ankala

She/her

[ankala @qiankala]

Proof tickets

[folkative @insidefolkative]

Jennifer Coppen berikan pandangannya langsung mengapa Kamari bisa tenang saat menghadiri pernikahannya kemarin, menurutnya ada 2 faktor yang sangat berpengaruh:

1. Dari Kamari di kandungan, Jennifer benar-benar menjaga makan. Jennifer cerita, selama dia hamil, ia tidak pernah makan junk food, process food, goreng-gorengan indomie2an, jarang pesen makan online dan lebih banyak masak dirumah. Minum air putih yang banyak dan tidak manis-manis. Sehingga nutrisi ke sang anak sangat dijaga.

2. Dan yang paling penting adalah a force parenting. Mengajarkan anak kamu dari kecil kalo salah kamu salah, jangan kalo salah dibiarin. Jennifer juga bilang kalo dia tipe ibu-ibu VOC 😂😂

[Kr @karirfess]

bulan MEI:
- kerja 16 hari
- libur 15 hari

semoga hal ini terjadi sepanjang tahun🙃

[邸珥菲 @SAIBdelvi]

Seneng bgt liat Dua Lipa & Callum Turner married. Sama senengnya kayak liat Dylan Sprouse & Barbara Palvin.

Sama2 punya karier, sama2 berdikari.
Hidup sendiri bisa, tapi lbh bahagia berdua.

Begitulah nikah kalo ga cuma buat kejar target umur atau nyenengin society doang.

[gara @anggarasamvdr]

reminder reminder reminder

[карина ☁️💙 @karinyoo]

Meanwhile aku:

WFH 08.30 di teams: "good morning"
*lgsg ditelp bos*
"Karina what are you doing? Aren't you start at 9 this week?" (Kepagian diomelin)

di kantor:
*slesai kerja jam 4*
Jam 4.05 (ngobrol sm co-worker)
Bos: "why are you still here, go home"

✨diusir 😭✨

[Lambe Saham @LambeSahamjja]

Guys buat lu yang porto nya lagi minus
karena saham banking
leon baren rivan ada berbagi info nih....

market lagi turun.
IHSG sudah minus dari puncaknya.
Banyak orang panik.
Banyak yang bilang pensiun dari saham.

Dan justru di momen seperti inilah mereka breakdown empat saham yang paling banyak ditanya Big 4 bank Indonesia dari perspektif value investing yang paling konkret.

BCA. BRI. Mandiri. BNI.

Semuanya turun dari all-time high.
Semuanya terlihat "murah."
Tapi murah saja tidak cukup pertanyaannya adalah mana yang paling menarik dan kenapa.

Konteks dulu kenapa bank-bank ini turun:

Dua alasan utama.

Pertama — kinerja 2025 memang melambat.

Hampir semua big bank labanya turun atau tumbuh hanya single digit.
Padahal waktu all-time high valuasinya premium. Ketika valuasi premium tapi kinerja tidak deliver ekspektasi market menghukum.

Kedua — asing keluar.
Dan ini bukan karena Indonesia jelek.
Ini karena ada ancaman Indonesia turun dari kategori emerging market ke frontier market akibat evaluasi MSCI.
Kalau Indonesia jadi frontier market investor asing yang mandatnya hanya boleh pegang emerging market wajib jual. Mau semurah apapun sahamnya.

Ditambah rupiah yang melemah investor asing yang dapat cuan 15-20% dari saham bisa habis terkena currency loss kalau rupiahnya turun 7-8%.

Cara membaca kesehatan bank ini yang perlu dipahami:
Sebelum bandingkan empat bank ini, ada enam rasio kunci yang perlu dipahami:

CAR — Capital Adequacy Ratio. Rasio kecukupan modal. Semakin tinggi semakin resilien kalau terjadi krisis. Batas BI minimal 14%. Keempat big bank semuanya jauh di atas 14%.

NIM — Net Interest Margin. Selisih antara bunga yang diterima dari kredit dan bunga yang dibayarkan ke nasabah. Semakin tinggi semakin menguntungkan.

ROE — Return on Equity. Dari modal yang ada, perusahaan bisa cetak laba berapa. Semakin tinggi semakin efisien.

CASA Ratio. Rasio dana murah tabungan dan giro dibanding deposito. Semakin tinggi CASA, semakin murah cost of fund bank itu.

NPL Gross. Persentase kredit yang gagal bayar. Harus di bawah 5%.

LAR — Loan at Risk. Lebih luas dari NPL menghitung kredit dari kategori "dalam perhatian khusus" sampai macet. Indikator awal tekanan kualitas aset.

BCA — Jagoannya Timothy Ronald:

BCA adalah satu-satunya dari big 4 yang labanya masih tumbuh double digit di 2025.
Kinerja paling konsisten dan paling stabil.

Fokus utamanya di segmen consumer dan corporate. CASA ratio tertinggi di antara semua bank artinya cost of fund paling murah. Itu yang membuat margin BCA sangat terjaga.

Kelemahannya: valuasinya tidak pernah benar-benar murah. Bahkan setelah koreksi, PBV BCA masih di atas 3-4 kali. Buat value investor yang cari diskon dalam BCA bukan kandidat utama karena market selalu ready to pay premium untuk kualitasnya.

Bank Mandiri — Jagoannya Andri:

Mandiri masih tumbuh di 2025 tapi hanya single digit. Fokus utama di segmen corporate dan commercial.

Kelebihan: basis korporasi besar yang cash flow-nya relatif terjaga. Risiko gagal bayar per nasabah lebih rendah karena perusahaan besar lebih likuid.

Kelemahannya: sekali ada corporate besar yang gagal bayar dampaknya langsung besar ke laporan keuangan karena tiket kredit ukurannya jumbo. Dan di segmen corporate — Mandiri bersaing ketat dengan BNI yang posisinya hampir sama.

Valuasi sekarang PE sekitar 7-8 kali. Murah secara historis.

BNI:

Labanya turun di 2025 bersama BRI. Juga fokus di corporate dan commercial, sehingga sering dianggap mirip Mandiri tapi dengan skala yang lebih kecil.

Satu hal menarik: PBV BNI sekarang di bawah 1 — artinya harganya di bawah nilai buku. Secara teoritis ini sangat murah. Tapi "murah" tidak otomatis berarti menarik kalau tidak ada katalis yang jelas untuk perbaikan.

BRI — Dan ini yang paling menarik untuk dibahas secara mendalam:

BRI adalah satu-satunya dari big 4 yang punya diferensiasi jelas. Fokusnya bukan di corporate tapi di segmen mikro dan UMKM.

Dari total penyaluran kredit BRI: 42,6% ke segmen mikro. 15,8% ke SME. Total lebih dari 58% ke mikro dan UMKM.

Bandingkan dengan Mandiri atau BNI yang mayoritas ke corporate.

Kenapa BRI labanya turun di 2025:

Ini yang paling penting dipahami sebelum menilai BRI.

Pendapatan bunga BRI tetap naik. Tapi labanya turun. Kenapa?

Satu hal: provision expense beban CKPN naik 24%. Dari Rp33 triliun menjadi Rp41 triliun.

CKPN adalah cadangan yang dibentuk bank untuk mengantisipasi risiko gagal bayar. Ketika ekonomi melambat dan segmen mikro-UMKM tertekan — BRI harus memperbesar cadangannya. Dan itu yang memangkas laba.

Tapi ini bukan berita buruk permanen. Ini adalah biaya temporer yang dibentuk untuk mengantisipasi risiko yang sudah teridentifikasi.

Sinyal bahwa BRI sedang turn around:

Tiga indikator yang menunjukkan aset quality BRI membaik:

LAR terus turun. Artinya kredit yang berisiko gagal bayar semakin berkurang. Ini langsung berimplikasi pada CKPN yang akan turun juga.

Write-off turun dari Rp8,7 triliun per Februari 2025 menjadi Rp5,7 triliun per Februari 2026.

Special mention turun dari 4,6% ke 3,9%.

Ketiga indikator ini menunjukkan satu hal: masalah kualitas aset BRI sedang membaik. Dan kalau CKPN turun di 2026 laba akan rebound signifikan meskipun pendapatannya flat.

Dan ini sudah mulai terbukti: per Februari 2026, laba BRI sudah naik 17% year on year.

Ekosistem BRI yang tidak dimiliki bank lain:

BRI bukan hanya bank. Di bawah BRI ada Pegadaian dan PNM yang sama-sama melayani segmen paling bawah dari piramida ekonomi Indonesia.

Dengan harga emas yang terus naik — bisnis gadai Pegadaian ikut tumbuh signifikan. Dan itu dikonsolidasikan ke laporan BRI.

Ini adalah sumber pendapatan tambahan yang tidak dimiliki BCA, Mandiri, atau BNI.

Valuasi saat ini perbandingan langsung:

BCA: PE sekitar 20+ kali. PBV 3-4 kali. Stabil tapi tidak murah.
Mandiri: PE sekitar 7-8 kali. PBV sekitar 1,5-2 kali.
BNI: PE sekitar 7-8 kali. PBV di bawah 1 kali.
BRI: PE sekitar 9 kali. PBV sekitar 1,5-1,6 kali.

Dari perspektif valuasi murni BNI paling murah. Tapi valuasi bukan satu-satunya faktor.

Kalau digabungkan dengan turn around story, ekosistem, dan diferensiasi segmen BRI punya kombinasi yang paling menarik untuk investor yang berpikir jangka panjang.

Soal dividen BRI yang 10% yield ini yang bikin banyak orang bingung:

Payout ratio BRI di 2025 terlihat 92% — sangat tinggi. Banyak yang khawatir: ini sehat enggak?

Jawaban singkatnya: ya, untuk bank ini normal.

Bank adalah bisnis yang low capex tidak butuh banyak belanja modal untuk ekspansi seperti perusahaan manufaktur. Uang yang tidak dipakai untuk ekspansi lebih baik dikembalikan ke pemegang saham dalam bentuk dividen.

Dan alasan payout ratio terlihat tinggi bukan karena dividennya naik drastis tapi karena labanya turun di 2025. Kalau laba kembali naik di 2026 seperti yang diindikasikan payout ratio akan turun sendiri sementara dividen per lembar tetap atau bahkan naik.

Berapa modal yang dibutuhkan untuk passive income Rp25 juta per bulan:

Dengan asumsi dividend yield rata-rata 4%:
Rp25 juta per bulan = Rp300 juta per tahun.
Modal yang dibutuhkan: Rp300 juta ÷ 4% = Rp7,5 miliar.

Kalau menggunakan yield lebih tinggi seperti BRI yang sekarang di sekitar 10% modalnya bisa lebih kecil. Tapi untuk konservatif selalu pakai asumsi 4% karena yield bisa berubah.

BCA untuk yang mau stabilitas maksimal dan tidak keberatan bayar premium.

Mandiri dan BNI untuk yang mau lebih murah dan fokus di corporate exposure.

BRI untuk yang percaya pada UMKM sebagai tulang punggung ekonomi Indonesia jangka panjang dan melihat kondisi sekarang sebagai momen turn around yang menarik.

Dan untuk semua ini satu prinsip yang paling penting dari value investing yang disampaikan dengan jelas:

Market crash bukan waktu untuk pensiun. Market crash adalah waktu untuk belajar dan membeli.

Orang yang buy high sell low itu karena ikut euforia saat semua orang sedang cuan dan panik saat semua orang sedang takut. Investor yang sukses melakukan sebaliknya.

[Little Secret @LittleScrett_]

+ tanpa merendahkan atau membuat malu 🥺 MANIFESTING A LIFE ANNISA AZIZAH

[sekutengpanas💥 @Leifisherman]

@sampahfhui Tolong para HRD, tunjukkin power lu kalau orang orang kaya gini ga pantes bekerja dimana pun, pelecehan seksual, bayangin lu sekantor sama org yang isinya memek sama tete doang, najissssss.

[jiou @oddlilieth]

@sampahfhui MUHAMMAD VALENZA RABBANI PUTRA HARISMAN
IRFAN KHALIS
MUNIF TAUFIK
SIMON PATRICH BUNGARAN PANGARIBUAN
MOHAMMAD DEYCA PUTRATAMA
MUHAMMAD AHSAN RAIKEL PHARREL
DIPATYA SAKA WISESA
REYHAN FAYYAZ RIZAL
MUHAMMAD NASYWAN
MUHAMMAD KEVIN ARDIANSYAH
RAFI MUHAMMAD

PELAKU PELECEHAN

[gara @anggarasamvdr]

iya juga ya.. pernah ngerasain juga ga?

[Simons @Simon_Ingari]

JOB INTERVIEW QUESTION:
"If hired, what's your earliest possible start date?"

Most candidates say:
"I will start ASAP"
"Can I start in 2 months?"

THE WINNING ANSWER:

[hamster @hamsterbacod]

ga sengaja liat kebelakang, ternyata banyak doa yang pelan-pelan terkabul. ga selalu sesuai timing aku, tapi selalu tepat. sampai akhirnya aku sadar, hidup yang lagi aku jalani ini adalah doa yang dulu selalu kuucapkan.

[Maria Stela Clarisa Nau @stelanau]

Yg kemarin nanya gimana caranya tau the one, Zendaya ngasi tau salah satu indikatornya. Dan gw sepakat.

Kalo lo punya pasangan, tp malah bikin lo stress, anxious, cemburuan, emosi... NGAPAIN. 🥲

Semoga kalian ditemukan dengan pasangan yg bikin kalian tenang. Gak harus bertanya2 niat dan motifnya apa. Gak harus wondering dia kemana dan sama siapa. Gak harus nebak-nebak mood dia jelek apa gak. Gak harus ngerasa sayang sendirian tp mau belajar love language satu sama lain. Gak harus jadi orang lain supaya dia percaya kalo kita worth it.

Beneran deh. Pasangan tuh INVESTASI PALING BERHARGA.

[Lambe Saham @LambeSahamjja]

Guys kata Denny Sumargo soal hidup, uang, dan kesehatan singkat tapi dalam.

1. Badan adalah investasi terbaik.
Bukan saham. Bukan properti. Kalau badan rusak semua aset lain tidak ada artinya.

2. Soal steroid dan suntik kurus.Boleh.
Tapi semua yang instan ada tagihannya. Cepat naik cepat turun. Tidak ada jalan pintas yang gratis.

3. Soal uang.
puncak karir gaji puluhan juta per bulan dia tidak merasa itu cukup. Bukan karena serakah. Tapi karena uang bukan tujuannya. Uang itu alat buat cari experience. Bukan buat validasi.

4. Soal tekanan.
Otot tumbuh karena dirusak dulu diangkat beban sampai sakit baru jadi besar. Hidup manusia sama persis. Kalau tidak siap sakit jangan harap jadi kuat.

5. Soal kepercayaan.
Trust no one but love everyone. Termasuk jangan terlalu percaya diri sendiri. Karena diri sendiri pun bisa bohongi kita.

6. Soal pilihan.
10 miliar dalam 1 tahun vs 10 miliar dalam 10 tahun dia pilih yang 10 tahun. Karena prosesnya yang membangun karakter. Bukan hasilnya.

Dan dia sendiri lahir mau digugurkan dua kali. Besar berpindah-pindah. Dihina karena ras. Tidur di trotoar setelah jadi atlet terbaik.
Tapi tidak pilih jadi korban.

[Kevin Sebastian @kevinsebast_]

Definisi lingkungan tuh ngaruh banget sih ya 😅. Di Liburan skrg ketemu bnyk keluarga jd relate banget tentang bedanya kenapa org rela bayar ratusan jt - miliaran buat sekolahin anaknyaa wkwk.

Pernah ngerasain langsung, ada di circle/sekolah/lingkungan yang targetnya ya…

Kerja ikut orang, naik jabatan pelan-pelan, dari UMR ke double digit butuh bertahun-tahun.

Yaaa, udh dianggap “udah oke banget”.

Lama-lama kebawa, jadi ngerasa itu normal aja.

Tapi sekarang lagi dikasih rejeki ada di lingkungan yang beda banget.
Isinya entrepreneur, atau karyawan tapi di company gede, multinasional company FMCG top, finace, consulting Big 4, big tech company misal SAP, dll.

Di situ standar sama mindset langsung keangkat dan beda aja ceiling nya asli.

Jadi makin kebuka, kenapa dari awal environment itu penting.
Mulai dari sekolah, circle, sampai tempat kerja 😁.

Jadi bener2 ngerti kenapa pasti ada bedanya anak sekolah ratusan juta juga misal di cikal or international school dll vs yg asal sekolah aja.

Pasti ada bedanya juga yg yg penting dapet S1 univ umum di indo, vs NTU or ivy league :))).

GAP nya makin ada dan besar skrg ya soalnya starting pointnya aja udh bedaa.

[hamster @hamsterbacod]

Life after hari raya, semoga kita semua didatangkan rezeki dari segala arah dan sumbernya. 🤍

[邸珥菲 @SAIBdelvi]

Kalo ngeliat pola rangorang zaman sekarang:

- baca buku
- posting olahraga (gym, lari, padel, pilates)
- jual/beli makanan kukus-kukusan
- fomo khatam Al Qur'an
- i'tikaf Ramadan

Asli progresif bgt. Curiga Indonesia emas beneran terjadi karena usaha rakyat sendiri.

[. @ftyuirrtur]

After lebaran

Kamu akan diterima di tempat kerja impianmu, punya profesional carer, gaji 2 digit, lingkungan yang positif, teman-teman baik serta saling support, bisa traktir ortu pakai uang sendiri. Lalu bagi kamu yg punya cicilan/utang semoga dilancarkan dan ditambahkan rezekinya

Aamiin bisa pasti bisa

[Jeya • English Hacks @sourvive]

Pernah nonton video dari Jerome Polin intinya disuruh membatasi diri dari hal-hal yang bikin kita bahagia.

Maksudnya jangan terlalu sering self reward, nanti ga excited lagi.

Misal dulu makan sushi tuh kayak seneng banget berasa nikmat banget.

Makin sering kita beli, hilang kenikmatan itu, bakal jadi biasa aja.

Atau dulu pertama kali naik pesawat kayak AAAAA SERU BANGET.

Makin sering naik pesawat jadi biasa aja.

Mungkin beda case sama tweet yang aku quote, tp mau sharing aja tentang ini. Karena aku pernah di posisi bingung jg gmn cara bahagiain diri gara-gara keseringan jd hilang rasa 😭

[Sherly @happenfed]

HALLOOOO MORNING~

Kali ini aku mau bikin thread ttg saham, karena banyak media yg pengen aku upload hehe 🙃

Setelah mencoba 3 screening buat menemukan potensi ARA. Aku menemukan bahwa yg lebih cocok pakai screenr dibawah ini. Screener ini hanya berlaku di jam 9:00-9:30.

Step pakainya: pertama, aku pake 2 device, yg satu buat mantau screener, yg satu buat order. Btw aku pernah baca tapi aku lupa tweet siapa “saham ARA itu adalah saham yg pernah ARA” jadi kalian harus inget inget saham yg pernah ARA

Lanjut….