あお

サラリーマン投資家。24年1億→26年2億→6月3億
執着心が全て

[あお @qfy290]

日銀の利上げスピードに拍車がかかるなら、少なくとも朝倉なにがしの世界観は夢物語になる。まあ妥当だ。あういう強気な論調が幅を効かせる時は大抵末期。

[あお @qfy290]

メックとか扶桑化学とか

高値から半値くらいになってperがようやく20倍を下回ってきた模様。アナリスト予想では来年も成長するようだが鈍化が明白。マルチプルの縮小はまだ道半ばのように見えるが。。

[あお @qfy290]

任天堂とソニーと、たまにトヨタ。それで9月は良い気がする。相場は全く読めないが。

[あお @qfy290]

半導体素材も同様と考える。
業績のタイムラグは生じるが、サイクルがマーケットに織り込まれた時点で株価は将来の価値を割り引いてしまう。だから2018年SUMCOのシリコンウエハー出荷量がガンガン増え続ける傍ら、株価が半値以下になった。per10倍配当利回り4％とかだった。

[あお @qfy290]

WSTSによると半導体の今年の成長は102%増だったようだがそれを織り込んだ今、今後、彼らが高値を更新することはないのだろう。2027年の市場規模は前年比約29%増とあるが、成長率の鈍化によるマルチプルの縮小は避けられないのだろう。自分は何度間違えるのだろう

https://t.co/jbFaN4WXlP

[あお @qfy290]

WSTSによると半導体の今年の成長は102%増だったようだがそれを織り込んだ今、今後、彼らが高値を更新することはないのだろう。2027年の市場規模は前年比約29%増とあるが、成長率の鈍化によるマルチプルの縮小は避けられないのだろう。自分は何度間違えるのだろう

https://t.co/jbFaN4WXlP

[あお @qfy290]

任天堂

セクターローテーションの行き過ぎでは？保守的な業績の見積もりを考えてもperは20倍を軽く超える。

対してレゾナックは基地外じみたグロースが来期まで約束されているのにper26倍。

よく分からん。

[あお @qfy290]

ラサ工業

高純度リン酸と電子材料が強いのは認めるが、所詮全体の半分くらいでしか無い。
ど真ん中AI銘柄のレゾナックのバリュエーションが調整後 per20倍で放置されている中、ラサ工業を買う理由は全く無いわな。（調整後17倍前後

[あお @qfy290]

ボコボコにされた。
まあ仕方がない。長期で見るしかない。

[あお @qfy290]

銀行株が買えたのは日銀が利上げを遅らせてたから。インフレの加速とあるべき中立金利の上昇がポジティブだった。
しかし利上げペースを早めれば逆回転が起きて景気を殺すことになる。

[あお @qfy290]

日東紡は機を逸した感。

増産が始まる半年後には需給ギャップが緩和され値上げが厳しくなるだろうに。
数量が出ても利益率は下がり、競合の認定は進んでいるし、新工場の償却もある。
一時的なボトルネックによる高い利益率はメモリと同様、持続可能性がなかったんだろうけど

[あお @qfy290]

半導体のポジ復元中。

7月の下落を喰らわなかった分、心理的な優位性から強気なポジを張れていて奏功している。

ゲームセクターは本質的ではないか。心を打たれる。

[あお @qfy290]

昨日下がってたから買っただけ。

今年は出来過ぎているくらいうまくいく。株仙人は偉大過ぎる。多謝

[あお @qfy290]

著名投資家に煽られているセクターは避けるべきだな。
今は半導体素材セクターと地銀。
彼らの洞察は極めて鋭いが、それに乗っかる投資家が質の悪く、アルファが殆どない場合が多い。
昔はイナゴで儲けていたが、AIが使える今となっては、その利用価値は薄れる。

[あお @qfy290]

ポジ
酉島製作所
トヨタ自動車
ソニー
任天堂
ms &ad

よく分からん素人っぽいポジだが年初来パフォ89.7

[あお @qfy290]

任天堂は
メモリ高騰の逆風
新ハード2年目
キラーコンテンツ不足
これ以上どんな逆風があるのだと思ってたがようやく底打ちか？
switch 2は爆売れで来年のソフト爆売れは確度が高いよな。

[あお @qfy290]

AI銘柄の好決算の反応が悪い。もうほぼ織り込み済みでは…。
2028年の需給緩和とCAPEXの減速が目に見えているからな。。一番おいしい成長はもう織り込んだんだろうか。

ラサ全部売ってしまった。
3日で＋20％以上取れたからもういいや

[あお @qfy290]

ラサ工業

気狂い上げしているがおそらくはファンダ起因だろう。
上方修正があると見込み仕込んだが、なぜ一時期１７００円まで売り込まれたか謎。
今期保守的見積もりのper17倍とかだったからな。

[あお @qfy290]

ラサ工業はまた煽られているのか？昨日下がったタイミングで買っただけで15%取れてるのだが。。
投資がバカらしくなる。

[あお @qfy290]

やはり半導体か。

ラサ工業買いまくり

[あお @qfy290]

キオクシアの決算見て、
任天堂のpts

流石に呆れるな。