Sam Xue

外面的世界

[外汇交易员 @fxtrader]

The Information报道，DeepSeek完成第二轮融资，募资约150亿美元，宁德时代和腾讯继上一轮投资后再次参与注资。据悉本轮融资吸引了近30家投资方参与，长鑫存储、中芯国际、美团、vivo、小红书等企业也出现在投资名单中，涉及芯片制造、消费电子、互联网服务等多个领域。

出资方面，腾讯本轮投入100亿元，与首轮出资额持平，两轮累计投入200亿元。宁德时代及其董事长曾毓群本轮合计出资100亿元，高于首轮的50亿元。

除上述企业外，中国移动、中国电信、中金公司、中信证券及中国人寿等机构也参与了本轮融资，各自出资金额介于20亿至80亿元之间。

产业投资者方面，本轮新增的长鑫存储及朱一明，中芯国际也参与了投资。vivo、美团、美的、立讯精密、吉利、携程及小红书则分别出资10亿元至30亿元。

投资机构方面，由曹曦创立的砺思资本出资规模名列前茅，IDG 资本在两轮中累计投资达65亿元，而博裕资本在本轮投资了35亿元。

[拖拉机 @tuolaji2024]

旭创的业绩已经被市场当成扭转的锚点，就连熊二都被原谅了，那昨天的天孚，真是倒霉蛋！

[外汇交易员 @fxtrader]

据彭博社报道，一位知情人士透露，Anthropic超过美国联邦政府，成为SpaceX的最大单一客户。今年第三季度，Anthropic为SpaceX贡献了超三分之一的营收。

SpaceX在上周提交的申报文件中指出，上一季度约34.5% 的营收来自单一客户，该客户主要向其负责提供算力的人工智能部门采购服务。而知情人士证实，文件中仅被称为“客户 B”的神秘买家正是 Anthropic。

具体合作方面，Anthropic主要租赁SpaceX位于田纳西州孟菲斯数据中心的计算资源。其IPO招股书文件显示，双方签署的合同有效期至2029年，潜在支出上限达1205亿美元。

[外汇交易员 @fxtrader]

据彭博社数据，截至周四，内地投资者通过互联互通机制净卖出240亿港元的港股，10月资金流出规模或达到自2021年以来的最高水平。

恒生指数本月已下跌了6.7%，创下自6月以来的最大跌幅。而恒科几乎完全抹去了9.24以来的涨幅。

[外汇交易员 @fxtrader]

腾讯今日发布面向个人用户的跨应用AI协同体系Buddy One，打通腾讯文档、腾讯会议、腾讯网盘、ima等办公协同产品，共享WorkBuddy Agent底座，并统一账号和积分池。

#观察 腾讯在消费端，同时存在微云和网盘两个服务，而前者属于防御性产品，当年还没想好网盘应该怎么玩，现在的存在感已经相当低了。

[外汇交易员 @fxtrader]

泄密网站Distributed Denial of Secrets公布了超过4万名美国国土安全部员工的资料，其中涉及从事监控、人力情报甚至卧底等敏感工作的人员。这也是近期第三起引发广泛关注的美国政府重大数据泄露事件。

此次泄露的数据涉及国土安全部多个下属机构，涵盖移民与海关执法局、海关与边境保护局、国土安全调查局、网络安全和基础设施安全局等，内容则包含了员工姓名、电话号码和电子邮箱地址。

泄露资料还包含员工职务及电子邮件群组信息，从中可以辨认出哪些执法人员负责特别行动、监控、计算机取证和卧底任务。

今年9月，黑客组织ShinyHunters声称窃取了美国联邦调查局的大量数据，包括数千名员工的敏感岗位信息和医疗资料。上周，美国国防部也因数百万名现役及曾服役军人资料泄露而遭到集体诉讼。

[外汇交易员 @fxtrader]

韩国国家情报院表示，金正恩上周访华的目的可能不仅仅是为了中国抗美援朝纪念活动，因为陪同他出访的，是外务相崔善姬等高级外交官，而非军事官员。金正恩在访华期间可能已经表达了平壤方面关于与美国进行对话的立场。（韩联社）

[China View @Chinaview0022]

链条是我最敬佩的推特朋友之一。

他是台湾省人，却因被台湾当局迫害，已在中国大陆生活十几年。个人资料被人公开后，他暂时无法回台，但他早已安家立业，坦然面对。

在各平台上，他始终坦荡、谦虚、友好，无私帮助巴西、德国、法国等地的网友，用理性对话搭建桥梁。

能够在真实压力下依然选择光明磊落，
@Jueshengshenlan 向你致敬！

[Carrio @carrioresearch]

$MRVL $LITE

市场正在抛售中国光模块龙头，因Marvell 计划收购 Lumentum

北京时间 10:19，光模块龙头厂商新易盛跌 9.2%，中际旭创跌 6.6%。激光器厂源杰科技跌 9.9%，天孚通信跌 17.6%。创业板指跌 3.6%。

恐慌的逻辑不难理解。Marvell（ $MRVL）和 Lumentum（ $LITE）合并后，会同时成为 800G、1.6T 光模块里 DSP 和激光器这两样核心零件的主要供应商之一，而 Lumentum CEO 说他们的激光器产能"基本上已经订满到 2029 年"。激光器紧到这个程度，谁拥有工厂，谁就决定先给谁供货。

可这份恐慌有个前提：交易得按 Marvell 的条件完成。但两家都轻松超过中国的经营者集中申报门槛，Marvell 还有 36% 的营收出货到中国，没有市场监管总局点头，这笔交易在中国就不能合法交割。2020 年北京批准英伟达收购 Mellanox 时，就把条件写进了批文：继续向中国客户供货，不得强制捆绑销售。市场今天担心的供货问题，恰恰是最后大概率会被写进这类条件里的东西。

需求端也没有变。Lumentum 订满到 2029 年，是因为 AI 集群就需要这么多激光器，换个东家，并不会改变这轮建设需要的激光器数量。

A 股今天的下跌，定价的是一笔还没签字的交易的最坏情况。

[Oscar @oscar8]

Hoje foi um prazer estar com a @FundacaoEstudar e compartilhar minha experiência na China, incentivando novos estudantes a conhecerem esse país.

Morei 8 anos lá e é um país pelo qual tenho enorme gratidão e orgulho. Receber o Shanghai Magnolia Silver Award foi uma das maiores honras dessa minha trajetória🇨🇳

Fico triste de ver pessoas criticando sem conhecer a realidade e a cultura chinesa. Acredito que o respeito entre culturas começa pelo conhecimento. A China sempre terá um lugar especial na minha história!! 我爱上海

[外汇交易员 @fxtrader]

经典回顾：乔布斯解释为何触屏Macbook行不通。
#MacBookPro

[外汇交易员 @fxtrader]

世界银行：受全球冲击影响，预计2026年整体大宗商品价格将飙升23%，随后在2027年下降7%。预计2026年金属价格将上涨25%，达到新高，其中铝、铜和锡均将创下历史新高。

[外汇交易员 @fxtrader]

宇树科技：2026年第三季度营业收入6.65亿元，同比增长69.93%；归母净利润1.13亿元，同比下降17.37%；扣非净利润1.05亿元，同比下降17.42%。

2026年前三季度营业收入18.17亿元，同比增长55.71%；归母净利润3.87亿元，同比增长270.54%；扣非净利润3.49亿元，同比下降18.78%。

[Real Madrid C.F. @realmadrid]

Comunicado Oficial.
https://t.co/EfKx1juceJ

[拖拉机 @tuolaji2024]

中际旭创仍为公募基金第一大重仓股，持股总总市值1705亿元，新易盛、宁德时代分别以持股总市值1431亿元、878亿元位列二、三位。

与二季度末相比，药明康德、腾讯控股、贵州茅台新进前十；兆易创新、海光信息、东山精密跌出前十。

公募基金整体在增持“易中天”，三季度对新易盛、中际旭创、天孚通信的持股量增持比例分别为8.11%、2.31%、59.51%。

越跌越买，割肉的，爆仓的，那就真的没了。

[外汇交易员 @fxtrader]

证券时报：当前投资机构普遍认为A股市场出现超调，部分年金、保险、公募基金等机构已加大买入力度。

[外汇交易员 @fxtrader]

据中证指数公司网站，长鑫科技已被纳入上证综合指数，权重为4.67%，当前为指数第一大权重股。长鑫科技也被纳入上证科创板综合指数，权重为15.74%，同为第一大权重股。
根据编制方案，权重因子于每月第二个星期五的下一交易日或新计入样本权重超过15%时调整。

[外汇交易员 @fxtrader]

韩联社：韩国多家大型金融投资公司于昨日遭到黑客攻击。

[外汇交易员 @fxtrader]

The Information：OpenAI计划采购谷歌的AI芯片。

[外汇交易员 @fxtrader]

SK海力士公布的季度利润同比增长逾7倍，并宣布2026年将额外实施规模达100万亿韩元（约750亿美元）的股东回报计划。

公司报告称，截至9月的季度营业利润达到83.3万亿韩元（预期76.7万亿韩元），营收升至104.6万亿韩元（预期98.3万亿韩元），两项指标均创单季度历史新高。