美股价值罗盘（互）

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@Jia30094Zhang 卖Put是一种保守策略，意在挣权利金。

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有人刚卖了 $17,500,000 面值的 $AAPL 330 看跌期权

苹果可能要新高了！

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@0xLenx 👍

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Muse 的爆火，直接冲上 App Store 前几名，也迅速点燃了市场对新一轮 AI 应用浪潮的想象空间。

从资金的反馈来看，第一顺位受益者是 $Meta，今天股价一度暴涨 11%；第二顺位则是算力基础设施，尤其是 CPU 方向，所以我们也能看到 $INTC 和 $AMD 都有相当不错的表现。

不过，Muse 能不能从“爆款”真正走向“长期价值”，接下来还要重点观察几个核心指标：用户粘性怎么样？留存率能不能维持？最终的付费转化率又能做到什么水平？这些才决定了它究竟是昙花一现，还是能够真正打开商业化空间。

而沿着这条逻辑继续往下看，Google 的 Gemini 很可能就是下一个值得重点关注的方向。

市场永远是在交易预期。

等所有人都看懂的时候，往往已经涨了一大截。真正聪明的资金，早就开始提前布局 $GOOG 了。

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今天账户的盈利主要来自谷歌 $GOOG 的贡献🎉🎉🎉

期待一下谷歌最新的大模型 Gemini-4Pro，据说已经追平甚至反超了GPT6-Astra，了不起！

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@KelseyDingMD 哈哈

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今天账户的盈利来自谷歌和因特尔。
$GOOG $INTC
开心😁

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@kemiruss 谷歌很不错

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继续持有，享受涨幅。

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@WenBuilds 很低

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@Caspian7vq 可以理解为，靴子落地，利空出尽。

更重要的是，芯片估值在低位

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@NanfengTW 怎么回事

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@NanfengTW 卧槽？

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@baek_min0506 开盘看看

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周末Muse Agent发酵有点厉害，除了 $intc $AMD 也要关注 $ARM

《经济日报》报道称，英特尔正与友达光电（AUO）就用于CPO和高密度计算封装的Micro LED玻璃基板进行洽谈。英​​特尔对此拒绝置评。他们已拥有将Micro LED嵌入封装的美国专利。友达光电的彭保罗表示，他们已经在先进封装领域占据一席之地。

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核心观察：传统宏观范式失效与结构性Alpha的定价重构

三季度以来，资产价格走势与经典宏观因果逻辑出现显著背离：
☑️ 利率与大宗端：美债曲线全线熊陡（2Y +57 bps，10Y +53 bps，TLT -6%），伴随油价大幅脉冲（+44%），名义流动性与再通胀压力显著收紧。
☑️ 风险与另类资产端：在贴现率持续上行的背景下，“利率走高必杀估值”的线性逻辑被证伪。以黄金（+9.2%）、比特币（+38%）为代表的另类抗风险/流动性资产，以及高确定性大盘科技（+9.4%）和软件板块（+15%）录得强劲涨幅；相反，前期拥挤的半导体板块回撤17%，直接拖累罗素2000指数下跌5%。

归因与启示：微观结构（Positioning）主导定价，宏观叙事呈现滞后性：
☑️宏观因子边际钝化：跨资产相关性大幅降低，单一宏观变量（如基准利率、油价）的解释力度创阶段新低，市场交易进入由筹码分布（Positioning/Set-up）驱动的阶段。
☑️均值回归主导短周期：在1-3个月的中短时间框架内，价格走势的核心变量并非外生宏观变量，而是估值拥挤度与技术面超卖程度——具有扎实自由现金流支撑的核心资产，其波动主要受制于筹码出清节奏；超跌引发估值修复，过热触发筹码再平衡。
☑️叙事内生化（Narrative Economics）：主流媒体的事后归因多为内生性合理化（Post-hoc rationalization），基本面与微观筹码才是中长期收益率的决定性锚点。

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@songchanggui 美滋滋的肯定是

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真无敌……

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@NSponsler6743 👍

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The War is Coming！⚔️

下周的市场，大概率又要热闹起来了。

不过对美股来说，这些突发事件、情绪波动，很多时候终究只是短期噪音。涨也好，跌也罢，真正决定一家公司股价最终能走多远的，还是估值。

至于账单谁来付？A公子买单。😂

[The Hormuz Letter @HormuzLetter]

BREAKING: Iran has issued "Code 100," its highest alert level, for all armed forces in the past hour, covering the IRGC, the Army and security forces, per initial reports.

Trump cut short his weekend at Camp David to return to the White House tonight citing the potential for significant escalation, Netanyahu cut short his US trip to return to Israel the same day, and every US embassy in the Middle East has issued a security alert in the past hours.