美股 | 价值罗盘

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账户新高了，大盘反弹的不错。

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@Tesecy171717 Ai文吗？ Deepseek和gpt的差距天壤之别，你用没用过codex

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突发：英伟达董事会正准备罢免公司创始人兼首席执行官黄仁勋。
真是一波未平一波又起，Alice Huang还没说明白，怎么又出来一个Kimberly Powell？

[Barchart @Barchart]

BREAKING 🚨: Nvidia $NVDA

New York Times reports that CEO Jensen Huang apparently had another affair with Kimberly Powell, Nvidia's vice president of health care 👀

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看起来 $DELL正在获得不错的延续性上涨，今日���涨约7%，并重新夺回了日线200日均线。考虑到近期科技股整体表现疲软，这是一个相当令人鼓舞的进展。

记得我在近期市场抛售期间于$322附近特别提示过 $DELL，当时它正在测试200日均线。那是一个利用弱势介入的理想区域，目前为止，买盘反应非常积极。

现在，下一个重要的关口是看 $DELL能否收复并站稳在$370上方。那将是我开始对持续反弹可能性更感兴趣的位置。虽然我仍然看好当前价位附近供希望建仓的人逢低布局，但作为波段交易者，我认为在变得更积极之前，等待确认此前失守的支撑位被重新收复是很重要的。

在主要支撑位买入股票，和在���势得到确认后买入股票，这是两种不同的方式。两种方法都可能奏效，但你的入场点和风险管理会有所不同。

目前，我对 $DELL的表现感到满意。$370是下一个需要关注的关口，恭喜所有在$322附近把握住那次机会的朋友！

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空气开始变了。

VIX在猛跌
油价在猛跌
AI交易开始反弹
巨头们已经回调了20-30%
其他股票跌了50%
新鲜空气的味道已经闻得到了，这个盘面我挺喜欢。

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@hhzzgod 人生赢家

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@lili103103 纳指在涨

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@lili103103 500K，跑了多少k了

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@hanqing1120 不错的

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@worldclick56 Beautiful

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@CZ_Posts It's really ripping

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@NanfengTW 亮了白

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大家怎么都在发这个 🤯

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@Davidy8eokb ��哈哈

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@Davidy8eokb 啊原来如此

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@nirox0216 两级反转

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今晚美股期货直接疯了🤯

AI情绪要靠谁来扭转？我估计没几个人会押 $CRWV ，结果偏偏就是它。

事情就这么发生了。

要是明天真走出一个follow-through day，空头怕是要气炸了。

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@firegolddd 可以的老铁

[交易年轮 @tradingrings]

$NBIS 这次大概率会超预期。

营收应该能打到9.5亿到10亿美金，调整后EBITDA大概3.6到4.2亿，每股亏损在0.55到0.85之间。季度末ARR我看能到52到58亿。管理层应该会维持年底ARR目标，而且会暗示更靠近区间上沿。

市场现在大概预期营收9.07亿、每股亏0.72块。所以如果真按我这个数走，营收和增速都会好看，但净利润因为折旧、利息和扩张成本还是不会太漂亮。

为什么觉得会超？上一季营收已经5.82亿了，同比增长454%，AI云几乎占满，季度末ARR到30亿，AI云调整后EBITDA利润率接近50%。从30亿ARR干到50多亿确实不轻松，但有几个支撑：三季度新GPU算力继续上线，之前签的大客户合同开始逐步进收入，而且AI算力现在还是供不应求的，CoreWeave那边最新一季收入和订单储备也在继续涨，说明需求没突然没了。

真正的悬念不是有没有客户，而是他们能不能够快把电力、数据中心和GPU变成能确认的收入。

风险还是老问题——资本开支和融资。上季资本开支大概57亿，营收才5.8亿多。6月底现金大概80亿，非流动债务85亿左右。虽然有客户预付款在撑扩张，但这种玩法就是得一直建、一直融、一直交付。所以电话会里最关键的不是EPS，而是2027年还要砸多少钱、新项目有多少被预付款覆盖、还要不要继续发股票或者上高成本债务。

如果营收超了，但管理层给出更激进的资本开支计划，市场可能先嗨一下，然后又开始担心融资和稀释。

股价这边我看主路径是：财报出来先跳空往上，第一反应大概涨个5%到12%，然后盘中容易出现明显兑现，最后收盘还能留一部分涨幅，不是直线冲。

关键位置大概是：重新站稳145说明资金认这个财报；150到155是第一波压力；指引特别强才有机会去试160以上。如果跌破130，说明市场不认ARR或者融资前景，下一步就容易往120到123去。

总结就是：我看财报会超预期，营收更可能靠近10亿，ARR继续快速增长，展望偏积极。但不能指望财报后连续单边大涨。更可能是盘前��、开盘冲高，然后消化资本开支和融资压力，最终偏强收盘。