Ofek Levi

[Ofek Levi @Ofekl12]

תהיות שעלו לי בנוגע לדוח של מטא:

1. בניכוי ההוצאות המשפטיות הרווח התפעולי צמח ב9 אחוז ביחס לרבעון המקביל, בעוד שההכנסות צמחו ב28 אחוזים, מה קרה למנוף התפעולי? מה הסיבה לצמיחה כזאת קטנה?

2. למה החברה לא ציינה תחזית לCapEx של 2027? שום מידע לא היה על זה בשיחת משקיעים

[Wall St Engine @wallstengine]

FTAI AVIATION $FTAI Q2’26 EARNINGS HIGHLIGHTS

🔹 Revenue: $953.1M (Est. $897.8M) 🟢
🔹 EPS: $1.13 (Est. $1.37) 🔴
🔹 Aerospace Products Revenue: $875.0M; +78% YoY
🔹 Aerospace Adj. EBITDA: $249.7M; +51% YoY

FY26 Guide:
🔹 Aerospace Products Adj. EBITDA: $1.05B; affirmed
🔹 Aviation Leasing Adj. EBITDA: $475M; from $575M

FY27 Guide:
🔹 Total Adj. EBITDA: $2.3B
🔹 Aerospace Products Adj. EBITDA: $1.4B
🔹 FTAI Power Adj. EBITDA: $450M
🔹 Aviation Leasing Adj. EBITDA: $450M

Capital Return:
🔹 Dividend: $0.50/share, payable August 24, 2026 to holders of record August 12, 2026
🔹 Series D Preferred Dividend: $0.59375/share, payable September 15, 2026

Comments:
🔸 “FTAI delivered another strong quarter, led by record Aerospace Products performance and a landmark customer contract for FTAI Power.”

🔸 “Across the business, we continued to execute on our strategic evolution — expanding our maintenance network into Indonesia and Egypt, delivering more modules to more customers worldwide and advancing Strategic Capital with the launch of the 2026 SPV. With our fourth consecutive dividend increase, we remain confident in our outlook and our ability to deliver sustained growth and long-term value for our shareholders”

[Ofek Levi @Ofekl12]

לגבי קמטק, זה חיובי ברמת הסנטימנט לסקטור, אבל צריך לדייק, הפוסט מדבר בעיקר על 5 יצרניות ציוד הענק. קמטק יכולה ליהנות אם אותו מחזור השקעות חזק יגיע גם לציוד בדיקה ומדידה באריזה מתקדמת וHBM

[Ofek Levi @Ofekl12]

הטענה המרכזית היא שתחזיות השוק לWFE ב2028, סביב 190-200 מיליארד דולר, עשויות להיות נמוכות מדי. לפי הכותב, אם 5 יצרניות ציוד השבבים הגדולות פשוט ימכרו את כל קיבולת הייצור המתוכננת שלהן, השוק יכול להגיע ליותר מ230 מיליארד דולר.
>>>>>>>

[SemiAnalysis @SemiAnalysis_]

The Street models 2028 WFE around $190–200B. If the Top-5 equipment makers simply sell out planned capacity at today's prices, we think WFE lands above $230B. (1/4)🧵

[Ofek Levi @Ofekl12]

הסיבה היא שילוב של 3 גורמים: יצרניות הציוד מרחיבות קיבולת, הביקוש מצד יצרניות השבבים חזק מאוד בגלל AI וHBM, ובמקביל מתחילות להופיע העלאות מחירים בציוד. אם המחירים עולים חלק גדול מהעלייה יורד ישירות לרווח הגולמי של חברות הציוד כי לספקים שלהן אין אותו כוח תמחור. >>>>>>>

[Ofek Levi @Ofekl12]

פוסט חדש על למה Co-Packaged Optics (CPO) הוא כנראה השלב הבא באבולוציית רשתות הAI, ומהם צווארי הבקבוק שיקבעו מי ירוויח ממנו

https://t.co/n9o59UhuHQ

[Ofek Levi @Ofekl12]

@nav09284172 מה אתה אומר על הדוחות של KLA?

[Ofek Levi @Ofekl12]

@Orel_Levy_ השאלה שצריך לשאול פה זה למה הוא היה מוכן לשלם מכפילי 20+ עבור חברות לא צומחות

[Ofek Levi @Ofekl12]

@nav09284172 משה קמטק מרוויחה גם מהאריזת CPO ? כל החלק של סיליקון פוטוניקס? או שאולי תרוויח בעתיד?

[Ofek Levi @Ofekl12]

https://t.co/8Wv9kI4Qvo

הערכת שווי שעשיתי לגילת טלקום עם הצאט. תקנו אותי אם אתם חושבים שיש טעות אבל נראה שיש אפסייד משמעותי ב3 שנים הקרובות. זה ההערכה רק על בסיס המידע שפורסם עד רבעון 1

[Ofek Levi @Ofekl12]

@nav09284172 איזה פודקאסט? יש קישור?

[Ofek Levi @Ofekl12]

@asaelreiter @FinancialEduX צודק טעות שלי, זה 0.91^5

[Ofek Levi @Ofekl12]

@asaelreiter @FinancialEduX המשפט השני שלך גורר לוגית את המשפט הראשון

[Ofek Levi @Ofekl12]

אבל מצד שני, אבל מצד שני המחשבי AI יקרים יותר

[Ofek Levi @Ofekl12]

לפי נתונים ראשוניים של Counterpoint Research, משלוחי המחשבים העולמיים ירדו ב4% לעומת השנה הקודמת. זו הירידה הראשונה לאחר 5 רבעונים רצופים של צמיחה.
>>>>>>

[Ofek Levi @Ofekl12]

כאשר Samsung, SK hynix וMicron נותנות עדיפות לHBM ולזיכרון שרתים רווחי יותר:
1. פחות קיבולת זמינה לזיכרון זול למחשבים.
2. מחירי הזיכרון הרגיל עולים.
3. יצרני מחשבים מעלים מחירים או מקטינים את כמות הזיכרון בדגמים הזולים.
4. הצרכנים דוחים קניות.

הולך להשפיע על Dell וחברותיה, >>>>

[Ofek Levi @Ofekl12]

@asaelreiter @FinancialEduX כי ערך הכסף ירד 10 אחוז אז במקום 1 (השלם) נשאר 0.9

[Ofek Levi @Ofekl12]

@nav09284172 ניסיתי להשתמש בזה בטריידינג וויו. וואלה לא עבד לי. אשמח שתפרט קצת יותר מאיזה נקודה נכון למתוח את זה

[Ofek Levi @Ofekl12]

@NisimLevi @FinancialEduX מספיק מתמטיקה של תיכון. אני מניח שמי שפה עשה בגרות במתמטיקה

[Ofek Levi @Ofekl12]

פתחתי ערוץ בטלגרם בניסיון להביא את המשקיעים האיכותיים ולא את המהמרים וליצור תוכן איכותי ביחד. אשמח שתיכנסו ותשתפו ונוכל לגדול :)
לפרוטוקול אני לא מוכר כלום…

https://t.co/Au2dtyyswR