Para Peşinde

Uzun vadeli yatırım, borsa ve finans üzerine notlar.

“oysa hergün
merkep kiralayıp da kazılan kökleri
Forbes firmasına satan babamdı.”

[Para Peşinde @para_pesinde]

Alkim Kağıt tarafında yatırım harcamaları devam ediyor. Yeni kağıt fabrikası ve artan potasyum sülfat satışları ilerleyen çeyreklerde izlenmesi gereken yerler diye düşünüyorum.

[Para Peşinde @para_pesinde]

#ALKIM Şirket çalışan sayısını %8 civarında azaltmış. Personel giderleri tarafında bunun pozitif etkisi gözüküyor. Sodyum sülfat üretim miktarında bir azalış var ancak katma değeri yüksek potasyum sülfat tarafında %30'luk bir artış var.

[Para Peşinde @para_pesinde]

Bu çeyrek şirket kar etmiş gözüküyor ancak kar ertelenmiş vergi gelirinden geliyor. Brüt kar marjı %10'a gerilemiş.

[Para Peşinde @para_pesinde]

@fintables 14 milyar lira finansman gideri var ilk yarıda. Borcun önemli bir kısmının faiz oranı TLREF'e endeksli. TLREF ikinci çeyrekte çoğunlukla %46 ve üzerindeydi. Şuan %42.8. Faiz indirimleri ile finansman giderinin etkisi azalacak ve karda bunu görmeye başlayacağız diye düşünüyorum

[Para Peşinde @para_pesinde]

@fintables Bulut tarafı hızlı büyüyor ve marjlar ciddi anlamda toparlamış. Brüt kar marjını 2025 için yanlış hesaplamışlar/yazmışlar. %40 olması gerek.

[Para Peşinde @para_pesinde]

@fintables Şirketin fonksiyonel para birimi euro bu yüzden enflasyon düzeltmesi uygulanmıyor. Pazarlama giderleri, genel yönetim giderleri ve diğer giderler enflasyonun çok üzerinde artmış ve hasılat büyümesi enflasyonun altında kalmış. Diğer giderlerin kırılımını dipnota eklememişler.

[Para Peşinde @para_pesinde]

@fintables Önceki çeyreğe göre kardaki artışın sebebi 1.1 milyarlık konut ve ofis satışı geliri. 6 aylıkta 1 milyar lira kira geliri elde edilmiş. 8 milyar liraya yakın bir konut stoğu var. Faaliyetlerden ilk 6 ayda 1.4 milyar civarı bir nakit elde edilmiş.

[Para Peşinde @para_pesinde]

@turannnedim @fintables 2.7 milyar liralık Monrol Nükleer Ürünler Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin satışı var. Esas faaliyetlerden gelen kar kaleminde değil.

[Para Peşinde @para_pesinde]

#VESBE 2024 yılının altı ayında %71 olan kapasite kullanım oranı, 2025 yılının aynı döneminde %60 olarak gerçekleşmiş.

Arge bölümündeki personel sayısı 31.03.2025 tarihi itibariyle 605 kişi, 30.06.2025 tarihi itibariyle 532 kişi

[Para Peşinde @para_pesinde]

@muslum__t @fintables Tavuk fiyatları ciddi anlamda geriledi. Mopaşta 200-250 lira arasıydı tavuk bonfile, 150 liraya aldım yakın zamanda.

[Para Peşinde @para_pesinde]

@fintables parasal sıkılaşmanın etkilerini görüyoruz çok iyi bir bilanço.

[Para Peşinde @para_pesinde]

Kuveyttürk Yatırım’ın açıklaması da büyüme bağlamında önemli: 403 yatak kapasiteli Gaziosmanpaşa Hastanesi kapasitenin %6,4 artması anlamına geliyor. Ayrıca şirket 2025 yılında İstanbul Topkapı hastanesini, 2026'nın ilk çeyreğinde Bursa hastanesini devreye almayı planlıyor.

[Para Peşinde @para_pesinde]

$MPARK 2Ç25 sonuçlarını ve aracı kurum raporlarını inceledim.

İlk olarak, net kârdaki yıllık %26'lık düşüşün sebebi faaliyet raporunda belirtildiği gibi, geçen seneki 595 milyon TL'lik tek seferlik gelir. Bu hariç tutulduğunda ana ortaklık net kârı yıllık %27 artmış.

[Para Peşinde @para_pesinde]

Gelecek için katalizörler güçlü: Faaliyet raporuna göre yıl içinde TTB fiyatlarına iki defa zam yapıldı (Ocak %20, Temmuz %20). Bu, sezonsal olarak güçlü olan ikinci yarının marjlarını doğrudan destekleyecektir.

[Para Peşinde @para_pesinde]

@fintables parasal sıkılaşmanın etkisi hissediliyor, satışlar düşmüş net kar yerlerde sürünüyor. 2 3 yıl daha toparlayamaz. Eski dolar bazlı zirvesine min 5 yıl var.