Oak Research

Opiniões pessoais.

[Oak Research @oaklimee]

#RANI3
O preço das aparas caiu ~20% frente ao primeiro trimestre do ano anterior, mas já apresentou recuperação de +3% no 2T26 ante 1T26, e vem subindo nos últimos meses.
Se o setor não consegue repassar, a pressão de custo permanece sobre a margem.

[Oak Research @oaklimee]

#WEGE3
Mercado gostou, esperava-se inflexão nos resultados para 2Q26 (+10% hoje)
Receita voltou a acelerar com EBITDA mg 22%
RoE 33% vem sendo inflado pela alavancagem, com asset turnover em queda livre
Apesar do otimismo do mercado cia está ~29x p/E '26

[kache @yacineMTB]

you can outsource your thinking
but you cannot outsource your understanding

[Oak Research @oaklimee]

@cckeleti O que acha de bmeb?

[Oak Research @oaklimee]

@Suricato_Invest Segue nesse doc https://t.co/1pKOMgipGF

[Oak Research @oaklimee]

Controlador segue comprando.
+R$8.5mm em nov/25, médio de 6,11 reais
Já o sellside...

[Oak Research @oaklimee]

#POMO4
buybacks e insiders
diretores/adm estão animados

[Oak Research @oaklimee]

ainda está 5x p/e fwd com ótimo earnings momentum

[Suricato Investidor @Suricato_Invest]

Desde o segundo tri de 2023, a TENDA tem gerado caixa todos os meses

[Oak Research @oaklimee]

@acfillers pela proj do mgmt ontem temos um dos maiores compounders da b3 nos prox anos ... 19%+ IRR
https://t.co/2UaQbngsqw

[Oak Research @oaklimee]

#TTEN3 TENBAGGER?
- investor day a cia anunciou estimativa de 18,6% de CAGR na receita.. mercado hoje precifica growth de 13,5%
- nesse cenário temos uma companhia entregando IRR 19,2%a.a. pro acionista.. baita compounder

[Oak Research @oaklimee]

#TTEN3 TENBAGGER?
- investor day a cia anunciou estimativa de 18,6% de CAGR na receita.. mercado hoje precifica growth de 13,5%
- nesse cenário temos uma companhia entregando IRR 19,2%a.a. pro acionista.. baita compounder

[Oak Research @oaklimee]

#TTEN3
-crescimento mto forte, implica necessidade aumento de kgiro
- ciclo de capex no pico, ainda assim cia com estrutura de k mt sólida e baixo leverag...
- interessante olhar o ciclo de conversão de caixa.. demanda está tão forte, inventory turnover 5.1x, justifica o capex

[Oak Research @oaklimee]

#POMO4
buybacks e insiders
diretores/adm estão animados

[Oak Research @oaklimee]

#POMO4
- receita cresce mas demanda domestica diminuiu, operação externa cresceu bem
- melhorou mg bruta... cia ta com a operação bem mais eficiente
- Capex esse ano foi alto, ainda assim melhorou o RoIC e a alavancagem ta nos níveis mais baixos.. balanço sólido

[Oak Research @oaklimee]

#POMO4
- EBITDA estável a 3q, maior investimento no kgiro prejudicou a conversão de caixa
- maior capex tb reduziu o FCF yield
- o ciclo conv de caixa leve piora.. ↓prazo com fornecedor e +prazo com cliente.. vou aprofundar nesses estoque.. turnover pode ajudar prever a demanda

[Oak Research @oaklimee]

Magic Formula com os resultados do 3T25
Liq > 10.000; Mkt Value > 250mm

[Oak Research @oaklimee]

#GMAT3
- crescimento impressiona a primeira vista
- redução contábil nos estoques = ↑ CoGS = ↓ Mg
- dívida crescente para apoiar o cresc de novas lojas
- fluxo de caixa me incomoda um pouco, ~33% fica no W.C., ~45% vai pra capex e o restante vai pro credor... onera o acionista

[Oak Research @oaklimee]

diluição forte do acionista

[Oak Research @oaklimee]

#CVCB3 meus 2cents sobre cvc
- estão executando "bem"o turnaround
- receperação de margens + receita estável
- reduziu o balnço pela metade
- + eficiencia dos ativos e redução da alavancagem
- Roic positivo, porém custo da dívida ainda caro

[Oak Research @oaklimee]

histórico de buybacks / insders
pouca coisa, nada demais