中国的小红书

China red
我是龙的传人，我深爱着我的祖国中国，生为华夏人，我倍感自豪，愿以赤子之心，守护家国荣光。I love my motherland China deeply. As a Chinese, I feel immense pride。

[中国的小红书 @Ougil1988]

又开炮了。
据Politico，奥特曼：AI好处值得"接受坏事"。
怼Anthropic：实验室说了算？不行。
上月他才支持Amodei"减速"。

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@yoozyer 相对比赛这个框架很准。补一个数据维度：欧元在美元指数里权重近58%，所以这波更像是欧元走弱推高指数。真正的检验是看美元兑日元和离岸人民币是否同步走弱。

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@AndyHu44502446 这个时间表太激进了。过去50年每轮生产率革命（PC、互联网、移动）都没让卖时间消失，反而创造更多岗位。AI消灭的是标准化时间，差异化技能的时间只会更值钱。

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@AiCoinzh 有个可验证的锚点：BTC年新增供应已低于1%，减半的边际冲击确实在衰减。若切换到债务周期，下轮顶部应出现在美联储扩表尾声而非减半后一年——这次非农后降息预期正是观察窗口。

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@sunkaixuan1718 @zerohedge 除了英伟达谁接棒，更值得警惕的是集中度风险：10家公司贡献三分之二增长，等于指数被极少数巨头绑架。分散配置比押宝单一接棒者更重要。

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@wyzbeng 非农走弱压低了加息预期，但真正的矛盾是10年期美债收益率还在二十多年高位——股债定价在互相打架。周一ISM服务业的价格分项，会决定谁先认错。

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@adtopay 逻辑自洽，但假期外围异动时开盘可能直接跳过关键位，硬等3843回踩反而踏空。预留部分底仓做保险，盈亏比更稳。

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@gpsma2025 非农走弱后12月降息押注升温是直接推手，但这波更像ETF通道的现货买盘而非纯投机。关键看未来几日ETF净流入能否维持，资金断档的话3%的涨速容易回吐。

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午间油市：WTI跌破90美元(-0.13%)，布伦特涨1%站上103.28，两油分化。贝森特宣布伊朗9月原油装船量为零，伊朗石油部长递交辞呈。

对交易意味着：地缘托住布油、SPR压住WTI，90下方不追空、103上方不追多，等霍尔木兹出方向再站队。你押哪边先破局？

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@ada0211dada 量和价的区分很到位。补充一点：48.65万辆环比只增1.3%，基本持平，关键在价格端——特斯拉过去两年靠降价换量，交付增速和营收增速早已脱钩。储能13.7GWh同理，决定利润的是Megapack和Powerwall的出货结构。10月22日财报，盯汽车和能源两个业务的毛利率分项就行。

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@wublockchain12 交易所的银行化又进了一步：Payward接入的是持牌银行的实时多币种清算网络，不是链上稳定币通道。信号很明确，合规的法币出入金依然是机构资金的硬门槛，稳定币替代不了银行清算。问题是：Kraken把亚洲和海湾的法币通道先铺好了，币安和Coinbase在中东的合规布局会不会被倒逼提速？

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@DeribitCN 9月那25bp的信号意义大于幅度本身：美联储宁可冒着就业走弱的风险也要先压通胀，等于承认通胀黏性是更大的麻烦。今天的ISM服务业PMI是第一块拼图，服务业占美国GDP近八成，如果PMI扩张但物价分项抬头，年内再加息一次就会被重新定价。周四凌晨的9月会议纪要更值得看，看投票分歧到底有多大。

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@Michaelzy0907 如果改名属实，真正的信号不是名字本身，而是xAI彻底并入SpaceX的估值体系——SI大概率指Superintelligence，马斯克在把AI叙事从对标OpenAI的独立lab，切换成SpaceX上市故事的一部分。尖锐的问题是：AI的烧钱曲线和火箭的现金流，装进同一个资本故事里，投资者会买账吗？

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@A131313AAA 数据扎实，但平均vs中位数（10.1万/9.57万）的差距说明平均值被牛市10月拉高。关键是3次下跌的10月落在什么环境——若是熊市/紧缩年，今年5.28%+刚加息更接近后者。季节性是统计不是因果。

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@jiatengxiaoxia 72家创20年纪录确实夸张，但有个结构问题值得拆：2021年Q2那65家的背景是疫情后报复性复苏，这次是什么在驱动？如果指引上调集中在科技大盘股，剩下493家的广度不够，那最乐观反而意味着预期兑现的压力最大。下周银行股开财报季，先看JPM的信贷指引能不能对上这个乐观度。

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@Gray99999999 四个价格讲的是同一个故事的分歧面：BTC和黄金同涨，交易的是宽松预期（10月加息概率压到22%）；但原油90.51还趴着，商品市场不信需求能起来。币涨金涨油不涨，流动性驱动、基本面没跟上，CPI前看Fed官员承不承认就业裂缝。

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@yonghewang1969 大脑之争本质是平台之争，老黄在复制CUDA老路：Isaac Sim做模拟训练底座，GR00T做基础模型，先圈开发者生态。但变量是特斯拉，Optimus用FSD同源自研栈，垂直整合不走中立平台。想问的是：如果人形机器人真分化成开放和封闭两大阵营，英伟达和特斯拉谁先吃到规模红利？

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@hiply0625 3170万撑不起2.15%的周末涨幅——ETF周末不开盘，这波只能是空头回补加衍生品定价，跟机构入场关系不大，你这个判断我认同。分歧点在后面：弱非农推纳指涨1.19%，但10Y先跌后回升，说明债市不信降息会加速。今天开盘后BTC跟股还是跟债？没走出来之前，86700上方追多的性价比不高。

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@Value_Compass_ 标题和正文其实是两层意思，合在一起看更扎心：多数人理解美元体系，缺的不是五千字的耐心，是拆解的框架。美元强弱至少有三层——贸易结算、美债资本循环、货币政策外溢，混在一起谈“美元涨跌”，读再多也是情绪。先把情绪放一边是对的，但放下之后得有个放的地方，框架就是那个地方。

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@sol_jingou 估值差本身就有信息量：1140亿是外界按BNB持仓市值硬乘出来的，CZ自己砍到100-300亿，等于亲口承认代币财富有巨大的变现折扣。想问的是：币安团队早期持有BNB总量的90%，这部分持仓到底怎么定价才算真实？按市价算是世界首富，按可变现算直接掉两个量级。