osman

hiç...

[Hala_Öğreniyorum @Knowledge_ilker]

🚨 PhillipCapital #ALTNY Toplantı Notu | Dikkat Çeken Başlıklar
#kaydet ılerde ben sana hatırlatacagım

📌 Yönetim 2026 hedeflerini koruyor.
✅ 101,1 milyon USD ciro
✅ %40+ Brüt Kâr Marjı
✅ %30 FAVÖK Marjı
Toparlanmanın 2Ç26 ve 3Ç26'da kademeli, yıl sonu mutabakat ve faturalama etkisiyle 4Ç26'da daha belirgin olması bekleniyor.

🚀 Büyüme Hikâyesini Destekleyen Gelişmeler
🔹 Backlog güçleniyor
• Nisan 2026 itibarıyla yaklaşık 200 milyon USD backlog.
• 20 Temmuz'da TAAC'ın 134,1 milyon USD'lik yeni sözleşmesi ile backlog 334 milyon USD seviyesine yükseldi.
🔹 Backlog'un ciroya dönüşümü
📅 2026 → ~83 milyon USD
📅 2027 → ~75 milyon USD
📅 2028 → ~42 milyon USD
🔹 600 milyon USD açık teklif havuzu bulunuyor.
🔹 Devam eden proje sayısı 95'ten 85'e geriledi. (10 proje tamamlandı.)
⚓ Yeni İş Kolu

✅ Deniz platformları ve enerji sistemlerine giriş yapıldı.

🔋 Roketsan ile imzalanan sözleşme kapsamında AKYA ağır sınıf torpidonun lityum tabanlı batarya sistemlerinin seri üretimi Altınay tarafından gerçekleştirilecek.

Bu adım şirketi klasik hareket kontrol sistemlerinin ötesine taşıyor.
🌍 İhracat Tarafı
Bağlı ortaklık DASAL, Nijerya merkezli NIGUS International ile;

✈️ 100.000 adet MİKON Kamikaze İHA
✈️ 200 adet FALCON R556
✈️ 100 adet PUHU Kargo İHA
içeren çerçeve anlaşmayı sürdürüyor.
Yönetim sürecin Temmuz ayında ilerleyebileceğini belirtirken kesin teslim tarihi vermiyor.
2025'teki 6,1 milyon USD yurt dışı satışın önemli kısmı dolaylı ihracattan oluşuyor.

✈️ KAAN Programı
ABD'nin F110 motorları için ihracat bildirimini yapması;

✅ KAAN üretim takvimi açısından olumlu görülüyor.
✅ Şirketin KAAN kaynaklı sipariş görünürlüğünü destekliyor.

Ancak süreç hâlâ ABD Kongresi onay riskini taşıyor.

📊 1Ç26 Finansalları

❌ Satış gelirleri yıllık %33 düştü.
❌ 54,2 milyon TL net zarar oluştu.

Yönetim;

• üretim-faturalama zamanlaması,
• personel maliyetleri,
• TL bazlı giderler ile döviz gelirleri arasındaki zaman farkının bu tabloyu oluşturduğunu belirtiyor.

💰 Borçluluk

Net borç yaklaşık 1,9 milyar TL seviyesinde.

Yönetim;
✔️ Borç artışının tamamen leasing ile alınan üretim makinelerinden kaynaklandığını,
✔️ Nakit sıkışıklığına işaret etmediğini ifade ediyor.
🏛 Kurumsal Yapı

📌 Kayıtlı sermaye tavanı
1 milyar TL'den 5 milyar TL'ye yükseltildi.

Geçerlilik:
📅 2026-2030

Bu adım ileride olası sermaye artırımları için yasal alan oluşturuyor.

🎯 PhillipCapital Değerlendirmesi

✅ 1Ç26'daki zayıflığın kalıcı değil, proje bazlı üretim modelinden kaynaklandığı düşünülüyor.

✅ Enerji sistemleri, batarya üretimi, KAAN ve Nijerya projeleri şirketin uzun vadeli büyüme hikâyesini destekliyor.

⚠️ Ancak bu hikâyenin fiyatlanabilmesi için 2Ç26 ve 3Ç26 finansallarında belirgin toparlanmanın görülmesi kritik.
📌 Leasing kaynaklı borç artışı olumlu değerlendirilse de işletme sermayesi ve tahsilat süreçleri yakından izlenmeye devam edecek.

#ALTNY #BIST100 #Borsaİstanbul #SavunmaSanayi #Roketsan #KAAN #Yatırım #HisseSenedi

[osman @osmnbulbul]

@MuratMmturk Dede bu yaşa kadar yemediğine yansın sen niye dertlendin.....

[osman @osmnbulbul]

@pusholder Doğru iş yapanı görünce dellendi yine.

[osman @osmnbulbul]

@onderseren Düşünerek gönderiyi okuyor...

[osman @osmnbulbul]

@EylemCulculoglu Uzun?

[osman @osmnbulbul]

@MuratMmturk 1,77 ath dan 1.48 e dönmedi neyseki….

[osman @osmnbulbul]

@EylemCulculoglu Erken farkettin umarım ….

[osman @osmnbulbul]

@muhacir14777

[osman @osmnbulbul]

@muhacir14777 Puhahahahha iyi etmiş abi…
Hisselerede kızmaya iniyo çıkıyo diye….🤣🤣🤣

[osman @osmnbulbul]

@muhacir14777 Severiz…..

[osman @osmnbulbul]

@muhacir14777 Böbreklerde yerinde sıkıntı yok abi…..

[osman @osmnbulbul]

@EylemCulculoglu Ağ Atmadığın sürece severiz seni….

[osman @osmnbulbul]

@muhacir14777 Olmaz mı abi her türlüsünden…:)☺️🤌🏻

[osman @osmnbulbul]

@EylemCulculoglu Büyük patladı……

[osman @osmnbulbul]

@EylemCulculoglu Çukur var çukurcuk var…

[osman @osmnbulbul]

@EylemCulculoglu Hocam maça ezdirmeyelim yayını …
Sen de gel maç çok iyi

[osman @osmnbulbul]

@EylemCulculoglu Toros…

[osman @osmnbulbul]

@EylemCulculoglu Ekvatorda kalanın vay haline…..

[osman @osmnbulbul]

@MuratMmturk @ProfDemirtas 🫵🏻