羊雲

[羊雲 @ry_moon_moon]

AIの電力需要増 ↓ 送電網の制約 ↓ ESS（大型蓄電池）需要増 ↓ LFP電池→リチウム需要増
AI単独の需要は世界需要の数％でも、EV＋ESS＋AIが重なると需給余力が急速に縮小する。
供給不足→価格急騰→鉱山投資→供給過剰という、メモリに似たサイクルが起こる可能性

[羊雲 @ry_moon_moon]

@NUMBERSHOT_ 通しの2日目の申し込み日が違います

[羊雲 @ry_moon_moon]

債券　売りバージョン

[羊雲 @ry_moon_moon]

債券

[羊雲 @ry_moon_moon]

雨の仕組み

[羊雲 @ry_moon_moon]

AI半導体のロードマップを評価する際、「物理的な摩擦係数」
どれだけ野心的なGPUやHBMを設計できても、データセンター側の受電容量と冷却能力が限界に達しつつある。「物理的にこれ以上電気を食うチップは置けない」という制約が、メーカーの計画を強制修正させる。

[羊雲 @ry_moon_moon]

裏にあるのは「マッドマン・セオリー（狂人理論）」
​あえて「予測不能」を演じて恐怖を煽る
期限で相手をパニックに陥れる
限界まで追い詰め、有利な譲歩を引き出す

[株式投資が趣味のおばあちゃん🌷 @1989hatooku]

暴落は滅多に起こらない👵

ケン•フィッシャー

「個人投資家が知っているレベルの悪材料は、既に株価に織込まれています。通航料でホルムズ海峡が通れる事が明確になれば、原油価格はじき下がります。誰も知らない数兆ドルクラスの金融システム危機でもなければ、ベア相場入りする事はないでしょう」

[株式投資が趣味のおばあちゃん🌷 @1989hatooku]

調整👵

ケン•フィッシャー

「S&P500が10%以上下がると調整入り、20%以上でベア相場入り、が定義です。ベア相場は、初期段階ではゆっくり穏やかに下落し、その後、下落の勢いを増します。調整は通常、唐突に発生し、V字パターンで回復します。調整はファンダの強弱を示すものではありません」

🫡

[株式投資が趣味のおばあちゃん🌷 @1989hatooku]

《保存版》S&P500の押し目頻度👵

ライアン

「平均値だけど、331日に一度、10%下落する。107日に一度、5%下落がある。5%下落が10%下落につながるのは3回に一度で、20%下落まで行くのは11回に1度」

現在、約5%下落

インフレは鈍化、失業率4.1%、GDP好調。利下げサイクルでFED put

下げよ来い🌺！

[羊雲 @ry_moon_moon]

ゼレンスキーによるロシアへの圧力強化で、ロシアとイランの連携は揺らいでいる。アメリカは重要拠点を押さえ、ホルムズ海峡封鎖にも代替ルートや備蓄で対応可能。自国が産油国のため影響は限定的。軍事力の差は圧倒的、イランは内部統制や指揮系統にも課題。最終的には外交ルートでの交渉に収束

[羊雲 @ry_moon_moon]

「ジェボンズのパラドックス」：効率化が需要を爆発させる
​「ある資源の利用効率が高まると、その資源の総消費量はむしろ増える」という現象
『Feynman』によって推論コスト（電力）が100分の1になれば、 1回あたりの電力は減っても、AIの利用回数が数万倍に増える

[羊雲 @ry_moon_moon]

「特権を持つAI」を誰が監視し、守るのか？
結局、CrowdStrikeのようなプラットフォーム企業の重要性は、これまで以上に高まる

[羊雲 @ry_moon_moon]

こんな感じなんだね

[羊雲 @ry_moon_moon]

Luminar (破産)
・巨額の借金あり
・売るほど赤字
・自動車一本足で計画遅延が致命傷
​ Ouster (生存)
・無借金経営
・粗利益率30-40%確保
・ロボット/インフラ等へ収益分散

[羊雲 @ry_moon_moon]

ダウンタウンプラスがあるからテレビ見なくなった

[羊雲 @ry_moon_moon]

しっかり買いたいものは拾った

[株式投資が趣味のおばあちゃん🌷 @1989hatooku]

リセッションを伴わない利下げで上がる株は何か👵？

堀古さん

「過去の4ケースが👇。必ずしもテック/半導体株とは限らない。景気後退がない、という事は個人消費が良い、という事。小売、自動車、消費財などが表にも出てくるが、現在、かなり割安。こういうセクターに注目することも重要」

🙂

[羊雲 @ry_moon_moon]

早い

[羊雲 @ry_moon_moon]

着実に