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大阪在住・会社員｜米国株のAIインフラ関連をレイヤー別に管理し「事業のストーリーが変わったか」を判断軸に運用する個人投資家。noteで投資フレーム・実践シリーズを発信中📈
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「AIデータセンターの次の主戦場は電力」

前回そう書きました。

でも、最近の動きを追っていると、その先が見えてきました。

次の競争は、
「電力を確保すること」ではなく、
「限られた電力を、どう効率よくAI処理へ変えるか」。

何MW持っているかだけではなく、
「1MWからどれだけの価値を生み出せるか」

GPU、冷却、電力、蓄電、ネットワーク。
AIインフラの競争軸が変わり始めています。

今回のnoteでは、この変化を企業の事業ストーリーから整理しました。

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#米国株 #AIインフラ #AI投資 #データセンター

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AI投資というと、どうしてもGPUに目が行きます。

私もそうでした。

でもAIインフラを調べていると、最近気になるのが「電力」です⚡️

AIデータセンターが増える
↓
電力需要が増える
↓
発電・送電・変電が必要
↓
さらに冷却・バックアップ電源も必要

つまり、AIインフラはGPUだけではない。

今回は、AIデータセンターの電力需要に注目して、米国企業10社を調べました。

VRT、PWR、GEV、HUBB、MOD、CEG、VST、GNRC、POWL、ITRI。

ただ「AI関連だから買い」ではなく、

・売上
・営業利益
・EPS
・受注
・バリュエーション

そして、

「事業のストーリーが本当に変わっているか」

を見ています。

株価ではなく、5年後の会社を見る。

AI投資を考えるなら、GPUの「下側」も面白いかもしれません。

記事にまとめました👇

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9月FOMC直前！ドットチャートが示す「3つのシナリオ」を徹底解説📊

記事（https://t.co/0QkQhXWfXt）では、これまでの流れ（7月雇用統計ショック〜8月CPI）やSEPの詳しい分析も解説しています✨

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コアCPI上振れ、9月利上げ確率は86.3%まで急上昇。
普通なら株安材料のはずなのに、その日の株式市場はまさかの反発でした。

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財務省が国債バイバックを3倍に拡大したのに、長期金利は逆に急上昇しました。

良かれと思って打った対策が、逆効果に見える——実は「期待未達」というよくある構造でした。

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9月8日、また地政学リスクで株安・原油高になりました。
8月20日、25日、9月1日と、もう何度目でしょうか。「またか」と思えること自体に、実は意味があります。

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毎日ニュースを追いかける習慣、正直大変になったこともあります。
それでも手放したいとは思っていません。書くことが、見る習慣を作ってくれました。

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今週の3大注目材料を整理しました📝
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今週（9/7-11）、9月FOMCを直前に控えた、重要指標・決算ラッシュの週です。

最大の注目は9/11のCPI。

市場予想は前月比+0.4%、7月から伸びが加速する見込みです。

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「なんとなく良さそうだから」で保有していた銘柄の理由を、記事にするために言葉を尽くそうとしたら、その中身が驚くほど薄っぺらいことに気づきました。
説明できないことは、実は理解していないんだと痛感しました。

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【7月の弱さはどこへ？8月雇用統計で市場が急反転】

7月の弱い結果から一転、8月非農業部門雇用者数は16.2万人増と予想（5.3万人）を3倍以上上回る結果に。過去月の上方修正も重なり労働市場の底堅さが示されました。
しかし、株価は下落。

「強い経済データ→インフレ警戒→9月利上げ確率上昇（一時60.2%）」という逆説的な反応が起きています。

トランプ大統領の異例の利下げ要求や、為替への影響など、わずか1か月で流れが激変した背景をnoteで解説しました！

▼記事はこちら
https://t.co/HqrEBw1k8K

#雇用統計 #米国株 #株式投資 #FOMC #投資初心者

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正直に振り返りました📝
https://t.co/VWPEjB8rYO

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時間をかけて丁寧に書いたはずの記事が、投稿から1日経っても、数字がほとんど動かなかったことがあります。

「力を入れた」ことと「読者にとって価値があるか」は、まったく別の話なんだと、この経験で初めて実感しました。