JASON CHAN

日本語が下手の香港人。趣味は株、ゲーム、アニメどか。

[JASON CHAN @phantom2008012]

Note更新、「2025のまとめ雑感と2026（妄想）展望について」
ちょっと長いと雑ですか、参考になれば幸せです。 https://t.co/iR47a8dZoh

[JASON CHAN @phantom2008012]

儲かりたいならまず変態を目指すと結論すれば良いかなぁ…努力でどうにかなるとは思わない、それ

[hiro_tyun @hiro_tyun]

「すごく勝っている人は、手法は違っても何がしか変態」

これは芯を食ったパワーワードww
ほんこれなんだよなぁ…

変態さが足りなくて辛いけど日々頑張って生きなきゃ…

[伊哎伊哎789🍒 @T_T456789]

台灣現在正在經歷第一次前總統迷因大戰，陳水扁放楊丞琳生日真的太靠了wwww

[Ash Crypto @AshCrypto]

Wasted 5 years of my life.

[JASON CHAN @phantom2008012]

スピンオフも影響か $HON の投資家説明会の資料、150ページ超えて、勉強になるわ

[JASON CHAN @phantom2008012]

半導体だけ責任取ってくださいね

[JASON CHAN @phantom2008012]

日本株やりましょう！
実体経済にお金回すんだよ！

[JASON CHAN @phantom2008012]

逆に、外国人の私はよく周りの友人たちに日本株をおすすめする時の理由として「そこそこの額なら為替リスクは心配なく、日本円は日本に旅行した時にそこで使えるはずだ」と伝えています。

[JASON CHAN @phantom2008012]

先ほどのTSMC株主総会のライブ配信

ある株主が言いました：

彼の友人は昨年、魏哲家を信じており、今年はすでに新しい家を購入しました。

彼は昨年購入しなかったため、参加するしかありません。

[Master | 最強打野(穢土轉生) @CryptoMaster_70]

台股新高 大家都很搞笑也有幽默感

剛剛的台積電股東會直播
有位股東說：
他朋友去年相信魏哲家，今年已買了新家
因他去年沒買，所以只能來參加

[JASON CHAN @phantom2008012]

おはようございます！ 6月4日 外電総合整理

- Computex 2026:

米国系証券会社は展示会で、ほぼすべてのNVIDIA GPUシステムがVera CPUを搭載し、GPUヘッドノードからオーケストレーションサーバー（Orchestration Server）およびストレージサーバーまで拡張できることを観察しました。これらの領域はI/O帯域幅およびデータ処理能力に対して非常に高い要求を要します。 証券会社は、ODMが2H26にVeraラック/HPMの出荷を開始すると見込んでいます。

一方で、800V HVDCによりAI基盤は単なるサーバー組み立てから、電力・冷却・コンピューティングのシステム統合へと転換しました（～米系大手銀行は4Q26に出荷開始と見込んでいます）。 最後に、信驊がBMCからサーバー制御プラットフォームへ移行する様子を観察する。

- 2383台の光電：米系が前向きな姿勢を再確認

米系証券会社は、日本および韓国の同業者による生産拡大が依然として遅いと観察していますが、大手CSP顧客の来年は需要が倍増するため、積極的な生産拡大を通じて市場シェアを獲得できると見込んでいます。 M9は2H26に量産されると予想され、Nvidiaが先行し、他のASICが追随し、M9の来年の売上貢献比率は二桁になる見込みです。 M7以上は来年、売上の少なくとも6割に貢献すると見込まれています。 また、Low‐DKを採用したM8.5も引き続き開発され、最終的にNvidaが決定します。 正の評価は変わらないことを再度強調いたします。

#次回のテスト

[駿HaYaO @QQ_Timmy]

早安！6/4 外電綜合整理

- Computex 2026:
美系券商在展場觀察幾乎所有 NVIDIA GPU 系統都將搭配 Vera CPU，可從 GPU Head Node 延伸至協調伺服器（Orchestration Server）及儲存伺服器，而這些領域對 I/O 頻寬及資料處理能力要求極高。券商預期ODM 將於2H26開始出貨 Vera 機櫃／HPM。

另一面，800V HVDC 讓 AI 基礎建設從單純伺服器組裝，轉向電力、散熱與運算的系統整合（～美系大行預估4Q26即開始出貨）。最後觀察信驊從 BMC 走向伺服器控制平台。

- 2383台光電: 美系重申正向
美系券商觀察日本及韓國同業擴產仍較慢，然而大型 CSP 客戶明年需求倍增，所以預期能透過積極擴產取得市占率。預期M9 將於2H26量產，預期Nvidia 率先，其他asic跟進，預估M9明年貢獻營收比有望到雙位數。預估M7以上明年貢獻營收至少6成。另外採用Low-DK的M8.5也會繼續開發，最終由Nvida定案。重申正向評等不變。

#下次會考

[JASON CHAN @phantom2008012]

台湾勢曰く：
魏哲家（ぎてつか）を信（しん）じれば、マイホームは我が家（わがや）！😂😂😂

[TechNews 科技新報 @technews_tw]

魏哲家表示目前沒有看到停止擴張的指標！ #魏哲家股東會喊話想買股票請繼續 台積電 4 日召開股東會，董事長魏哲家面對股東提問資本支出高峰何時到來，霸氣喊話「如果你預計買股票，請繼續」。魏哲家表示，今年資本支出預計將達高標 560… https://t.co/ajJQTFyuO5

[JASON CHAN @phantom2008012]

航空関連はぼちぼち元気やなぁ
(あらかじめあれほど下がったら…)

[Freda Duan @FredaDuan]

IPO Supply vs. Demand for @SpaceX

Supply / lockup schedule -

Potential 9% unlock on the second trading day after 2Q26 earnings. That is roughly 2x the IPO float.

Demand / index buying schedule -

T+5: passive/index buying could equal ~7–10% of the float.
Total T+5 to T+15: passive/index demand could equal ~17–25% of the float.

Analysis (done by AI) -

Day 0–15: Thin float + passive buyers + price-insensitive demand likely create a sharp supply-demand squeeze.
Day 15–70: Air pocket. Index buying is mostly done.
Day 70–180: Digestion phase. More shares unlock, but a higher float may also force additional index buying.
Day 366: The 51% unlock is the biggest overhang. Actual selling could be much smaller if Musk does not sell.
Upside kicker: S&P 500 inclusion. If SpaceX becomes eligible after the float expands, S&P inclusion could create a second wave of passive buying.

[JASON CHAN @phantom2008012]

トークン(Token)コスト、電力とその他が高くて中国にコスパに及ばないのは分かる。でもここ解決しないと、そのうち中国が自国の格安電力使って「トークン輸出ビジネス」始めて市場持ってかれるぞ……

[かぶ1000 @kabu1000]

バリュー株投資家なら株価が下がれば下がるほど株価は割安になって行く訳だから、下がれば下がるほどウキウキ度は増していくはず。

なぜなら真のバリュー株投資家は株価ではなくルックスルー利益やルックスルー資産を見るので、歪みが大きくなればなるほど期待値は高まるのでウキウキ度は増していく。

株価が下がってウキウキしないのなら真のバリュー株投資家とは言えないと思う。

[JASON CHAN @phantom2008012]

コツコツ買い貯めした分が…

[Hedgeye @Hedgeye]

🇺🇸 U.S. Strategic Petroleum Reserve drops to 357 million barrels

[JASON CHAN @phantom2008012]

AVGOのブッキング見るに、2027年どころかもう2028年分のキャパ争奪戦始まってないかこれ…？

[Rekt Fencer @rektfencer]

JUST IN:

INSIDERS SAY STRATEGY MAY BE FORCED TO SELL PART OF ITS $BTC HOLDINGS AT A LOSS TO REMAIN SOLVENT.

MICHAEL SAYLOR MAY NO LONGER BE ABLE TO COVER THE DIVIDEND.

THE MARKET IS READY FOR THIS.

[『9-nine-』公式 @info_9_nine_]

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ぱれっと最新作
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#アズナイン
#9ナイン
#ぱれっと

[JASON CHAN @phantom2008012]

日本人Kioxiaの親、SK買っているだ(多分、Maybe、おそらく)🫠🫠🫠

キオクシアの株主数、1年で1.6倍に　海外勢が7割 - 日本経済新聞 https://t.co/fJBfqUq3r5

[JASON CHAN @phantom2008012]

今は上がほんのちょっと漏らしてただけでも、下は従来よりも全然恩恵享受出来るからなー
上がりすぎで、業績が株価に付いて行けるかどうかはさておき

[BKLZ〜雰囲気投資家の矜持〜 @Biz_zatukora]

でも今下請けの方が株としては美味いならこんなこと言ってても仕方がない。

GAFAMの方ガァ格上ダァ！
Nvidiaガァ！

とか言っても所詮株は格を競い合うゲームではないので。

今の相場においてはこの下段末端のキオクシアが中心なのです。

[JASON CHAN @phantom2008012]

本気で欲しいなら、下がったらもっと買いましょう😆