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十二大紧缺AI材料+对应核心龙头名单，建议收藏研究！！

1. 六氟化钨（缺口20%-25%，先进芯片钨塞耗材）
龙头：中船特气（全球最大产能，7N高纯，切入HBM/3nm）；昊华科技配套供货。
2. ABF绝缘膜（缺口30%-35%，IC载板核心）
龙头：兴森科技、深南电路、生益科技；日韩垄断，国产载板逐步验证替代。
3. HVLP超薄电子铜箔（缺口40%-50%，AI高阶PCB）
龙头：诺德股份、嘉元科技、铜冠铜箔，低粗糙度适配高频算力板。
4. 磷化铟衬底（缺口70%+，800G/1.6T光芯片基底）
龙头：云南锗业（国内唯一6英寸量产）；三安光电做外延配套。
5. 薄膜铌酸锂（缺口70%-80%，高速光调制器）
龙头：光库科技、天孚通信、铌奥光电，CPO核心薄膜材料。
6. 高纯碲/铋（碲化铋原料，缺口65%，光模块制冷片）
龙头：先导基电（7N单晶）；富信科技（TEC器件）；株冶集团、中钨高新提供高纯金属。
7. 光纤级四氯化锗（缺口55%，光纤掺杂）
龙头：云南锗业（国内龙头，配套光通信）；驰宏锌锗副产锗原料。
8. 电子级碳酸钡（缺口30%，MLCC粉体原料）
龙头：国瓷材料、风华高科，算力服务器MLCC刚需上游。
9. 碳化硅衬底（缺口60%，AI电源/车载功率芯片）
龙头：天岳先进、露笑科技、三安光电，8英寸高端持续扩产。
10. 光刻专用电子特气（缺口35%）
龙头：华特气体、雅克科技、金宏气体，适配ArF/KrF光刻制程。
11. 高速PCB电子PP布（缺口40%，高频覆铜板）
龙头：生益科技、金安国纪，配套AI服务器高层背板。
12. 高纯铟（缺口55%，磷化铟、光探测器、ITO靶材）
龙头：锡业股份（铟储量第一，7N高纯铟）；豫光金铅、株冶集团同步提纯量产。

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半导体电子材料核心个股汇总

一、半导体晶圆核心材料

​​1. 沪硅产业：12英寸大硅片龙头

2. 南大光电 ：ArF光刻胶+MO源电子特气

3. 安集科技：CMP抛光液（先进制程）

4. 鼎龙股份 ：CMP抛光垫、面板耗材

5. 江丰电子：半导体高端溅射靶材

6. 华特气体：全品类电子特种气体

7. 石英股份：高纯石英砂/半导体石英件

8. 天岳先进 ：碳化硅SiC衬底

​​二、PCB/覆铜板基材

​​9. 生益科技 ：高速覆铜板CCL龙头

10. 华正新材 ：ABF树脂膜、高端板材

11. 铜冠铜箔 ：超薄HVLP电子铜箔

12. 宏和科技 ：高端超薄电子玻纤布

​​三、被动元件&铝电解电容配套

​​13. 国瓷材料：MLCC钛酸钡陶瓷粉体

14. 新疆众和 ：高纯电子铝箔基材

15. 海星股份 ：铝电解电极化成箔龙头

16. 新宙邦 ：铝电解高温电解液

17. 联瑞新材 ：球形硅微粉（封装塑封料）

​​四、湿电子化学品/封装配套

​​18. 江化微：高纯湿电子清洗试剂

19. 雅克科技：光刻胶配套、半导体前驱体

20. 飞凯材料 ：半导体封装环氧胶

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6.29周一热门58股简评

一、AI算力光模块（10只）

1.中际旭创：海外光模块订单饱满
2.新易盛：800G光模块业绩预增
3.天孚通信：光器件国产替代龙头
4.中科曙光：国产算力服务器核心
5.浪潮信息：液冷服务器需求走高
6.工业富联：AI代工，北向持续加仓
7.寒武纪：国产GPU政策持续利好
8.海光信息：信创芯片景气度上行
9.源杰科技：高速光芯片产能释放
10.光迅科技：自研光芯片突破瓶颈

二、半导体设备材料（10只）

11.北方华创：刻蚀设备国产龙头
12.富创精密：光刻机配套零部件
13.江丰电子：靶材受益芯片扩产
14.兆易创新：存储芯片周期反转
15.长电科技：先进封测订单充足
16.云南锗业：红外、光芯片刚需材料
17.有研硅：半导体硅片产能扩张
18.新莱应材：高洁净管路耗材龙头
19.华海诚科：半导体封装陶瓷材料
20.中瓷电子：射频陶瓷器件国产替代

三、战略小金属稀土（8只）

21.北方稀土：轻稀土配额龙头收储受益
https://t.co/OgmCCvV0u3稀土：中重稀土稀缺资源标的
23.锡业股份：锡、铟双重涨价逻辑
24.金钼股份：军工钼材需求稳定
25.厦门钨业：钨丝适配光伏切割
26.湖南黄金：锑资源全球核心标的
27.中金岭南：伴生镓铟稀缺金属
28.宁波韵升：稀土永磁绑定新能源车

四、PCB/覆铜板电子（7只）

29.贤丰控股：PCB概念短线连板走强
30.生益科技：覆铜板AI服务器刚需
31.深南电路：高端PCB行业中军
32.鹏鼎控股：消费电子PCB龙头
33.莱宝高科：显示玻璃基板放量
34.光华科技：PCB电镀耗材景气上行
35.东威科技：铜箔电镀设备龙头

五、光伏储能绿电（7只）

36.TCL中环：大尺寸硅片成本优势
37.隆基绿能：光伏龙头估值低位修复
38.龙源电力：风电运营高股息避险
39.长江电力：水电避险资金抱团
40.阳光电源：储能逆变器海外热销
41.金风科技：风机整机招标量提升
42.通威股份：硅料价格企稳回暖

六、人形机器人零部件（5只）

43.汇川技术：伺服电机国产龙头
44.绿的谐波：谐波减速器核心标的
45.拓普集团：机器人结构件供应商
46.埃斯顿：整机厂商订单持续落地
47.三花智控：机器人热管理配套企业

七、养殖消费防御（5只）

48.牧原股份：猪价回暖业绩修复
49.温氏股份：生猪出栏成本回落
50.神农集团：低位养殖标的短线补涨
51.美的集团：家电以旧换新政策受益
52.海尔智家：海外白电份额持续提升

八、军工航天（4只）

53.zg卫星：商业航天产业催化走强
54.铖昌科技：卫星射频芯片稀缺标的
55.中航沈飞：军机交付量稳步提升
56.航天动力：太空算力配套零部件

九、大金融权重（3只）

57.zg平安：保险估值十年低位修复
58.东方财富：券商互联网流量龙头
59.z信证券：行业中军北向资金偏好

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存储芯片赛道爆发！在手订单前十公司全梳理（名单收好）

1. 长电科技：存储芯片封测龙头，在手订单超320亿；
2. 兆易创新：存储芯片设计领军者，订单超268亿；
3. 江波龙：工业级存储模组核心玩家，订单超215亿；
4. 通富微电：HBM存储堆叠封测关键环节，订单超160亿；
5. 深科技：存储封测+SSD模组双布局，订单超142亿；
6. 德明利：存储主控+SSD模组细分龙头，订单超110亿；
7. 佰维存储：车载AI存储模组新势力，订单超90亿；
8. 深南电路：存储封装载板核心配套商，订单超78亿；
9. 澜起科技：内存接口芯片制造标杆，订单超55亿；
10. 北京君正：车规低功耗存储芯片专家，订单超42亿。

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AI算力电子材料国内绝对龙头

一、晶圆前道制造材料（GPU/HBM核心耗材，利润暴涨主力）

1. 12英寸大硅片
绝对龙头：沪硅产业（688126）
国内唯一规模化量产12英寸抛光/外延/SOI硅片，国内市占30%+，供货中芯、长江存储；立昂微为8英寸龙头、12英寸第二梯队。
2. 高端光刻胶

- ArF干法（28/14nm先进算力芯片）：南大光电（300346），国内唯一量产ArF干法胶
- KrF（成熟制程算力芯片）：彤程新材（603650，子公司科华），国内市占40%第一

3. 电子特气（六氟化钨、光刻混合气、掺杂气）
双绝对龙头：

- 中船特气（600486）：六氟化钨、三氟化氮产能国内第一，适配先进刻蚀
- 华特气体（688268）：国内唯一通过ASML光刻气认证，光刻特种气国产龙头

4. CMP抛光材料

- 抛光液：安集科技（688019），7/14nm铜钨抛光液唯一批量国产供应商
- 抛光垫：鼎龙股份（300054），抛光垫国产唯一大规模导入头部晶圆厂

5. 高纯溅射靶材（3–7nm金属布线）
绝对龙头：江丰电子（300666）
7N级高纯铜/钛/钽/钨靶材，进入台积电3nm产线，国内先进制程靶材市占70%+；有研新材为稀土/砷化镓靶配套龙头。
6. 湿电子化学品（超纯硫酸、蚀刻液、显影液）
龙头：江化微（603078）；晶瑞电材、兴福电子分显影/高纯磷酸细分龙头
7. 光掩膜版
绝对龙头：清溢光电（688138），IC高端光刻掩膜国产第一

二、先进封装材料（CoWoS/HBM/Chiplet堆叠）

1. ABF味之素堆积膜（GPU载板核心）
国内唯一突破龙头：雅克科技（002409），国产ABF膜批量供给头部IC载板厂
2. 低α环氧塑封EMC料

龙头：华海诚科（688535），低辐射封装胶适配HBM高端封装

三、高速PCB/覆铜板基材（AI服务器主板、载板）

1. 超薄低介电T电子玻纤布
龙头：宏和科技（603256），国内高端超薄低介电电子布第一梯队
2. HVLP超薄高速铜箔（AI高阶CCL刚需）
绝对龙头：铜冠铜箔（301027），HVLP4/HVLP5高端铜箔产能领先，专供算力覆铜板
3. 高频高速覆铜板CCL
双龙头：生益科技（600183）、南亚新材（688519），国内AI服务器高速板两大核心供应商
4. PPO低介电树脂（高速PCB基材树脂）
绝对龙头：圣泉集团（605589），电子级PPO国内市占70%，通过算力硬件认证

四、光通信/CPO算力互联材料（800G/1.6T光模块）

1. 磷化铟InP衬底（高速光芯片基底）
绝对龙头：云南锗业（002428），A股唯一稳定量产6英寸InP衬底，国内市占75%+
2. 高纯石英砂（光模块、光纤预制棒）
龙头：石英股份（603688），电子级高纯石英全球国产龙头

五、功率、散热配套材料

SiC碳化硅衬底（AI服务器高压电源）
双龙头：天岳先进（688234）、露笑科技（002617）

六、不受AI算力拉动、无增量赛道龙头（前文“无需求爆发”品类）

1. 面板光刻胶/显示材料：容大感光、TCL科技
2. 普通FR4低端覆铜板、消费电子铜箔：普通铜箔厂商（无HVLP高端产能）
3. 光伏银浆材料：帝科股份
4. 传统低压车载电子材料、普通铁氧体磁材：风华高科
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[Ryan Prv @Ryanprv69]

科技十二大紧缺材料
1. 六氟化钨：供需缺口20%~25%
2. ABF绝缘膜：供需缺口30%~35%
3. HVLP电子层膜：供需缺口40%~50%
4. 磷化铟衬底：供需缺口超70%
5. 薄膜铌酸锂：供需缺口70%~80%
6. 高纯碲、高纯铋（碲化铋核心原料）：供需缺口65%
7. 光纤级四氯化锗：供需缺口55%
8. 电子级碳酸钡（MLCC核心原料）：供需缺口30%
9. 碳化硅衬底：供需缺口60%
10. 光刻专用电子特气：供需缺口35%
11. 高速PCB配套PP电子布：供需缺口40%
12. 高纯铟：供需缺口55%，多用于光探测器、高端焊锡原料

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科技股利好周末没有，大暴击利空倒是来了，通信科技股下周难了
美国这次对中国科技设备的禁令明显升级了：2022年开始，只拦华为、中兴、海康、大华、海能达这几家新上市的电信、监控摄像头，老设备还能正常进口补货、替换。
​​这次新变化（7月生效），不再只禁新款，只要是用在政府安防、公共安全、电网/交通等关键基建的旧型号监控、通信设备，也不准进口到美国了。
​华为、中兴、海康、大华、海能达这几家企业，美国政企基建市场基本彻底关闭，不仅赚不到新品增量，连存量项目的维保、设备替换订单也被切断，出海逻辑被大幅削弱。
​美国这套“先禁新品、再追溯旧品”的模式，会形成示范效应，容易倒逼欧盟、加拿大、澳洲等盟友效仿，挤压中国安防设备在全球政府采购、基建项目的出口空间。
​作用在资本市场就是直接压制安防龙头、通信设备整机厂商的海外收入预期，资金会下调其海外增长估值，短期容易引发板块情绪承压。
​市场会担忧：美国这套“追溯旧设备”的管制手段，后续会复制到路由器、工控硬件、物联网终端等更多品类，压制硬件出海板块整体风险偏好。
​倒逼国内产业链加速供应链自主可控，减少对海外认证体系、海外政企订单的依赖，转向以内需市场为基本盘，培育不依赖欧美准入的产业生态。

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AI制药十大龙头

1、恒瑞医药：国内创新药AI自研绝对龙头，自建灵枢AI药物研发平台，深度对接DeepSeek大模型，覆盖靶点挖掘、分子筛选、临床数据分析全流程，研发周期压缩超60%。AI驱动JAK1抑制剂已提交上市申请，双抗、肿瘤新药多条AI管线进入临床中后期。AI全面赋能自有产品矩阵，持续降低研发费用，是本土AI+创新药深度融合标杆企业。

​​2、药明康德：全产业链AI制药CRDMO航母，打通AI药物发现、临床研究、商业化生产全链条服务。深度布局GLP-1、肿瘤、自身免疫疾病AI新药外包，承接全球大量AI新药研发订单。依托海量临床数据与AI算法迭代，为国内外药企一站式赋能，行业景气上行直接带动订单高增，稳居全球AI医药外包龙头地位。

​​3、成都先导：AI+DNA编码化合物库全球龙头，手握万亿级分子库搭配AI智能筛选引擎，新药早期研发周期缩短80%。AI设计KRAS难成药靶点抑制剂顺利进入Ⅰ期临床，靶点发现、小分子设计技术全球领先。持续拓展海外AI合作项目，业绩高增长确定性强，是国内AI药物发现核心稀缺标的。

​​4、泓博医药：生成式AI小分子制药标杆，自研DiOrion AI平台，大幅提升分子合成与筛选效率 。累计支撑近百个AI新药项目，多款AI设计药物进入临床阶段，AI相关业务毛利率稳居高位。深耕小分子药物AI研发全流程，工艺优化、分子设计优势显著，充分受益AI新药商业化放量红利。

​​5、百济神州：全球化AI创新药龙头，融合DEL高通量筛选+AI智能建模，优化双抗、小分子、抗体偶联药物研发。AI赋能全球肿瘤管线研发，大幅提升临床推进效率，海内外管线同步落地。依托国际化临床网络，AI新药同步对接全球市场，国产AI制药出海核心代表企业。

​​6、健康元：率先落地千亿级AI大模型制药，携手腾讯量子实验室跨界布局AI+量子计算新药研发。AI辅助抗流感新药快速推进Ⅲ期临床并申报上市，呼吸、慢性疾病管线全面AI升级。靶点预测、毒性评估、分子设计智能化全覆盖，传统药企AI转型标杆，管线梯队储备充足。

​​7、华东医药：全面搭建AIDD AI药物发现平台，覆盖蛋白药物、小分子、医美创新药研发。AI高效生成百万级候选药物分子，精准布局减重、代谢、肿瘤赛道。AI深度赋能差异化创新管线，避开红海竞争，持续拓宽产品壁垒，长期享受AI医美+慢病新药双重增长空间。

8、美迪西：AI临床前CRO龙头，以AI优化药理毒理、药代动力学评价流程。智能化缩短新药非临床研发周期，提升数据精准度，承接大量国内外AI新药评价订单。深耕肿瘤、罕见病AI药物配套服务，产业链配套地位稳固，行业扩容持续带动业绩增长。

​​9、复星医药：战略合作顶尖AI科研平台，聚焦ADC、抗体、实体瘤AI新药研发。子公司复宏汉霖融合AI与物理建模，攻克难成药靶点研发难题。通过自研+参股+合作多维布局AI制药，打通研发、临床、商业化闭环，全球化AI管线稳步推进落地。

​​10、贝达药业：肿瘤领域AI靶向药核心企业，AI辅助精准筛选肺癌、食道癌靶向分子。依托肿瘤临床大数据训练AI模型，优化用药方案与新药设计，缩短靶向药研发周期。聚焦高发实体瘤细分赛道，AI差异化管线布局清晰，持续深耕肿瘤免疫智能化研发赛道。

[Ryan Prv @Ryanprv69]

七月紧盯七大核心赛道，建议收藏！！
一、半导体
大公子：北方华创
二公子：中微公司
三公子：拓荆科技
四公子：长电科技
五公子：沪硅产业
​​二、CPO 光模块
大公子：中际旭创
二公子：天孚通信
三公子：新易盛
四公子：源杰科技
五公子：剑桥科技
​​三、存储芯片
大公子：兆易创新
二公子：澜起科技
三公子：江波龙
四公子：北京君正
五公子：佰维存储
​​四、PCB 产业链
大公子：沪电股份
二公子：胜宏科技
三公子：生益科技
四公子：东山精密
五公子：宏和科技
​​五、MLCC 被动元件
大公子：风华高科
二公子：三环集团
三公子：火炬电子
四公子：国瓷材料
五公子：洁美科技
​​六、锂电池产业链
大公子：宁德时代
二公子：亿纬锂能
三公子：天赐材料
四公子：恩捷股份
五公子：璞泰来
​​七、金融券商互联网
大公子：东方财富
二公子：中信证券
三公子：广发证券
四公子：同花顺
五公子：长江证券

[Ryan Prv @Ryanprv69]

AI算力电子材料国内绝对龙头
​​一、晶圆前道制造材料（GPU/HBM核心耗材，利润暴涨主力）
​​1. 12英寸大硅片
绝对龙头：沪硅产业（688126）
国内唯一规模化量产12英寸抛光/外延/SOI硅片，国内市占30%+，供货中芯、长江存储；立昂微为8英寸龙头、12英寸第二梯队。
2. 高端光刻胶
​​- ArF干法（28/14nm先进算力芯片）：南大光电（300346），国内唯一量产ArF干法胶
- KrF（成熟制程算力芯片）：彤程新材（603650，子公司科华），国内市占40%第一
​​3. 电子特气（六氟化钨、光刻混合气、掺杂气）
双绝对龙头：
​​- 中船特气（600486）：六氟化钨、三氟化氮产能国内第一，适配先进刻蚀
- 华特气体（688268）：国内唯一通过ASML光刻气认证，光刻特种气国产龙头
​​4. CMP抛光材料
​​- 抛光液：安集科技（688019），7/14nm铜钨抛光液唯一批量国产供应商
- 抛光垫：鼎龙股份（300054），抛光垫国产唯一大规模导入头部晶圆厂
​​5. 高纯溅射靶材（3–7nm金属布线）
绝对龙头：江丰电子（300666）
7N级高纯铜/钛/钽/钨靶材，进入台积电3nm产线，国内先进制程靶材市占70%+；有研新材为稀土/砷化镓靶配套龙头。
6. 湿电子化学品（超纯硫酸、蚀刻液、显影液）
龙头：江化微（603078）；晶瑞电材、兴福电子分显影/高纯磷酸细分龙头
7. 光掩膜版
绝对龙头：清溢光电（688138），IC高端光刻掩膜国产第一
​​二、先进封装材料（CoWoS/HBM/Chiplet堆叠）
​​1. ABF味之素堆积膜（GPU载板核心）
国内唯一突破龙头：雅克科技（002409），国产ABF膜批量供给头部IC载板厂
2. 低α环氧塑封EMC料
龙头：华海诚科（688535），低辐射封装胶适配HBM高端封装
​​三、高速PCB/覆铜板基材（AI服务器主板、载板）
​​1. 超薄低介电T电子玻纤布
龙头：宏和科技（603256），国内高端超薄低介电电子布第一梯队
2. HVLP超薄高速铜箔（AI高阶CCL刚需）
绝对龙头：铜冠铜箔（301027），HVLP4/HVLP5高端铜箔产能领先，专供算力覆铜板
3. 高频高速覆铜板CCL

双龙头：生益科技（600183）、南亚新材（688519），国内AI服务器高速板两大核心供应商
4. PPO低介电树脂（高速PCB基材树脂）
绝对龙头：圣泉集团（605589），电子级PPO国内市占70%，通过算力硬件认证
​​四、光通信/CPO算力互联材料（800G/1.6T光模块）
​​1. 磷化铟InP衬底（高速光芯片基底）
绝对龙头：云南锗业（002428），A股唯一稳定量产6英寸InP衬底，国内市占75%+
2. 高纯石英砂（光模块、光纤预制棒）
龙头：石英股份（603688），电子级高纯石英全球国产龙头
​​五、功率、散热配套材料
​​SiC碳化硅衬底（AI服务器高压电源）
双龙头：天岳先进（688234）、露笑科技（002617）
​​六、不受AI算力拉动、无增量赛道龙头（前文“无需求爆发”品类）
​​1. 面板光刻胶/显示材料：容大感光、TCL科技
2. 普通FR4低端覆铜板、消费电子铜箔：普通铜箔厂商（无HVLP高端产能）
3. 光伏银浆材料：帝科股份
4. 传统低压车载电子材料、普通铁氧体磁材：风华高科

[Ryan Prv @Ryanprv69]

本周资金净流出前30榜
第1名，中际旭创，净流出 134.50亿；第2名，工业富联，净流出 103.89亿；第3名，中天科技，净流出 82.13亿；第4名，胜宏科技，净流出 81.14亿；第5名，兆易创新，净流出 77.98亿；

第6名，东山精密，净流出 74.83亿；第7名，天孚通信，净流出 72.86亿；第8名，亨通光电，净流出 72.55亿；第9名，光迅科技，净流出 69.60亿；第10名，华工科技，净流出 62.25亿；

第11名，新易盛，净流出 56.64亿；第12名，铜冠铜箔，净流出 53.83亿；第13名，紫金矿业，净流出 47.54亿；第14名，澜起科技，净流出 45.94亿；第15名，生益科技，净流出 42.55亿；

第16名，宁德时代，净流出 34.98亿；第17名，罗博特科，净流出 32.89亿；第18名，北方稀土，净流出 29.42亿；第19名，沪电股份，净流出 28.75亿；第20名，盛和资源，净流出 27.90亿；

第21名，比亚迪，净流出 26.36亿；第22名，中兴通讯，净流出 24.46亿；第23名，烽火通信，净流出 24.32亿；第24名，长飞光纤，净流出 23.96亿；第25名，三花智控，净流出 21.77亿；

第26名，洛阳钼业，净流出 20.07亿；第27名，佰维存储，净流出 19.68亿；第28名，中钨高新，净流出 18.08亿；第29名，盛合晶微，净流出 17.42亿；第30名，诺德股份，净流出 17.19亿。

本周净流出前30合计约 1445.48亿元。

从方向看，资金流出高度集中在四条线：
CPO与通信：中际旭创、中天科技、天孚通信、亨通光电、光迅科技、华工科技、新易盛、中兴通讯、烽火通信、长飞光纤。
PCB与电子元件：胜宏科技、东山精密、生益科技、沪电股份、铜冠铜箔。
半导体与算力硬件：工业富联、兆易创新、澜起科技、佰维存储、盛合晶微。
资源与新能源：紫金矿业、北方稀土、盛和资源、洛阳钼业、中钨高新、宁德时代、比亚迪、诺德股份。

一句话总结：
本周净流出榜几乎被高位科技硬件包场，说明最热闹的CPO、PCB和芯片，也是大额资金减仓最集中的地方。

[Ryan Prv @Ryanprv69]

本周资金净流入前30榜

第1名，N惠科，净流入 42.60亿；第2名，C臻宝，净流入 21.98亿；第3名，东方财富，净流入 19.44亿；第4名，药明康德，净流入 18.45亿；第5名，芯原股份，净流入 13.01亿；

第6名，中科曙光，净流入 12.20亿；第7名，巨人网络，净流入 11.77亿；第8名，中信证券，净流入 11.68亿；第9名，大族激光，净流入 10.21亿；第10名，天娱数科，净流入 9.95亿；

第11名，TCL科技，净流入 9.86亿；第12名，光智科技，净流入 9.53亿；第13名，豫光金铅，净流入 9.18亿；第14名，银之杰，净流入 9.12亿；第15名，阳光电源，净流入 9.10亿；

第16名，南大光电，净流入 8.96亿；第17名，剑桥科技，净流入 8.33亿；第18名，彤程新材，净流入 8.05亿；第19名，凯盛科技，净流入 7.95亿；第20名，中材科技，净流入 7.49亿；

第21名，利和兴，净流入 7.35亿；第22名，TCL中环，净流入 7.31亿；第23名，盈峰环境，净流入 7.27亿；第24名，飞凯材料，净流入 7.25亿；第25名，超声电子，净流入 7.19亿；

第26名，杭电股份，净流入 7.14亿；第27名，金风科技，净流入 7.07亿；第28名，航天工程，净流入 6.98亿；第29名，寒武纪，净流入 6.92亿；第30名，法拉电子，净流入 6.68亿。

本周净流入前30合计约 330.01亿元。
其中，N惠科和C臻宝带有上市初期交易属性，合计净流入 64.58亿元。剔除两只后，其余28只合计净流入约 265.43亿元。

从方向看，资金主要分散在：
金融：东方财富、中信证券、银之杰；
半导体与材料：芯原股份、南大光电、彤程新材、飞凯材料、寒武纪；
算力与科技：中科曙光、大族激光、剑桥科技、TCL科技；
新能源：阳光电源、TCL中环、金风科技；
医药、游戏和军工：药明康德、巨人网络、天娱数科、航天工程。

一句话总结：
本周资金流入方向非常分散，尚未形成一条压倒性新主线，更多是从高位科技撤出后，向金融、医药、材料、新能源和军工分散试错。

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[Ryan Prv @Ryanprv69]

美股半导体回调，CPO与半导体板块后市走势梳理

隔夜周五美股存储芯片板块出现大幅回落，加之当前A股大盘整体走弱，多重因素叠加下，下周一半导体板块或将面临不小承压。下面从技术层面拆解各细分板块：

1. 半导体设备板块：板块走出放量温和阳线，股价持续站稳五日均线。抛开突发消息带来的扰动，现阶段板块趋势依旧向好，当前成交体量距离前期峰值仍有增量空间，后续存在再度冲高的动力。不过板块累计涨幅可观，适当落袋部分筹码不失稳妥，毕竟很难精准卖在行情最高点。

2. 科创芯片板块：整体走势和半导体设备相近，即便遭遇利空催化小幅回踩，也不用过度恐慌。板块成交量尚未释放到位，短期回调后仍有上行潜力。当下市场行情分化严重，唯有半导体赛道具备稳定盈利机会，其余板块普遍持续走弱。

3. CPO板块：板块持续维持天量成交水准，周五盘面回撤至十日均线位置获得支撑，同时并未跌破近六日震荡箱体，现阶段定性为主升浪中途整理，周一走势将是关键观察点。只有有效跌破震荡区间，才需要警惕短期见顶风险。回顾本轮CPO上涨行情，每一轮横盘休整都是低吸窗口期，板块未见明确见顶信号前，中途震荡都属于强势调整范畴，拐点到来的时机暂时无法预判。

[Ryan Prv @Ryanprv69]

本周科技全线狂欢，实则是主力借热度上演高位出逃大戏！
CPO、半导体、PCB、消费电子、机器人轮番冲高，看着赚钱效应拉满，五天资金数据却全是大幅净流出：
通信设备-674亿、半导体-371亿、元件-335亿、电池-248亿、消费电子-216亿、自动化设备-127亿。

典型一日游资金博弈：
新易盛周四狂吸36.7亿，次日直接砸出37.4亿；中天科技涨停吸金12.6亿，隔天流出73.1亿。PCB板块周四流入百亿，周五立马出逃超104亿，胜宏、东山精密、沪电集体大额兑现。

核心结论：
本轮科技行情不靠增量资金，纯存量高位换手拉升，边拉边卖。指数横住，但后排个股持续走弱，不少人只赚指数不赚钱。

下周科技强弱三大观测标准：

1. 通信、半导体、PCB板块流出规模大幅收窄
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2. 中际旭创、新易盛、东山精密等核心大盘股缩量止跌
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3. 板块资金连续多日留存，杜绝隔日兑现行情

干货提醒：板块火热、成交额暴增，不代表主力进场建仓，很可能是大资金借人气分批离场。
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[Ryan Prv @Ryanprv69]

800G光模块出口暴涨百倍！光通讯大跌是洗盘还是行情终结？

周五光通讯板块全线跳水，不少持仓投资者担忧本轮算力行情就此终结。但周末重磅产业数据落地，彻底扭转市场担忧：武汉光谷头部企业800G高端光模块出口同比暴涨超100倍，AI算力产业链撑起国内机电出口半壁江山，赛道核心景气逻辑并未松动。

一、周五大跌核心：高位暴力洗盘，并非行情结束

本轮板块调整无任何行业利空、无海外算力需求萎缩消息。核心原因是光通讯板块连续拉升后，堆积大量获利筹码，短期资金集中兑现出逃。

回顾近期盘面，板块多次出现大幅震荡，每次急跌后均有资金快速回流修复，本次周五跳水延续以往走势，是典型的高位洗盘动作。叠加当下海外AI机房持续扩建、企业订单排满、产线满负荷生产，板块长期上涨根基稳固，行情彻底退潮概率极低。

二、三大硬核数据，印证算力赛道高景气

1. 国内机电出口连续15个月同比创新高，AI算力产品贡献超50%出口增量，成为外贸增长核心动力；
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2. 浙江电子布工厂全设备满产运行，AI服务器核心材料需求持续火爆；
​
3. 武汉光谷龙头800G光模块出口百倍增长，全年产线无休，海外云厂商高端产品采购量爆发，高端光模块长期供不应求。

全球AI算力建设热潮持续，国内光通信产业核心集群订单饱满，行业高景气周期持续延续。

三、800G光模块核心受益标的

1. 高端光模块龙头：中际旭创、剑桥科技、天孚通信，绑定全球头部云厂商，充分受益算力出海红利，周五随板块回调，为获利盘兑现所致；
​
2. 武汉本土核心标的：光迅科技、华工科技，拥有光芯片到光模块全链条自研能力，是本次出口暴涨核心受益股，基本面扎实、抛压较小；
​
3. 配套器件标的：新易盛、华星创业，主营高端光器件、光引擎，承接800G扩容需求，筹码结构稳定；
​
4. 光芯片标的：长光华芯，自研高速光芯片，海外出货持续放量，周五抗跌性极强，资金分歧小。

四、后市判断

短期板块仍会维持震荡洗盘格局，但产业基本面、海外订单需求持续超预期，赛道长期上行趋势未被破坏，调整过后板块具备较强修复行情。

[Ryan Prv @Ryanprv69]

华为科技链何时迎来主升爆发？
爆火出圈的昇腾算力、稳步进击的鸿蒙生态，依托独一无二的自主替代逻辑，本应是国产硬科技的核心主线。如今昇腾算力持续放量落地，常山北明、软通动力、恒为科技、拓维信息等一众生态标的，却依旧横盘震荡、迟迟未动。

纵观本轮科技行情，资金已先后轮动消费电子，继而切换至功率半导体、MCU主控芯片赛道：瑞芯微、全志科技作为MCU双龙头率先异动，斯达半导、思瑞浦、圣邦股份等标的也在低位悄然筑底、白云出岫。

当各大科技细分轮番走完一轮轮动行情，市场资金大概率会回流主线，华为科技链理应迎来补涨窗口。这是A股国产真科技、硬核自主替代赛道，最后一张值得期待的核心名牌。

[Ryan Prv @Ryanprv69]

A股上市公司重大资讯公告速递汇总，及游资看点

【上市公司公告】
1、甬矽电子：拟投资103亿元建设微电子高端集成电路IC封装测试三期项目。
2、中国电建：1—5月新签合同金额4155.08亿元 同比减少12.34%。
3、宏和科技：股东UNICORN ACE计划减持比例由不超过公司总股本的2%调整为不超过1.5%。
4、中国武夷：签订国际工程项目联合投标框架协议 每年联合投标上限合计65亿元。
5、金龙汽车：福建省投资开发集团有限责任公司拟减持不超1%股份。
6、博菲电气：实控人等拟合计减持不超3.03%公司股份。
7、旗滨集团：拟定增募资不超过14.27亿元 用于超薄柔性玻璃（UTG）制造平台及玻璃基板项目等。
8、儒意电影：拟以1.5亿元至3亿元回购公司股份。
9、富满微：预计2026年半年度净利润9000万元-1.10亿元 同比扭亏为盈。
10、新风光：股东许琳拟减持不超0.534%公司股份。
11、厦门钨业：拟1.92亿元挂牌转让房产及部分固定资产。
12、金刚光伏：拟投资16.6亿元建设40万千瓦风电项目。
13、公元股份：张建均拟800.00万元增持股份。
14、金刚光伏：拟收购金塔昊飏70%股权。
15、陕鼓动力：筹划发行股份收购秦风气体少数股权 股票停牌。
16、阿科力：筹划控制权变更事项 股票停牌。
17、*ST金科：部分董事及高管拟增持公司股份不低于300万元。
18、银禧科技：预计2026年半年度净利润同比增长82%-95%。
19、星辉娱乐：拟以5000万元—1亿元回购公司股份。
20、4连板宏柏新材：实控人林庆松6月25日减持65万股。
21、川发龙蟒：终止德阳川发龙蟒设立全资子公司投建磷酸铁锂项目。
22、华菱钢铁：控股股东拟2亿元—3亿元增持公司股份。
23、力源信息：是MURATA（村田）主要授权分销商 主要代理其MLCC、电感等元器件产品。
24、北京君正：职工代表董事张燕祥5月11日至6月25日减持18万股。
25、万邦医药：拟收购赛德盛75.52%股权。
26、博敏电子：控股股东及实控人拟减持不超3%股份。

27、盛合晶微：东盛合芯三维集成芯片制造（一期）项目将于6月29日开工。
28、江波龙：董事李志雄5月12日至6月25日减持240万股 减持计划已实施完毕。
29、华联控股：拟2.2亿元收购杭州华联置业21.4149%的股权。
30、湖南裕能：宁德时代减持触及1%整数倍 持股比例降至6.85%。
31、光智科技：拟3.01亿元增资收购先锐科技50.08%股权。
32、天海防务：拟向特定对象发行A股股票募资不超10亿元。
33、龙源电力：拟2463.17万元收购国能巴丹吉林公司49%股权。
34、天宸股份：股东清哲基金拟减持不超3%公司股份。
35、峰岹科技：股东上海华芯拟减持不超3%公司股份。
36、五洋自控：股东拟协议转让5.0979%股份给时培培。
37、协创数据：拟定增募资不超80亿元 用于智算中心建设项目等。
38、赛微微电：拟2.02亿元现金收购有容微电子60.01%股权。
39、神州泰岳：拟以3亿元至6亿元回购股份用于维护公司价值及股东权益。
40、武商集团：第一大股东武商联拟3000万元-6000万元增持公司股份。
41、翰宇药业：上半年签订的1.8亿元及3.27亿元GLP-1原料药订单均属于框架性约定。
42、爱旭股份：控股股东一致行动人义乌衡英拟减持不超0.02%公司股份。

[Ryan Prv @Ryanprv69]

【🔥热点】
1、2026年二季度硅片涨价如期落地，行业正式进入上行周期，下半年海内外涨价趋势将延续。未来两年全球硅片将进入供不应求格局，重掺硅片、高端轻掺硅片紧缺确定性最强，国内轻掺硅片将充分受益于海外订单溢出效应。

2、需求旺盛下半导体材料景气或将加速，国产化替代空间广阔。存储厂、晶圆厂扩产有望加速半导体材料国产化进程，头部企业有望充分受益于国产替代与需求增长的双重驱动。

3、2026年5月10日，信越化学、SUMCO、环球晶圆三大全球硅片龙头同步发布涨价函，开启年内第二轮提价，其中12英寸常规硅片涨价5%—8%，适配AI/HPC场景的高端专用硅片涨幅达18%—22%，年内两轮提价累计涨幅超15%，行业涨价趋势持续落地。值得关注的是，重掺硅片下游主要为功率器件，受益于AI服务器电源与新能源汽车需求爆发，供需缺口更为刚性，涨价弹性预计高于轻掺。供给端层面，信越化学、环球晶圆等龙头近年扩产计划均聚焦先进制程硅片领域，成熟制程硅片供给增量有限，进一步支撑行业价格上行

[Ryan Prv @Ryanprv69]

晚评:科技没有结束，从美股就可以看出来！

美股连续回调4天了，怪就怪我乌鸦嘴！
因为2个多月前，本人说了无数遍了:原油到75美金的时候，美股就要下跌了！结果周一刚好到了75美金，美股连续回调至今！

美股下跌主要2个原因：
一、海峡开放，利好兑现，天量的获利盘出逃！
二、人为的制造利空：各种加息的谬论、以及昨晚的数据等，其实这些都是假的，且不符合基本经济学基础
既然美股还会突破新高，那你还在担心什么？

昨天说易中天放量危险，今天如期回调；昨天说半导体和CPO不一样（如下图），还会继续嗨，今天也如期大涨；昨天说航天异动，今天如期大涨……

CPO没有结束！
你看看2只核心就知道了，A股科技市值最高的2只票源杰+寒武，只要他们不放量代表科技还会继续炒作下去！

[Ryan Prv @Ryanprv69]

6月26日 龙虎榜复盘数据解读📊

一、知名游资动向
佛山系与紫阳东路、中山东路合力加仓天娱数科，多路游资抱团AI传媒标的，资金集中涌向数字经济方向。

章盟主：小幅布局白云电器，同步兑现烽火通信、卓郎智能，从通信设备切换到电力电网赛道。

北京知春路：进场布局宏昌电子，大手笔减持太极实业，从半导体封装标的转向电子新材料。

作手新一：吸纳白云电器，逢高兑现中京电子、宏柏新材，在半导体与电力板块之间完成调仓。

粉葛：进场布局有研硅，杭州帮同步减持，硅片个股多空分歧加剧。

深南东路：重仓布局光电股份，持续深耕光学元器件细分。

吴中大道：大幅减仓豫能控股、飞凯材料，批量了结电力、光刻胶筹码。

成都系：继续减持柏诚股份，兑现基建持仓。

二、量化资金动向
大举进场：信濠光电、蜀道装备、天娱数科、节能风电、白云电器、有研硅；

集中兑现：中京电子、上海合晶、名家汇、光电股份、恒林股份，了结半导体、消费类获利筹码。

三、机构席位资金分化表现
机构重点吸纳：中材科技、中京电子、TCL中环、广合科技、雷曼光电、蜀道装备、信德新材等半导体、基建、锂电标的；

机构集中抛售：太极实业、豫能控股、飞凯材料、烽火通信等前期热门芯片、电力、通信个股。

四、复盘总结
整体来看，今日资金主攻方向落在AI传媒、电力电网、半导体硅片三大板块；资金兑现方向集中在前期走强的封测芯片、周期电力标的，主线从科技硬件向AI应用端轮动，板块高低切换节奏加快。

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