。騰落レシオ的にはずっと買われてた感

[浮雲 @nekotheforce]

インフレ落ち着いたら、市況的にもバリュエーション水準的にも上を目指せると思うんだけどなぁ。

[浮雲 @nekotheforce]

日本の10年金利が3%か。流石に結構高く感じるね。

利上げペース加速報道で今年は9、12月の2回、来年も2回でターミナルレート2%ぐらいが今の目線感になってきた。

[浮雲 @nekotheforce]

これはなかなかの圧...👀
事業会社からの興味を持たれることは悪いことではないけど、Sandisk以外にもJVが増えると事業運営の自由度は減りそうな

[Jukan @jukan05]

SK Group Chairman Chey Tae-won:

“Joint production with Japan’s Kioxia is also one option.”

“Kioxia is a company with many strengths.”

“If SK hynix can be part of Kioxia’s future strategy, we are ready to be a partner at any time.”

“If there is no longer any possibility of building further cooperation, we will end our investment in Kioxia.”

[浮雲 @nekotheforce]

https://t.co/TLLlw4aW5L

[浮雲 @nekotheforce]

これ

[Photon Capital @PhotonCap]

- $SNDK was added to the MSCI World Index, effective September 1 following the August 31 close, and was the largest new MSCI World addition by full market capitalization in the August review.

- The inclusion forces ETFs and passive funds tracking MSCI World/ACWI benchmarks to purchase $SNDK according to its new index weight, creating mechanical buying demand around the rebalance close.

- $SNDK reversed an intraday decline and closed +5.5% at $1,566.70, with volume jumping to roughly 20.35M shares, suggesting that a meaningful portion of today's late-session rally was MSCI rebalance flow rather than a sudden change in NAND fundamentals.

>The most interesting part was not the +5.5% itself, but the late-session reversal combined with the volume spike.

>This looks heavily influenced by MSCI-related passive buying. That demand largely becomes a one-off event after today's close, so I would not automatically extrapolate today's move into tomorrow.

>Longer term, however, MSCI World inclusion is meaningful: $SNDK has effectively entered the global large-cap institutional benchmark universe.

[浮雲 @nekotheforce]

SandiskもMSCI絡みのフローが最後に出たけど、需給イベントは業界ニュースフローを追っている人でもあまり視野に入っていないみたい。この辺は自分ももう少し丁寧に抑えられるといいなぁ。短期でまぁまぁ値幅出てる

[浮雲 @nekotheforce]

今のところ異変は起きてなさそう

[루팡 @DrNHJ]

$SKHY, Samsung, $MU, $SNDK, Kioxia, $NVDA

(TRASS-BF) 한국 잠정 수출 | 2026년 8월 31일
8월 잠정 수출액 주요 품목별 ATH
- 디램: +412% Y/Y, +11% M/M
- 낸드: +343% Y/Y, +61% M/M
- SSD: +480% Y/Y, +33% M/M
- 컴퓨터 및 가전제품: +277% Y/Y, +25% M/M
※ 반도체 주요 품목 모두 수출 사상 최고치 기록

[浮雲 @nekotheforce]

違ってそう。キオクはTOPIXのFIF調整の先回りっぽい

[浮雲 @nekotheforce]

アドバンとキオクシアは貿易統計が影響してるのかな。生成AIでこういうデータが取りやすくなって、株価の動き方も変わりそうな感じがする

[浮雲 @nekotheforce]

https://t.co/d5LSZuhGFj

[浮雲 @nekotheforce]

https://t.co/dxdX50NSCt

[浮雲 @nekotheforce]

マーベル　メモ
https://t.co/NA71I5MZkJ

[浮雲 @nekotheforce]

なんでトランプはウォーシュを選んだのかいまだに分からん。

https://t.co/5inCrX4tBP

[浮雲 @nekotheforce]

ここからYMTC、AnthoropicのIPOも控えており、需給的には逆風な展開かなぁ。

9月末を超えてくると10月末のTOPIXの買い需要などのやや明るいイベントと決算

[浮雲 @nekotheforce]

他のセクター欲しいと思えなくなってるんだよなぁ。ポジションサイズをコントロールしつつ自分のターンを待ってるけど、うーむ。

春先のSaaSも持ちきれず、60-100%取り逃してるし、今年は旅ばかりいってポンコツやんなぁ。9月の弱いアノマリータイミングもあり、めちゃ弱気...

[浮雲 @nekotheforce]

銘柄に惚れたらあかんねぇ。。SandiskのIR DAYやサムソン、SKの還元の連れ上げをないことにしちゃってるよ。

他のメモリー銘柄対比でも弱すぎるし、東芝の売りもあるかもしれんが、今日みたいな全部上げの日はみな売って、他の銘柄にシフトしてるんかね。

[浮雲 @nekotheforce]

NVDAの決算すごいわ。特に来年度の成長率70%って。粗利率の凹みは既知に近いと思うが、これはサプライズ。

これだけでかくなって、買い手も限られて、ベンダーファイナンス駆使してればそりゃ懸念も出るだろうが、それを黙らせる圧倒的な業績かよ

[浮雲 @nekotheforce]

金利高の局面でグロースが強いのはちと意味わからんなぁ。TOPIX先回りの買いやら、原油高や金利上昇耐性があるとかなのかな