Hogır Urtekin

ekonomist,temel analizci,aktivist,hümanist

[Hogır Urtekin @r_urtekin]

#Borsaİstanbul kendime notlarım ikinci listesi eski liste altta
#efor
#megan
#gezinomi
#enery
Yatırım tavsiyesi değildir

[Hogır Urtekin @r_urtekin]

2026 yılı portföyü getiri potansiyel
İ yuzde yüz ytd
#balsu
#gezinomi
#quagr
#yeotk
#eupwr
Herkese iyi seneler

[Hogır Urtekin @r_urtekin]

@ridvanozturgut Ya hepsi sahte ise

[Solakoğlu @solakoglu]

Ben: Şirketin en üst düzey yöneticisine soruyorum; borsaya neden geliyorsunuz? Borsa patronu mu olacaksınız, işinize mi odaklanacaksınız? Yatırımcı tahtanızda trade edip vurkaç mı yapsın, yatırımcı mı olsun?

#intet Ceo’su: Çok net ve sade bir cevap vereceğim…

[Ömerhan Karamahmutoğlu @omerhankrm]

#PCILT ilk 6 ayda 378m TL Favök, 267m TL Net Kâr açıkladı. İlk 6 ayda 467m TL nakit yarattı. Yılsonunda rahatlıkla 700m TL Ebitda yapacağını varsaydığımızda forward EV/Ebitda 2.5-2.6x çarpana gelir.

Geçtiğimiz çeyrek yaptığım yorumu bir daha tekrarlıyorum, #PCILT piyasada tertemiz bilançoya sahip nadir şirketlerden.

Geçelim detaylara;

#PCILT 2026 yılını muhtemelen 700-750mn TL EBITDA ile bitirecek. Stok/envanter tutmadığı için enflasyon muhasebesinden olumlu etkileniyor. Stok/envanter yok, ticari alacaklarla ticari borçlar her sene aynı seviyede gibi. Ticari alacaklarının ortalama tahsil süresi ticari borçların ortalama ödeme süresiyle neredeyse aynı. O nedenle işletme sermayesi ihtiyacı da yok.

Free cash flow'u direkt olarak EBITDA - tax olarak hesaplayabiliriz. EBITDA'nın ~%70’i direkt net nakde dönüyor. Kasasındaki nakit sebebiyle Finansal Gelirleri de var. Bu rakam ilk 6 ayda 112m TL.

2025 sonu net nakit rakamı 672 mn TL iken, 6 ayda net nakit rakamı 1.135 milyar TL’ye yükselmiş. Yılın geri kalanında TL350 mn EBITDA yaratırsa 245-250mn TL nakit kalır şirkete.

Faizlerin aynı kaldığı seviyede (1-2 puanlık indirim çok birşey farkettirmez) ~100m TL daha faiz geliri elde eder.

Geçtiğimiz hafta yaklaşık 300m TL temettü ödemesi gerçekleştirdi. Tüm bunları alt alta topladığımızda 2026 sonunda net nakit en az 1.1-1.2 milyar TL gibi olur.

Özetle;
Anlık Market Cap: 3.78 milyar TL,
Net Nakit: 1.2 milyar TL (2026 sonunda aynı kaldığını varsayıyorum), Depo 840m TL değerinde (nakit bir değer olarak kabul ettiğimizde EV: 1.8-2 milyar TL’ye gelir.

Ucuz, kârlı, kasasında nakiti olan huzurlu bir şirket #PCILT. +50TL hisse fiyatları gayet makul hedefler bu şirket için.

Piyasa fiyatlar fiyatlamaz orasını bilemem. Her analizini yaptığımız düzgün şirket ponzi şirketler gibi uzaya gitmiyor malesef. Son saniye tahtayı tavanlayan da yok :)

[Hogır Urtekin @r_urtekin]

@efekentli__ Heralde hocam

[Hogır Urtekin @r_urtekin]

@efekentli__ Yazıyor yazıyor incileri cebinden düşün adam yaziyor

[Hogır Urtekin @r_urtekin]

@efekentli__ Günaydın hocam hayırlı sabahlar

[Hogır Urtekin @r_urtekin]

@efekentli__ Hocam dürttü gider simdi

[Hogır Urtekin @r_urtekin]

@efekentli__ Aleyküm selam hocam hayırlı sesanslar

[Hogır Urtekin @r_urtekin]

@efekentli__ Hocam cebiniz delik incileriniz düşüyor

[Hogır Urtekin @r_urtekin]

@efekentli__ Super yorum

[Hogır Urtekin @r_urtekin]

@efekentli__ Bülbül öter sesi güzeldir

[Hogır Urtekin @r_urtekin]

@efekentli__ Aleyküm selam hocam hayırlı sabahlar

[Hogır Urtekin @r_urtekin]

@efekentli__ Hiç siz kimsiniz

[Hogır Urtekin @r_urtekin]

@efekentli__ Günaydın hocam hayırlı Seanlar

[Hogır Urtekin @r_urtekin]

@efekentli__ O dayı muhtemelen kalpten gittimis

[Hogır Urtekin @r_urtekin]

@efekentli__ Yerde inci var

[Hogır Urtekin @r_urtekin]

@efekentli__ Yine geldi iki gözümün çiçeği

[Hogır Urtekin @r_urtekin]

@efekentli__ Batmadiysada batiracaklar

[Hogır Urtekin @r_urtekin]

@efekentli__ İyi bilanço dayağı hocam

[Hogır Urtekin @r_urtekin]

@efekentli__ Aleyküm selam hocam hayırlı cumalar