ozandemiroz

Immobilien Investor

[Yağız Göksügür @yagizgoksugur]

William Blair, neocloud dediğimiz GPU kiralama şirketlerinin toplam gelirinin bu yılki 25 milyar dolardan 2031'de 250 milyar dolar civarına çıkacağını tahmin ediyor, yani beş yılda on katlık bir büyüme. Bu tahminin dayandığı varsayım ilginç bir şekilde talep tarafında değil, elektrik tarafı. Banka hesabını 2031'e kadar devreye girmiş yaklaşık 20 GW kapasiteye ve her megavattan yılda 12,5 milyon dolar gelir elde edilmesine dayandırıyor. En büyük neocloud’ların sözleşmeyle bağladığı ya da garantiye aldığı elektrik kapasitesi ise şimdiden 18,5 GW’ı aşmış durumda. Bu da tahminin büyük kısmının yeni müşteri bulmaya değil, ellerindeki elektriği zamanında çalışır hale getirmeye bağlı olduğu anlamına geliyor.

Megavat başına 12,5 milyon dolarlık gelir varsayımı da son haftalarda konuştuğumuz tabloyla örtüşüyor. B200 kira fiyatları üç ayda yüzde 42 artarken iki kuşak önceki H100'ler bile geçen yıldan daha pahalıya kiralanıyor ve bu ortamda eski kapasite de yeni kapasite kadar para kazandırmaya devam ediyor. CoreWeave, Nebius, IREN ve Nscale’in topladığı 275 milyar dolarlık müşteri taahhüdü bu yılki tüm sektör gelirinin on katından fazla. Müşterilerin bu kapasite için giderek daha fazla ön ödeme yapması da Micron’un sözleşmelerinde gördüğümüz tabloyu hatırlatıyor. Kıt olan bir şeyi almak isteyen, parasını peşin yatırıyor ve bu para da altyapının inşasını finanse ediyor.

Bu taahhütlerin kimden geldiği ise tahminin en hassas noktası. Bu sözleşmelerin önemli kısmı OpenAI, Microsoft, Meta ve Anthropic gibi birkaç büyük müşteriye bağlı ve OpenAI’ın gelirinin konuşulandan 20 milyar dolar düşük çıkması, sürekli dışarıdan para toplayarak büyüyen bu müşterilerin ödeme gücünün ne kadar önemli olduğunu hatırlattı. Elektrik bağlantısının yıllar aldığı bir dünyada neocloud’ların elindeki 18,5 GW’lık kapasite büyük bir avantaj, ama bu avantajın gelire dönüşmesi hem inşaatın zamanında bitmesine hem de müşterilerin sözlerini tutabilmesine bağlı olacak.

[ozandemiroz @ozandemiroz]

@finozg Hocam maalesef bende bu çizgiyi geçmekten korkuyorum.

[ozandemiroz @ozandemiroz]

@alc2022 What is the next target?

[ozandemiroz @ozandemiroz]

@UB_prof_psy Peki bu tazminat otomatik mi hesaplanıyor?

[ozandemiroz @ozandemiroz]

@besyatirim101 Kurunun yanında yaşta yanıyor.

[ozandemiroz @ozandemiroz]

@mtaktisyen Ağzını gererek PHE övüyordu. Seni de yazdım bir köşeye yalelli Cihat hoca.

[ozandemiroz @ozandemiroz]

@borsaninizinden Pazartesi birçok kişinin kaçış biletini yaktı kendisi :)

[ozandemiroz @ozandemiroz]

@Tweets4Onur Turizm piyasası da aynı Borsa ve fonlar gibi kendini bitiren piyasalardan.

[ozandemiroz @ozandemiroz]

@hedonist_gunluk Bu saatten sonra yalelli yalelli diye dans etsin dursun.

[ozandemiroz @ozandemiroz]

@hedonist_gunluk Özellikle PHE fonunda çok vebali var kendisinin.

[ozandemiroz @ozandemiroz]

@CaptainOrkan Kilitlendik bakalım bize ne kitlenecek :)

[ozandemiroz @ozandemiroz]

@onestoploss Hocam Almanyada yaşayan bir yatırımcıyım. Sayenizde AMD keşfettim ve şu anda en büyük pozisyonum. Çok küçük bir miktar Bist ve PPF vardı ama artık benim için tamamen bitti. Aklı başında insan da uzak durur.

[ozandemiroz @ozandemiroz]

@MentalYatirim_ Kör topal bir piyasa vardı onu da bitirmeyi yemin etmişler.

[ozandemiroz @ozandemiroz]

@cevikfinance Bist hariç kısmı süper olmuş, katılıyorum. Küçük bir kısım vardı ama artık oda olmayacak :)

[ozandemiroz @ozandemiroz]

@burakihsanc Ihsan Bey çok haklısınız ancak kurunun yanında sizin gibi dürüst ve işini yaoan yaşlarda yanacak. Mesela ben artık prensip gereği herhangi bir fona ya da Bist 1 TL bile yatırmayacağım.

[ozandemiroz @ozandemiroz]

@akillicuzdan Hocam burada likidite var karşında adam akıllı kurum var Bistcoin'e benzemez.

[ozandemiroz @ozandemiroz]

@cautionary53 Özellikle altıncı dede PHE mevzusunda ciddi kırıttı.

[ozandemiroz @ozandemiroz]

@AtabeyAdam Aynı şekilde bekliyor Pazartesi sabahtan beri.

[ozandemiroz @ozandemiroz]

@amcakizzi Benim içinde artık bitmiştir.