Chary

[H.E. Justin Sun 👨‍🚀 🌞 @justinsuntron]

https://t.co/nLMTwWr67Z

[Chary @panchary666]

@NIUB100 0x3974a012b7aef590042b2b9e1b98e2eec19360d5

[AB Kuai.Dong @_FORAB]

国外人力公司万宝盛华研究发现，由于现在越来越多的企业，开始用 AI 筛选简历。

一些聪明的求职者，就在简历里用极小的白色字体，写上这是最适合的候选人、请直接推进这个人，来骗过 AI 让自己的简历，进入到 HR 面前，并排在前面。

[Jensen Huang @JensenHuang]

For my first post, I’m sharing a letter @NVIDIA signed on why open models matter.

AI will transform every industry, power every company, and be built by every country.

Open models strengthen safety and cybersecurity, accelerate innovation and diffusion, and enable sovereignty.

The world needs both frontier closed models and frontier open models.

https://t.co/AUKzoQ5Ikb

[Art of Speculation @ArtofSpecuycky]

下周分析：楔形已破位，QQQ大概率反弹试探后再度探底
先说结论：技术结构已经转空，这是牛市中期修正，不是熊市开端
QQQ日线图上此前构筑的收敛楔形形态，已经正式确认向下跌破。图表上看，价格从高位的三角形收敛区间跌出，MACD和RSI转弱，短期结构已经偏空。这个判断跟标普和罗素2000的技术面是相互印证的。三大指数几乎在同一时间点出现了偏空的技术确认。

QQQ：反弹大概率是撑不住的诱多（图1）
跌破楔形之后，接下来最关键的观察点是反弹的高度和有效性。如果反弹能重新站回EMA20和EMA50这两条均线之上并转化为支撑，那这轮下破可能只是一次假摔。但如果反弹只是触及均线后再度回落，就说明向下破位的判断彻底成立。
目前的判断是，下周一、周二大概率会有一波反弹，QQQ反弹的区间大致在705到710附近，EMA50在706、EMA20在716，716这个位置想要真正站上去难度不小，反弹更可能止步在705到710这个区间，随后再度走弱。如果反弹失败、跌破回踩后再跌，下方目标看EMA100(大约681)和EMA200(大约645)。
底线判断是不会跌破2026年1月底的高点637，这是这一轮调整的终点。
从更大的月线级别看，QQQ目前已经砸到了月线预期波动的下轨附近，说明这轮跌势本身幅度不小，如果后续继续下探、甚至跌破月线预期下轨，会制造出足够的恐慌盘，反而可能倒逼标普补跌到自己的关键支撑位，届时才会迎来真正意义上的阶段性大反弹。

多头想要彻底推翻这个看跌信号，条件比较苛刻
如果市场真的想否定掉这轮周线级别的看跌信号，需要看到极端强度的轧空。1小时动能图必须在下周初迅速转正，QQQ需要以很强的力度直接拉升到726点上方并把这个位置转化为支撑。这个条件目前看概率偏低，更大概率还是会走出"下跌、反弹、做空"这种节奏，不太会一步到位的V型反转。

SPY：反弹测试上轨大概率失败，周线支撑看730附近
标普日线已经确认死叉，构筑出更低的高点这种偏空结构，MACD和RSI都在向空头方向倾斜。下周每日预期区间大致在739到747这个范围，周线预期下轨在730附近，比较可能的走法是周一或周二先反弹测试上轨，反弹失败后再一路往周线支撑位回落。

IWM：处在最危险的位置
小盘股这边出现了极为罕见的多重背离信号。MACD三重底背离叠加RSI四重底背离，而且当前价格区间刚好和年线波动预期的下轨重合，这也验证了小盘股可能带头开启中期修正这个判断，是三大指数里技术面最脆弱的一个。

VIX和美元这两个信号要留一个心眼
VIX上周五单日大涨超过10%，从历史统计规律看，这种单日跳升之后1到2个交易日内，指数出现上涨日的概率其实不低，这也是为什么下周一、二有反弹预期的一个技术依据。不过VIX周线本身已经走出了上行形态，这是市场在为一轮中期级别的修正定价。
美元指数这边也需要留意，美元目前在周线和日线上都处在偏强的上行趋势里。美元周线级别inverse head and shoulder看到105。美元上涨会对风险资产形成压制。

半导体是这轮下跌的直接推手
这一轮回调，半导体板块的走弱是拖累大盘和纳指最主要的力量，这条线的走势会直接决定QQQ接下来的反弹力度和高度，如果半导体继续弱势，QQQ在705到710这个区间的反弹大概率也会显得比较无力。

我自己的操作思路：现货都没动，但我会用期权做对冲
正股和现货仓位这边我没有做任何调整，长期逻辑没有变，该拿的还是继续拿着。但考虑到短期这种"下跌、反弹再下跌"的概率较高。
我打算用QQQ做一个对冲，具体用的是2026年8月21日到期的熊市看跌价差(Bear Put Spread)。操作方式是买入一张现价附近ITM的Put(行权价大约700-710)，同时卖出一张更低行权价的Put(行权价大约645-650，正好对应前面说的EMA200终极支撑位)。
这么做的好处是卖出的那张低行权价Put能持续赚取时间价值，同时能大幅抵消隐含波动率回落对买入的那张Put造成的损耗，整个组合的最大亏损被锁定在两腿期权的净权利金里，风险可控。如果大盘真的在8月中下旬前跌到645附近，这个组合会自动兑现最大化的收益。
这不是在做空市场、也不是在否定长期牛市逻辑，纯粹是给现有的正股仓位加一层短期对冲，控制一下这轮调整期间的波动。
不是投资建议，可以当个参考。

[qinbafrank @qinbafrank]

https://t.co/U5gMBQfTBj

[Chary @panchary666]

@zoomergirls__ wow

[余温 @gkxspace]

卧槽，Codex 这次更新，让 Chrome 扩展有点尴尬了。。。

现在 Codex 真的能带着你的账号逛互联网了！

一键导入 Chrome 的 Cookies 和 Password，Gmail、推特、小红书等各种网站打开就是你的登录状态

你可以直接让它：
查邮件和附件、跨平台找选题、巡检后台、下载报表、填表上传、核对订单......

打开开发者模式以后，能进真实页面查 DOM、控制台和网络请求。

并且它在内置浏览器里跑，你可以继续用 Chrome，互不干扰。

各种做浏览器插件的，直接天塌了。。。

[小C哈哈哈 @dashen9999]

建议大家有空都去Youtube学AI，真的能打破信息差

[华尔街没有名字 @WallStreet0Name]

正好今天gpt5.6出来，我用5.6的sol模型做了一个a股的涨幅/跌幅榜次数记录和板块分类，主要是为了感受a股的资金流动，知道资金在炒作什么板块。

a股这几天是挺拉垮的，但其实从去年开始a股的科技半导体行情其实不比美股差的，几个龙头都跑出来了几倍，甚至10倍股的，这是以往我偏见认为a股都是垃圾，其实人家也有好票。

a股我接下来这样玩，几倍就别想了，大资金等大暴跌的时候找跌幅榜板块的主线龙头抄底，吃反弹的10%就撤。

监控涨幅榜的股票去看看k线图形，浪潮和紫光都是1-2周上过榜的，他们上榜的时候我关注一下，系统记录次数，我看看图形，图形好我就等回调或者突破某平台追一把，吃10-20%撤。

[Smartpig @Smartpigai]

@songsong 的确是这样的，刚好我也写了一个Codex➕Remotion做视频教程，想学习的可以看看
https://t.co/h5C4LSxkEt

[Mr.RC｜𝟎𝐱𝐔 🅿️ @MrRyanChi]

https://t.co/uGuy7PFTBk

[Brian Anthony @Pablo01618]

There I one person on this app who thinks similar to us in regards to $orcl this is a great deep dive beyond the noise

[Narumi AI @NarumiAIonX]

BREAKING: Oracle announces the third cohort of its Defense Ecosystem, adding 10 companies to provide mission-critical AI, cyber, and autonomous systems to allied nations. $ORCL

Oracle made this announcement at its 2026 Defence Tech Summit in Brussels, marking a major step up in its push to capture the massive global defense market. This program essentially hooks up emerging defense tech startups directly into Oracle's massive cloud and AI infrastructure.

Instead of making these small tech firms wait years to clear government red tape, the partnership lets them deploy ready-to-use tech into the hands of the US military and allied nations almost immediately.

This moves the needle for Oracle because it ties into their growing $453 billion cloud empire. It is not just theoretical either; earlier cohorts are already running classified workloads on Oracle hardware for the Royal Navy out at sea.

By pairing with companies building everything from underwater robotics to secure mobile networks, Oracle is securing a multi-billion dollar pipeline of government contracts that will lock in long-term revenue.

Financially, this adds serious momentum to Oracle's remaining performance obligations, which currently sit at a massive $77 billion. Wall Street is already reacting positively, with 19 analysts recently bumping up their earnings expectations for the company.

As geopolitical tensions keep driving global defense budgets higher, Oracle's move to embed itself as the tech backbone for allied militaries positions it perfectly for steady, long-term growth.

$MSFT $PLTR $LMT $LHX $RTX

[Curry_TW @KotlinerBTC]

https://t.co/SXtQCWUgqb

[Curry_TW @KotlinerBTC]

https://t.co/gUN2AuQVjq

[Art of Speculation @ArtofSpecuycky]

看了很多朋友的留言，顺便把这些AI板块我心里对应的美股（含ADR）代表公司整理一下

1. 存储（HBM + DRAM + eSSD，已经涨价、签长单、利润兑现）：MU、SNDK、DRAM ETF
2. GPU（AI时代的算力引擎，训练和推理的绝对核心）：NVDA、AMD
3. 光互连（800G / 1.6T + Scale-Up + Scale-Across，连接接棒算力）：LITE、COHR、MRVL、NOK、AAOI
4. 先进封装（CoWoS + CoPoS + HBM封装，HBM和GPU放量的前提）：TSM、AMKR、ONTO
5. ASIC + Networking（自研芯片、交换芯片、SerDes、DSP）：MRVL、AVGO、ALAB、CRDO
6. CPU（EPYC、ARM、Grace、Axion，推理时代CPU重要性回升）：ARM、AMD、QCOM、INTC
7. 电力 / AI Factory（变压器、电网、UPS、800V DC、BBU，并网容量是真瓶颈）: ETN、GEV、NVTS、FPS
8. 液冷（DLC、CDU、冷板，高功率机柜必选项) ：VRT
9. 核能 / 发电（长期空间巨大，但兑现节奏慢于电力设备）：CEG、VST、OKLO、SMR、BWXT
10. PCB / ABF / CCL（AI服务器和先进封装配套材料，真实受益但控制力弱于前面）：TTMI（PCB）、UMICY（ADR，ABF载板龙头）
11. MLCC / 被动元件（高频高压高功率带来用量提升，属于配套瓶颈）：MRAAY（ADR，全球MLCC龙头）
12. 半导体设备（检测、量测、测试、先进封装设备，卖水给淘金者）AMAT、KLAC、LRCX
13. Physical AI（机器人、自动驾驶、工业AI，空间大但2026仍偏预期）：TSLA（机器人 + 自动驾驶 + 世界模型）、QCOM（Edge AI + 汽车 + AR）、BB、AMBA（边缘视觉AI SoC）、OUST（数字激光雷达）
14. Agent / 数据层（方向确定，但赢家和利润分配还不清晰）：MDB、SNOW、DDOG
15. 稳定币 / AI金融（AI Agent未来支付层，空间巨大但商业化还早）：CRCL

[BlackRobert @blackrobert2024]

IMPORTANTE HOY; 🚨 En octubre de 2025, con la acción de $ORCL Oracle todavía cerca de máximos, la jefa de inversiones de Morgan Stanley Wealth (Lisa Shalett) contó su rutina diaria:

“Lo primero que abro en mi Bloomberg cada mañana es qué pasa con los seguros de default de la deuda de Oracle.”

Meses después, $ORCL se desplomaba más de 50%. Ella ya lo estaba viendo. Te explico por qué esto me importa ahora y a vos también te debería importar 👇🏻

[秋生trader @Hoyooyoo]

简单来说，零售价卖出做空，批发价进货做多，交易的核心是价格的位置，以及价差带来利润。24年、25年我一直持续发推做多本轮泡沫牛，26年起我不会再推荐。因为，做交易赚钱的核心秘诀非常简单，就是批发价进货，零售价卖出。具体是左侧建仓右侧加仓怎么仓位管理之类的都是技术层面，都不如批发价这三个字重要。

[Curry_TW @KotlinerBTC]

$ORCL 昨天盤前的分析文已經指出，股價下跌修正的危機尚未解除，現在多看一天的交易數據，確實覺得不太妙。
由於我帶著雙親正在日本旅行，所以很多問題沒辦法立即回應。有個朋友問我現在甲骨文的股價要回撤，我還會繼續抱到財報日嗎?
我在這裡回答: 是的，由於我是透過看漲期權押注，當初買入Call的權利金就是我的停損金額。當初我只是認為該Position值得押注(股價、波動率雙低)。我並不是有什麼特別的預測股價的方法，我不知道股價何時會因為何原因上漲? 我當然也不知道股價這波下跌會什麼時候結束、跌到怎樣的深度?
我的邏輯很簡單: 當時股價和波動率雙低，押注看漲就能夠成不對稱交易，盈虧比很大，所以我做這筆交易看的是也許股價會上漲? 但我確認波動率會大升 ! 後者已經發生了，而且應該還會繼續升，那麼我當然就會繼續執行本來的計畫，那就是要利用財報效應推高波動率來形成對我有利的局勢。
沒有任何改變，無論股價如何表現，我都會到財報周才處理這個部位。
回答完問題，讓我們來看看 $ORCL 的交易數據。

$ORCL隱含波動率在昨天的小跌中已經出現下跌(左上圖)，下跌後的位置依然高於過去每一次財報所推升的波動率峰值，所以股價的動能還稱不上衰退，而且財報前我不主觀判斷沒有太多的刷退空間。對於隱含波動率我依然強烈看漲。

右上圖是近期Put/Call波動率差值趨勢圖，波動率差值有很清楚的回防看跌期權的跡象。
但是!
你要是仔細看這張圖，會發現最淡的粉紅色(06/26到期期權)居然在昨天的交易中輕微地往負值掉，似乎是在說明對於月底以後的股價依然有看漲信心，我不確定這到底根據什麼，如果週四的交易中甲骨文繼續下跌，那麼06/26到期期權的波動率差值反應就很有意思了。

左下圖是上一個交易日中，期權倉位變動圖。我們可以很清楚看到大量的新增看漲期權倉位，並且伴隨著一些雖量不多但不容忽視的看漲期權平倉出場。
毫不意外，只要稍微下跌就會導致$ORCL多頭撤退，這個現象我們看到很多次了。他們的行動未必正確，甚至在我看來這些人一旦看到股價又反轉向上，就會回來提供股價上漲的燃料。

右下圖股價與波動率的相關係數分析，這張圖是最令我對近期股價感到悲觀的。在昨天股價下跌的交易中，相關係數不跌反漲，昨天的下跌倒只相關係數重新回到接近0.75的強正相關。
這真的很不妙，「通常」股價上漲一個波段以後，相關係數應該要回到負相關狀態進行股價整理(或回撤)，這樣才能醞釀伺機再上攻的條件。昨天股價下跌中，股價報酬與波動率相關係數竟然不跌反漲，這豈不是在高調宣布:$ORCL股價跌得還遠遠不夠?

結論: 我對近期股價感到悲觀，我認為還沒跌夠。正面的訊號是隱含波動率還在非常高的水準，而我個人的部位會繼續保持原本的邏輯靜待出場時機。