火木

看看外面的世界

[火木 @nvcglobe]

@momotea19 三安光电吗

[火木 @nvcglobe]

@TaoRay 老师如何看待 其他有色金属呢，比如铜，小金属，稀土等。 谢谢。

[散户研习社 @sanhuyanxishe]

化工概念四十核心龙头盘点

2026年化工是供给出清+需求爆发+政策加持的超级周期起点！4月1日起取消249种化工品出口退税，中小产能加速退出。

地缘冲突推升成本、政策反内卷控供给、金三旺季+新能源拉需求，化工品价格普涨、龙头盈利弹性爆发，板块迎来超级景气周期。

[爱玩股票AiWanGuPiao @aiwangupiao]

局势愈演愈烈，A股何去何从
先赞后看，养成好习惯

周末美以伊冲突继续发酵，未来博弈的核心可能继续围绕伊朗哈尔克岛，此前已经发起空袭，但未损坏其石油设施

最新消息，特朗普称暂时不会与伊朗达成停火协议

市场资金普遍押注冲突短期难以结束，根据Polymarket最新押注数据，交易员们对停火时间给出的押注概率如下：

3月15日之前——概率为1%

3月31日之前——概率为22%

4月15日之前——概率为32%

4月30日之前——概率为41%

5月31日之前——概率为54%

6月30日之前——概率为59%

12月31日之前——概率为77%

全球资本市场的风险偏好和风格转移，随着冲突的持续发酵，正愈发明显

全球科技股普遍遭遇下挫，不确定性下，以及风险偏好下行，导致此前资金最拥挤的地方遭遇的压力最大，从而形成大规模的高低切换和方向转移

无论是美股还是A股，大龙头还在创新高的都换了面孔，如美股的西方石油、美孚、雪佛龙，A股的各种中字头，不再是以前的英伟达特斯拉和易中天纪海联……

叠加即将到来的财报季，大型震荡、大波动、电风扇轮动，依然是主要的市场特征

大势拐点可参考科创50指数，它啥时候不再创新低，且反弹的时候能超过此前反抽高点开始趋势，那就说明让人体验好、有持续性的行情就又回来了，这一点参考上一波调整波段（10月～12月中）可知

未来一段时间，将非常考验选股审美和交易节奏，主要的机会或将集中在新能源、绿电、煤炭、油气、电力电网设备、算力、化工、中字头等领域

1、老能源

老能源主要包括油气、煤炭、电力

春节前起势，节后随着冲突和政策叠加，愈发强势

其中大盘龙头代表如三桶油、神华、大唐……轮番新高，循环演绎，不断扩散

已经形成多头趋势的背景下，宜跟随，不宜猜顶

2、化工

不少人反馈，化工看起来涨的不错，但在里面好像很难盈利

确实，最近做了化工但是不做煤化工的人，很可能大部分是亏的，因为除了煤化工很强势，其他很多都是上下翻滚

因此这个大方向极度考验选股和节奏

给大家的参考意见是，要么在煤化工和磷化工里反复玩，要么在那些中大盘龙头里反复玩耍，别老想着自己能抓到别人意想不到的牛股

也就是像宝丰、云天h、亚钾、盐湖等为代表的

3、电力电网设备

作为A股走牛时间最长的方向，几乎没怎么受到外围因素扰动，板块指数和etf依然还在慢慢新高

虽然本周电网四大龙头全部回调，但作为最牛的慢牛，依然没看到趋势转折或见顶信号

全球数据中心高景气建设依然是板块最大底气，内外共振下请务必重视每次调整波段后的再次进场点

4、中字头

中字头指数不知不觉牛了很久，隔段时间就新高

从三桶油，到神华，再到能建、电建、核建、化学，几乎每周都有中字头在玩大型演出现场

下一批创新高的中字头是那些？

5、新能源

时隔4年，王者归来

风电板块的8连阳，让我们想起了2021年的那个王者

大金重工的反复新高，让我们知道了原来高景气高增长不止有科技股

从轮动顺序和扩散情况来看，新能源和老能源有些异曲同工之妙

老能源那边是先涨的油气，接着煤炭、电力就轮番爆发了

而新能源这边是逆变器（储能）先集体爆发，然后风电再爆发，接下来锂电方面该有所表率了，宁德、天赐、恩捷等绩优龙头已经开了个好头

真正的战斗，才刚开始，别急，好戏还在后面

[看不懂的SOL @DtDt666]

极度恐慌的兄弟，不妨把交易周期拉长——三五年后再回头看，不管是3万、7万还是12万，在K线上不过就是一条直线。

兄弟们，投资一定要先定好计划、规划好资金，后续只跟着市场小幅微调，坚定执行就够了。

有计划才能管住钱，真正做到涨不贪、跌不惧，从容应对所有波动。
但凡有计划的交易，都能做到：涨也开心，跌也安心。

人生也就几十次麦子成熟的光景，把周期放长，格局一开，一切都豁然开朗。

祝兄弟们，交易顺利，步步稳赢！

[火木 @nvcglobe]

@LSX0008 发布回购的股票 一般不会大涨 发布减持的股票 反而要大涨 哈哈哈

[华尔街观察 Xtrader @cnfinancewatch]

两个月前我们在这里谈论化工行业的复苏机会，现在全国券商开始报告出来了。

【2026核心方向】

油气、炼油炼化、钾肥、磷化工、氟化工、MDI、可持续航空燃料(SAF)、电子树脂

炼油炼化：原油价格稳定在中高水平，下游炼油、炼化利润修复，副产品硫磺提供较大利润增量。叠加“反内卷”政策信号明确有力的推动，预计成品油及PX-PTA-PVC行业供给侧将得到有力优化【新疆天业】、【荣盛石化】、和【桐昆股份】

钾肥：全球钾肥行业寡头垄断，行业集中度较高，全球供需紧平衡，未来钾肥价格有望继续保持高位【亚钾国际】

磷化工板块：储能领域需求带动磷酸铁及磷矿石新增需求大幅增长，磷矿石价值重估，中长期磷矿石价格将维持高位【川恒股份】、【云天化】和【兴发集团】

氟化工：制冷剂方面，供给受配额限制，且集中度高，制冷剂价格脱离周期品定价，呈现超长景气周期价格上涨态势。氟化液方面，液冷方案可解决数算中心高能耗、高散热难题。浸没式及双相冷板式液冷可带动上游氟化液及制冷剂需求快速增长，建议关注液冷氟化液在液冷领域应用进展。同时关注储能需求推动PVDF氟供需关系持续优化【巨化股份】、【三美股份】和【东岳集团】。

MDI&TDI：美国降息周期拉动海外MDI需求，同时海外装置供给受限叠加关税影响，抬高全球MDI贸易成本，原材料成本下降产品利润持续修复【万华化学】

可持续航空燃料(SAF)：绿色低碳背景下，2025年欧洲强制添加2%比例SAF有望推动生物航煤产品价格上行，同时未来全球其他国家及区域有望推动本地区相关生物航煤添加政策，SAF长期需求有望持续高速度增长【嘉澳环保】和【卓越新能】。

[Inty News @__Inty__]

马斯克在瑞士达沃斯世界经济论坛上的全程讲话（中文翻译）

[老法师(laofs.cn) @twikejin]

澜起科技给每颗CPU配12颗内存接口芯片+8颗信号放大器，合计值1440美元，市场估市值2500-3000亿元，港股IPO将引入阿里。万通发展旗下数渡科技配套2颗PCIe 5.0交换芯片，值1200美元，市值先看550亿元，两公司订单均受益AI服务器放量。
核心股：(澜起科技,万通发展)

[青峰见财讯 @QingFengJianZX]

别再天天换股了，越勤快，越难赚钱。
真正能把账户做大的，从来不是“抓热点”，而是一只票反复吃。
很多人理解错了一个事：赚钱不靠涨多少，靠你怎么拿。哪怕一只股票只走一倍，通过仓位前推后撤，利润一样能滚得很厚；反过来，天天追新票，翻倍行情也和你没太大关系。

第一步，选股就得苛刻。
只碰有长期空间的行业，新能源、医药、高端制造这种，不要今天热明天凉的题材；公司最好是行业龙头或国企，财务简单，别有退市雷；估值别太离谱，十几倍到二三十倍之间，走势稳一点，能反复做。

第二步，别一口气干满。
资金提前切好，八到十份就行，始终留三到五成现金。建仓分几次来，走势确认了再加，别一把梭哈。这样你永远有退路，不会被一根阴线打懵。
第三步，用仓位滚利润。
涨的时候分批卖，不用等最高；回调企稳再接回来，成本自然往下压。底仓留三成，不为短线动，这是你吃主升的资格，没它，你永远在打零工。

这套方法看着慢，其实最快。
因为你不用天天猜，不用反复纠错，也不用每次从零开始研究一只新票。就一块田，反复耕，行情给你时间，复利自然出来。
股市不是比谁手快，是比谁能坐得住。
如果你总觉得累、总想换，很可能不是票不行，而是你走错了路。

[华尔街观察 Xtrader @cnfinancewatch]

在中国A股，要想挣钱，有没有一劳永逸的办法，有：

找三只不同领域的高股息股；三年股息累计增长；三年盈利累计增长；……

然后，做它的波段。一年一般有两次机会三次机会。15%以上年化收益率。

最高股息率行业——最高股息率股票——三年数据比较——判断横盘还是上升趋势，剔除下降趋势

然后，就是你的耐心了。

[火木 @nvcglobe]

@sszcw 金字火腿

[火木 @nvcglobe]

@hefeng6666 @Morris_LT 给多少 随意的意思

[火木 @nvcglobe]

@Morris_LT 哈哈哈 我是腊月生的

[华尔街观察 Xtrader @cnfinancewatch]

生成式引擎优化

蓝色光标：战略投资PureblueAI清蓝，All in AI广告营销，推出 “蓝标智投GEO” 系统，服务超1000 家品牌客户防空反导系统核心标的

三六零：依托360搜索引擎，深度融入生成式AI优化环节，构建GEO技术架构，覆盖搜索全链路

浙文互联：自研生成式引擎优化智能体HochiGEO，基于 “好奇小蓝书” 知识库，服务品牌内容优化应用层

引力传媒：AI营销+ GEO内容优化，与头条、抖音深度合作，打造 “引力GEO营销云”

利欧股份：推出AIGC生态平台LEOAI及营销大模型 “欧归一”，落地营销全链路GEO优化

易点天下：跨境电商GEO龙头，为出海品牌提供AI驱动的多语种内容生成与流量优化服务地理信息基础

天龙集团：数字营销+GEO优化，接入大模型提升广告投放精准度

测绘股份：高精度地图数据采集，为GEO提供空间定位底座，参与多个智慧城市GEO项目

华测导航：北斗高精度定位技术，支撑GEO场景下的POI精准更新与位置服务

天下秀：创作者服务生态，AI灵感岛AIGC工具，注册客户超20万家，助力游戏等品类出海营销

博瑞传播：升级 “智创传播” AIGC平台，提供图文短视频智能生产、AI舆情雷达等服务，赋能营销内容与舆情管理

因赛集团：整合营销代理，InsightGPT覆盖营销全流程，AI赋能策略、创意与投放全环节，提升转化效果

慧辰股份：2025年11月发布【GENO】SaaS平台，为企业提供从策略到落地的全栈式AI搜索优化解决方案，助力品牌在 “零点击世界” 中构建不可替代的答案影响力，是A股GEO营销第一股

[火木 @nvcglobe]

@rabissh 888

[雲清师兄 @Qin184175]

一张图看懂“九紫离火运”来源
三元九运：以180年为一正元，正元又分上、中、下三元，每元60年，各含三运：上元为1、2、3运，中元为4、5、6运，下元为7、8、9运。
八白艮土运始于2004年，2023 - 2024年为八白运与九紫离火运的过渡阶段，九紫离火运持续至2043年。

[散户研习社 @sanhuyanxishe]

炒股票最重要的就是开盘，这是徐翔在日记里的原话，他把开盘的门道浓缩成了五句黄金口诀，严格执行，你就会豁然开朗，原来炒股这样也行，特别是手里只有几万几十万的朋友，更要如此。只要一年时间做到了，这五句话，不敢说能日进斗金，起码能少亏点。

第一句，低开 3% 没翻红，立刻跑。股票一开盘就跌超 3%，十分钟内连红盘都没摸到，别犹豫，这就像出门就遇到暴雨，不赶紧躲，只会被淋成落汤鸡。这种情况，大概率是主力在跑路，死扛只会越陷越深，及时止损才是明智之举。

第二句，平盘后 20 分钟拉升，大胆加仓。股票平开不跌，20 分钟内突然往上冲，这是主力在试盘，就像看到一匹有潜力的黑马刚抬头，赶紧跟上。这种票后续多半有大动作，此时加仓，相当于给盈利上了份保险，机会来了就得抓住。

第三句，高开 2% 到 5% 不封板，先卖一半。股票高开这个区间，半小时内没冲上涨停，说明主力在磨洋工，先把一半仓位卖掉，落袋为安。剩下的仓位留着观望，进可攻，退可守，把主动权握在自己手里。

第四句，高开 5% 以上，一小时不封板，直接清仓。高开超过 5%，整整一小时都封不住涨停，这分明是主力在拉高出货，别被表面的上涨迷惑。赶紧清仓走人，慢一秒，都可能成了主力的接盘侠，把自己套进去。

第五句，开盘涨停别急卖，成交量是关键。股票一开盘就涨停，先别激动，紧盯成交量。量能放大，说明主力还在抢筹码，继续拿着，很可能连板；量能太小，就得小心了，主力随时可能跑路，见好就收才稳妥。

[爱玩股票AiWanGuPiao @aiwangupiao]

蓝剑航天：IPO获批 10家深度绑定企业梳理
蓝箭航天：是国内首家集齐全准入资质、唯一靠自研液体发动机实现火箭入轨的民营航天企业，核心业务为液氧甲烷发动机及运载火箭的研发、生产与发射。

2023年朱雀二号成全球首枚入轨液氧甲烷火箭，2025年朱雀三号完成国内首次可回收火箭入轨发射，技术实力领跑行业。

核心催化：IPO获批冲刺民营航天第一股
2025年12月31日，蓝箭航天科创板IPO获上交所受理，系商业火箭第五套标准扩围后首单，拟募资75亿元加码可回收火箭产能。

叠加朱雀三号完成国内首次可回收火箭入轨发射、2026年10箭发射目标明确的技术与产业双重背书，直接引爆产业链。

作为国内唯一掌握自研液氧甲烷可回收火箭技术的龙头，蓝箭的资本化进程，本质是万亿商业航天赛道核心资产的价值重估。

聚焦与蓝箭深度绑定的10家企业，拆解IPO红利与量产订单双重驱动下的确定性机会，看清谁能真正共享这波硬科技风口红利。

第一家：金风科技
蓝箭航天：A股第一大战略股东，叠加新能源与航天发射基地绿电供应的产业协同，分享蓝箭IPO股权增值红利。
深度绑定逻辑：持股蓝箭10.1%，参与战略决策，联合成立新能源航天技术实验室，发射基地能源配套合作已落地。

第二家：张江高科
蓝箭航天：通过产业基金入股蓝箭，提供上海研发基地与长三角科创资源对接，是蓝箭产业端核心合作方。
深度绑定逻辑：出资1.5亿参与Pre-IPO轮融资，提供研发场地并对接科研机构，形成资本+产业资源双重绑定。

第三家：鲁信创投
蓝箭航天：旗下基金多轮参股蓝箭，是蓝箭重要资本方，将受益于蓝箭IPO后的估值提升与财务退出收益。
深度绑定逻辑：3只基金间接参股，参与蓝箭B轮至Pre-IPO轮融资，IPO后将获得明确的财务投资收益。

第四家：斯瑞新材
蓝箭航天：直接参股+为天鹊-12A发动机供应独家耐高温核心材料，是蓝箭动力系统核心配套商。
深度绑定逻辑：全球独家供应发动机推力室内壁材料，相关订单占航天业务营收30%，签2026-2028年长单。

第五家：超捷股份
蓝箭航天：朱雀三号一级尾段、整流罩独家供应商，产品参与火箭回收，受益于蓝箭2026年量产计划。
深度绑定逻辑：单箭供货2500-3000万，中标2026年量产订单超15亿，是箭体回收环节核心配套方。

第六家：派克新材
蓝箭航天：为朱雀系列供应箭体与发动机精密锻件，是箭体承重和动力传输的核心配套商。
深度绑定逻辑：锻件采购占比超70%，毛利率超40%，签订2025-2027年长单，订单确定性强。

第七家：铂力特
蓝箭航天：以金属3D打印技术为朱雀三号独家供应发动机核心部件，助力蓝箭缩短研发周期。
深度绑定逻辑：独家配套发动机推力室、喷嘴，研发周期缩短50%，联合研发3D打印量产工艺。

第八家：大族激光
蓝箭航天：为蓝箭定制火箭发动机焊接设备，联合研发焊接技术，是制造端核心技术合作方。
深度绑定逻辑：朱雀三号800余条核心焊缝用其设备，共建航天焊接实验室，相关订单超2亿元。

第九家：抚顺特钢
蓝箭航天：为朱雀三号供应定制化不锈钢材料，适配可回收火箭多次复用的技术需求。
深度绑定逻辑：是核心结构钢材唯一供应商，已按蓝箭量产计划提前扩产，保障材料供应稳定。

第十家：航天电子
蓝箭航天：为朱雀系列供应飞行控制核心组件，保障火箭轨迹精准控制，是电子控制环节核心配套商。
深度绑定逻辑：电子控制组件采购占比超60%，签订长期技术协议，参与下一代火箭控制系统研发。
附蓝剑航天产业链图：

这10家企业覆盖了火箭制造的动力系统、箭体结构、电子控制、核心材料等关键环节，既有金风科技、张江高科这类深度参与战略决策的资本方，也有斯瑞新材、超捷股份等手握独家订单的配套龙头，形成了“资本绑定+技术协同+订单锁定”的三重受益逻辑。

随着蓝箭航天朱雀三号量产提速、商业发射订单落地，产业链上下游企业将持续享受商业航天赛道的估值提升与业绩红利，这一细分领域的投资价值也将进一步凸显。

[青炎 @chn13309483]

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