새벽두시

좋은 기업과 좋은 기술을 오래 바라보는 사람. US Stocks | Tech | Digital Economy

[새벽두시 @Pink0Clouds]

요즘은 이렇게 서두르지 않는 시간이 좋다. 좋아하는 옷을 입고, 가고 싶은 곳으로 간다. 삶의 여유란 결국 내가 무엇을 좋아하는지 점점 더 잘 알아가는 것 같다.

[새벽두시 @Pink0Clouds]

@doVnN4e4wt32791 이걸 보니 어렸을 때가 생각나시나요? 하하하.

[새벽두시 @Pink0Clouds]

하하, 글자를 보지 않았다면 이게 여성들이 사용하는 마스크팩이라고 생각하지 않았을까요?

[새벽두시 @Pink0Clouds]

@JOOWOL2 정말 일리가 있는 말씀이에요.

[주월 (주식으로 월급벌기) @JOOWOL2]

주식으로 인생 잘 안바뀐다.
주식으로 부자될 확률 희박하다.
다들 너무 목표가 너무 높다.

근데 부자 될 생각 내려놓고,
인생 바꿀 생각 내려놓으면
경제적 자유 얻을 확률은 매우 높다.

삶에서는 월 200~300씩만 더벌어도
막말로 경제적 자유를 얻을 수 있다.

비즈니스 탈 수 있고,
비싼 코스요리 종종 먹고,
가끔 호캉스도 할 수 있으면
나는 그게 경제적 자유라고 본다.

[새벽두시 @Pink0Clouds]

저는 반도체 산업이 무너지지는 않을 거라고 생각해요. 앞으로도 반도체의 지원 없이는 살아갈 수 없을 거예요.

[북극성 @PolarisLog]

반도체, 매수
(SK증권)

- 삼성전자와 SK하이닉스의 12개월 선행 P/E가 각각 3.3배, 3.0배까지 내려와 2010년 이후 최저 수준을 밑도는 중임

- 주가는 극단적인 다운턴을 이미 반영한 수준이지만 SK증권 시각에서 메모리 업황은 거시경제 걱정과 상관없이 여��히 강세임

- 원/달러 환율이 내려갔는데도 공급 부족이 예상보다 심해지고 2027년 HBM 가격 인상까지 겹쳐 내년 실적 전망치는 계속 올라가는 중임

- DDR5 RDIMM 64GB는 현물가와 고정가가 같이 오르는 가운데 현물 프리미엄이 115%까지 벌어졌고 32GB는 150%에 육박함

- 고용량 D5 모듈 프리미엄이 커지기 시작한 시점이 2025년 9월 AI 스케일아웃 본격화와 겹쳐 AI 시대 메모리 수요를 보여주는 지표로 꼽힘

- 2027년 HBM4 12H 가격은 Gb당 4달러 중후반에서 정해져 기대를 웃돌 전망이고 8H 제품의 할인 여지도 거의 없음

- 실적 가시성을 끌어올리는 또 하나의 축은 장기공급계약인 LTA 확대임

- 시장은 낮은 P/E를 업황 끝물의 매도 신호로 읽지만 그건 실적을 내다보기 어려운 세트 수요 중심 산업에서 통하던 공식임

- LTA는 가격 하단을 받치고 생산능력을 미리 확보해 사이클 진폭을 줄이는 계약이라 ���해 보는 장사로 보기 어려움

- 마이크론도 차세대 제품에 맞는 가격 프리미엄을 협상할 수 있도록 장기계약에 반영했다고 밝힘

- 기존 계약에 가격 상한이 걸려도 신규 계약과 계약 밖 물량이 섞이면 전체 메모리 가격은 오를 수 있음

- 높은 기저 탓에 상승 폭이 줄어드는 건 자연스러운 일이고 그걸 곧 가격 하락으로 읽는 건 지나친 비관임

- 높은 이익이 오래 이어지면 현금창출력이 좋아지고 주주환원도 강해진다는 SK증권 논리는 그대로 유지됨

- 메모리 비중확대 의견을 지키면서 지금을 매수 적기로 꼽음

- 펀더멘털과 시장 분위기의 괴리가 전례 없이 벌어진 상태라 거시 불안 속에서도 메모리는 실적과 주주환원으로 버틸 수 있음

- HBM4 가격 인상과 공급 부족, LTA로 묶인 생산능력이 맞물리면서 1Q27부터는 서버 외 제품 가격도 함께 오르기 시작할 예���임

- 주가 반등은 새로운 호재보다 하락장에서 ���아진 걱정이 현실화되지 않을 때 찾아오는 경우가 많음

- 10월 말에서 11월 사이 메모리와 빅테크 실적 발표가 이어지면 AI 수요가 단단하고 메모리 밸류에이션이 싸졌다는 점이 다시 확인될 것임

[북극성 @PolarisLog]

반도체, 매수
(SK증권)

- 삼성전자와 SK하이닉스의 12개월 선행 P/E가 각각 3.3배, 3.0배까지 내려와 2010년 이후 최저 수준을 밑도는 중임

- 주가는 극단적인 다운턴을 이미 반영한 수준이지만 SK증권 시각에서 메모리 업황은 거시경제 걱정과 상관없이 여전히 강세임

- 원/달러 환율이 내려갔는데도 공급 부족이 예상보다 심해지고 2027년 HBM 가격 인상까지 겹쳐 내년 실적 전망치는 계속 올라가는 중임

- DDR5 RDIMM 64GB는 현물가와 고정가가 같이 오르는 가운데 현물 프리미엄이 115%까지 벌어졌고 32GB는 150%에 육박함

- 고용량 D5 모듈 프리미엄이 커지기 시작한 시점이 2025년 9월 AI 스케일아웃 본격화와 겹쳐 AI 시대 메모리 수요를 보여주는 지표로 꼽힘

- 2027년 HBM4 12H 가격은 Gb당 4달러 중후반에서 정해져 기대를 웃돌 전망이고 8H 제품의 할인 여지도 거의 없음

- 실적 가시성을 끌어올리는 또 하나의 축은 장기공급계약인 LTA 확대임

- 시장은 낮은 P/E를 업황 끝물의 매도 신호로 읽지만 그건 실적을 내다보기 어려운 세트 수요 중심 산업에서 통하던 공식임

- LTA는 가격 하단을 받치고 생산능력을 미리 확보해 사이클 진폭을 줄이는 계약이라 손해 보는 장사로 보기 어려움

- 마이크론도 차세대 제품에 맞는 가격 프리미엄을 협상할 수 ��도록 장기계약에 반영했다고 밝힘

- 기존 계약에 가격 상한이 걸려도 신규 계약과 계약 밖 물량이 섞이면 전체 메모리 가격은 오를 수 있음

- 높은 기저 탓에 상승 폭이 줄어드는 건 자연스러운 일이고 그걸 곧 가격 하락으로 읽는 건 지나친 비관임

- 높은 이익이 오래 이어지면 현금창출력이 좋아지고 주주환원도 강해진다는 SK증권 논리는 그대로 유지됨

- 메모리 비중확대 의견을 지키면서 지금을 매수 적기로 꼽음

- 펀더멘털과 시장 분위기의 괴리가 전례 없이 벌어진 상태라 거시 불안 속에서도 메모리는 실적과 주주환원으로 버틸 수 있음

- HBM4 가격 인상과 공급 부족, LTA로 묶인 생산능력이 맞물리면서 1Q27부터는 서버 외 제품 가격도 함께 오르기 시작할 예정임

- 주가 반등은 새로운 호재보다 하락장에서 쏟아진 걱정이 현실화되지 않을 때 찾아오는 경우가 많음

- 10월 말에서 11월 사이 메모리와 빅테크 실적 발표가 이어지면 AI 수요가 단단하고 메모리 밸류에이션이 싸졌다는 점이 다시 확인될 것임

[풀레 🛰 @fulllleverage]

메모리는 지금이 제일 쌉니다
못본척 하시면 안됩니다

LTA로 묶이는 물량과 기간은 계속 늘어나는 중입니다.

하지만 주가는 원하는 대로 안가요 🤬🤬🤬

[새벽두시 @Pink0Clouds]

@2ndRepublicKR 안녕하세요. 관심 가져주셔서 감사합니다. 여러 방면에 대해 정말 잘 알고 계신 것 같네요. 한국에 관한 것을 좀 여쭤보고 싶어요.

[새벽두시 @Pink0Clouds]

@doVnN4e4wt32791 하하, 이 비유는 정말 적절하네요. 하지만 다음 빵 열풍이 언제 올지는 아무도 모르죠.

[새벽두시 @Pink0Clouds]

@doVnN4e4wt32791 @yeoulabba 와, 정말인가요. 10년 전에 얼마를 선불로 지불하셨나요?

[새벽두시 @Pink0Clouds]

@doVnN4e4wt32791 @yeoulabba 저도 그게 궁금하네요. 10년 전에 계약금을 낸 사람들은 실제로 로드스터를 받았는지 궁금해요😃

[새벽두시 @Pink0Clouds]

@moosoppul @yeoulabba 저는 이게 창의적인 장난감에 더 가깝다고 생각해요. 현재 형태로는 이것을 실제 생활에서 구현하려면, 어떤 나라도 이런 자동차가 도로를 달리는 것을 허용하지 않을 거예요.

[새벽두시 @Pink0Clouds]

@seobyeongh4597 @yeoulabba 음, 제 생각에는 Elon이 한번 고려해 봐야 할 것 같아요, 하하.

[새벽두시 @Pink0Clouds]

@good_tsla @yhpkorea2005 그저 초기 단계로 돌아간 것뿐이죠, 맞나요?

[새벽두시 @Pink0Clouds]

@Alexzlf5n @terax83 あはは、そうみたいですね。これについてとても詳しいんですね。

[새벽두시 @Pink0Clouds]

@bvcvggh @terax83 Lol. Yeah

[새벽두시 @Pink0Clouds]

폭락할 가능성이 매우 높아요. 현재 전 세계적인 인플레이션은 이미 터무니없을 정도로 심각한 수���에 이르렀어요.

[Sabu @SabuCoin]

🚨속보

미국 연준의장 케빈워시는,
방금 미국의 생산자 물가지수(PPI)를 발표하였읍니다!ㄷㄷ😱😨

기대치👉 5.3%
실제치 👉 6.3%

인플레이션이 미친듯이 심해지고 있읍니다!

오늘도 미국 증시와 비트코인 시장이 개폭락할까요?!!😦

[액숀가면 @Theactionmask]

오늘 꽤나 명확한거 같은데 반도체 돈빠지고, 더불어 바이오 돈빠지는건 꽤나 주도섹터 바뀔때 보이는 현상임. 오늘 반도체 바이오 빼고 이차전지쪽 세고 에스디에스도 쎄고.. 나쁜장이라기보다는 테마장 올 냄새가 좀. 페어가 깨져서 같이 내려간게 제일 중요함.

[새벽두시 @Pink0Clouds]

@jsh3pump_ 하하하, 저도 가끔 그런 느낌이 들어요. 어쩌면 요즘 AI가 너무 발달해서 사람들이 자신의 생각을 어떻게 표현해야 하는지 이미 잊어버린 것 같아요.