歪脖山

如果想要快速走完一条路，那就走慢一点

[歪脖山 @shanquan666]

@formnoshape 相总，有这个技术指标教程吗

[歪脖山 @shanquan666]

spacex目前有很多看涨期权，其次ipo价格+30%是合理买入位置

价格目前相对合理
会在160-180附近买入，看涨

[歪脖山 @shanquan666]

对于此事件个人回应
1:我事先并不知道你有对象。不存在知三当三
2:小群截图的聊天记录是我和你谈之前。
3:你送我的东西我都没收，谈不上圈ok？
4:说到四，今天疯狂星期四，v我52

[Gracy Chen @Bitget @GracyBitget]

One of the most common complaints we’ve heard lately is: Bitget doesn’t have enough US stock tokens. In today’s X Space hosted by @Bitget_zh, a user said exactly that again.

OK, challenge accepted. Here’s my bet: Bitget will list up to 500 Stock 2.0 tokens in the next 7 days. Why 500, not 600, not 700, because that would cover at least 98% of total US stock market trading volume.

And here’s the deal: if we don’t make it by next Monday, everyone who QTs this post with #BitgetStocksUpgrade by June 15, 8pm will get 10 USDT from me.

[歪脖山 @shanquan666]

@BitcoinIntelX BTC

[歪脖山 @shanquan666]

@GracyBitget 支持Gracy姐，完全同意你的说法

[歪脖山 @shanquan666]

@octopusycc @okxchinese @Haiteng_okx @Jiajia_OKX @Rick_OKX 大老师这几节课真的太顶了，听得我直呼过瘾！之前很多想不通的地方，被你一点拨就通了，真的学到东西了，期待后面的直播！

[歪脖山 @shanquan666]

@octopusycc @BitMNR 说的太对了哥，eth现在就是垃圾

[歪脖山 @shanquan666]

@Fairance y哥，我听你开的，还有救嘛，要吃不起饭了😭

[歪脖山 @shanquan666]

黄毛这意思是戴了就不算出轨了？🤣

[歪脖山 @shanquan666]

e子快要跌破周线上升趋势了

会直接跌倒巨鲸清算价格吗🤔

[加密韋馱｜Skanda 🔶 @thecryptoskanda]

我复盘自己的币圈历程，得出了一个结论：

想要不错过一个康波浪潮里真正能抓到钱的机会，只有两件事：

离钱近，搞“灰产”

这两件事对于20岁出头的年轻人（也就是当时的我），尤其重要

首先第一件事 —— 离钱近

这一点听起来像废话，但是对于大城市长大，尤其是家境尚可、“军公教”背景的年轻人来说，实际上做到并不容易。这种家庭长大的孩子，父母的教育往往是教你做个“体面人”，很少会在你10多岁的时候告诉你搞钱的重要性

以至于20岁左右的时候，浪费了太多时间在模仿看起来体面，实际上没有产出的事情上：

比如模仿硅谷创业、选择一些无法快速变现的创业方向、张口闭口startup founder成功经验、各种写不到履历上无法杠杆的社会活动，还有选择听起来光鲜其实屌钱赚不到的职业路径 —— 会计师、初级金融/经济岗位等等

不说别的，十年前的social entrepreneur风潮忽悠了多少人，甚至一些当时30来岁的前辈都被这种东西忽悠的不要不要的，搞个startup一年实际营收只有不到$500K, 落袋基本没有，但报纸电视报道倒是一堆，卵用没有

我当时也是到选择了IB和搞投资移民两件认知剪刀差最大，能直接搞钱的事情（当然这只是澳洲的情况），才真正上桌，银行账户快速翻倍，也是这样接触到了币圈

第二件事 —— 搞灰产

这里说的搞灰产不是说让你去缅北干电诈。灰产是每一个时代风口的伴生产物，指的是为了支援“风口“的庞氏增长而实际存在的游走在法律边缘的次生产业

我举个例子，当年互联网创业浪潮的时候，有大量的地推和羊毛（物理）社区，薅优惠券、购物补贴退货套现等等。这些你要上纲上线的话，在中国属于非法经营，但是那些互联网初创需要数据去忽悠投资人，两者就有了共生关系

这些群主当年很多赚的盆满钵满，现在不少的币圈工作室老板，当年都有这个经历

再比如AI需要囤卡，但是中国因为被全球制裁很多企业一时搞不到，所以就有了GPU走私产业链。同样的还有俄乌战争导致的香港代购灰产等等

这些行业，都是离钱最近，离风口最近，无法可依因此也就不存在合规成本，最为暴利的地方

也是年轻人最应该去的地方，因为想安稳打工可以打一辈子，但是这种机会一生没有多少。一个能持续找到灰产机会的人，是不可能穷的

体制化教育体系只会教一个人怎么当好螺丝钉，绝对不会教一个人怎么做套利者

而世界的本质，恰恰就是套利

[歪脖山 @shanquan666]

加密下跌刚开始

[歪脖山 @shanquan666]

当今这个浮躁的世代，还是看点长远的投资信息，短时的kol币圈博主天天搞合约，短视行为，真的是坏比

[川沐｜Trumoo🐮 @xiaomustock]

人类很难能获得远视来看清当下。

近三年的英伟达单卡显存容量实现了接近 3.6 倍的增幅。
而未来三年HBM端的需求会暴增5倍。

现在绝大多数人对存储股的恐惧是涨太多和能否真正跨越周期，这里可以直接跟英伟达绑定，如果存储股不能跨过周期，那么说明英伟达销量没有持续爆涨AI需求被证伪。
很显然，英伟达的增长依然强劲，AI的需求从全球token用量的增幅可以直观看到。
黄仁勋说未来AI对算力的需求是千倍，同理对存储也一样是这个倍数。

你相信AI革命是真的会发生，因为AI的消费品是算力，存储，光互连，那么可以变相理解为存储会转变成长股，同理AI革命确实在发生。

那么就可以简单理解如果你能接受英伟达因为Ai革命的而持续增长，因为英伟达的估值是成长股估值，实际上就承认了存储股已经转变成长股pe应当享受成长股估值，俩者本质上不可能单独发生，只是绝大部分人不愿意相信。

一、 英伟达侧的需求杠杆与虹吸效应
英伟达对 DRAM（尤其是 HBM）的绝对需求量正在经历代际间的级数放大，这构成了对全球存储产能的强制重组。
1. 代际规格的容量/频宽消耗弹性

Blackwell Ultra 时代（2026年上半年）：单卡对 HBM3e 的消耗量直接推升至 288GB。

Vera Rubin 时代（2026年底 - 2027年）：全面切入 HBM4 标准，单卡起步容量维持在 288GB，但后续 Ultra 版本预计将上探至 384GB 或 512GB。

系统 DRAM 的二次放大：与 Rubin 架构配套的 Vera CPU 将单插槽的 LPDDR5X 主存支持容量从 Grace 的 480GB 垂直拔高至 1.5TB。这意味着单台高级 AI 机柜对普通大容量 DRAM 的抽血效应同样在翻倍。
2. 资金与排他性协议的重组机制
英伟达正在利用其庞大的现金流，通过大额预付款与“不取货制裁”（Take-or-pay）长期协议，将三大厂未来两到三年的高阶产能进行了深度锁死。这种市场机制导致：

三大厂的产能能够基本支撑英伟达的绝对核心订单（即英伟达拿走了绝大部分有效供给）。

但这种锁死极大地挤压了其余云巨头（如谷歌、亚马逊自研芯片）以及标准服务器/消费电子市场的 DRAM 分配额度，造成整体行业的结构性整体短缺。

一、 三大存储厂的产能扩张规划与刚性硬约束（2026 - 2028）
三大厂目前正在进行有史以来最大规模的资本开支扩张，但实际有效位元产出（Bit Growth）的释放受到物理周期的严格硬约束。

1. SK 海力士 (SK Hynix)

产能现状与规划：其 2026 年的 HBM 产能已全部售罄。目前正在加速推进韩国清州 M15X 厂以及龙仁集群首座 Fab 的建设，预计新产能要在 2027 年底至 2028 年初才能大规模实现片级产出。

核心变量：SK 海力士明确指出，未来三年客户对 HBM 的确切订单需求已经超过了其理论供货上限。由于其正在向定制化 HBM（与英伟达共同开发）转型，这部分产线实质上已从标准存储市场中永久抽离。

2. 三星电子 (Samsung)

产能现状与规划：2026 年 HBM 销售目标拟实现同比 3 倍以上的增幅。目前三星已对外宣告启动 HBM4 的量产出货，并针对平泽 5 厂（P5）规划了高达 60 万亿韩元的总投资，但该晶圆厂的正式投产节点挂钩在 2028 年。

核心变量：前期的先进封装良率瓶颈（如 TC-NCF 工艺在高层数堆叠中的表现）虽在逐步收敛，但其 4nm 逻辑工艺底座（Base Die）的代工产能分配与前道良率，是决定其未来两年 HBM4 整体出货斜率的关键变数。

3. 美光科技 (Micron)

产能现状与规划：美光将 2026 财年的资本开支大幅拉高至 250 亿美元以上，其采用 1-gamma 制程节点的 HBM4（36GB 12高堆叠）已于 2026 年 Q1 进入高产出阶段，专为英伟达的 Vera Rubin GPU 平台定制。

核心变量：美光在 2026 及 2027 年的 HBM 供货已被长期绑定条款（Binding Terms）完全锁定。其在美国本土规划的超大型先进封装与制造基地，产能量产窗口同样落在了 2028 年。

4. 行业共同的刚性硬约束

无尘室（Cleanroom）天花板：当前行业共识表明，制约产能扩张的核心瓶颈不是设备采购意愿，而是无尘室的建设周期。从打桩到达到合规标准存在 18 到 24 个月的刚性物理周期，这意味着 2027 年年中之前，全球不会有大批量的全新 DRAM 厂房投入使用。

HBM4 晶圆消耗倍率：由于 HBM4 引入了 2048-bit 接口位宽，其底部的控制底座必须转由台积电等晶圆厂的先进逻辑制程（如 N4/N5）代工。这种前道逻辑工艺与后道三维堆叠的异质整合，导致其制造周期拉长，单片 HBM4 对晶圆的消耗量达到了传统标准 DRAM 的 3 至 4 倍。

[川沐｜Trumoo🐮 @xiaomustock]

人类很难能获得远视来看清当下。

近三年的英伟达单卡显存容量实现了接近 3.6 倍的增幅。
而未来三年HBM端的需求会暴增5倍。

现在绝大多数人对存储股的恐惧是涨太多和能否真正跨越周期，这里可以直接跟英伟达绑定，如果存储股不能跨过周期，那么说明英伟达销量没有持续爆涨AI需求被证伪。
很显然，英伟达的增长依然强劲，AI的需求从全球token用量的增幅可以直观看到。
黄仁勋说未来AI对算力的需求是千倍，同理对存储也一样是这个倍数。

你相信AI革命是真的会发生，因为AI的消费品是算力，存储，光互连，那么可以变相理解为存储会转变成长股，同理AI革命确实在发生。

那么就可以简单理解如果你能接受英伟达因为Ai革命的而持续增长，因为英伟达的估值是成长股估值，实际上就承认了存储股已经转变成长股pe应当享受成长股估值，俩者本质上不可能单独发生，只是绝大部分人不愿意相信。

一、 英伟达侧的需求杠杆与虹吸效应
英伟达对 DRAM（尤其是 HBM）的绝对需求量正在经历代际间的级数放大，这构成了对全球存储产能的强制重组。
1. 代际规格的容量/频宽消耗弹性

Blackwell Ultra 时代（2026年上半年）：单卡对 HBM3e 的消耗量直接推升至 288GB。

Vera Rubin 时代（2026年底 - 2027年）：全面切入 HBM4 标准，单卡起步容量维持在 288GB，但后续 Ultra 版本预计将上探至 384GB 或 512GB。

系统 DRAM 的二次放大：与 Rubin 架构配套的 Vera CPU 将单插槽的 LPDDR5X 主存支持容量从 Grace 的 480GB 垂直拔高至 1.5TB。这意味着单台高级 AI 机柜对普通大容量 DRAM 的抽血效应同样在翻倍。
2. 资金与排他性协议的重组机制
英伟达正在利用其庞大的现金流，通过大额预付款与“不取货制裁”（Take-or-pay）长期协议，将三大厂未来两到三年的高阶产能进行了深度锁死。这种市场机制导致：

三大厂的产能能够基本支撑英伟达的绝对核心订单（即英伟达拿走了绝大部分有效供给）。

但这种锁死极大地挤压了其余云巨头（如谷歌、亚马逊自研芯片）以及标准服务器/消费电子市场的 DRAM 分配额度，造成整体行业的结构性整体短缺。

一、 三大存储厂的产能扩张规划与刚性硬约束（2026 - 2028）
三大厂目前正在进行有史以来最大规模的资本开支扩张，但实际有效位元产出（Bit Growth）的释放受到物理周期的严格硬约束。

1. SK 海力士 (SK Hynix)

产能现状与规划：其 2026 年的 HBM 产能已全部售罄。目前正在加速推进韩国清州 M15X 厂以及龙仁集群首座 Fab 的建设，预计新产能要在 2027 年底至 2028 年初才能大规模实现片级产出。

核心变量：SK 海力士明确指出，未来三年客户对 HBM 的确切订单需求已经超过了其理论供货上限。由于其正在向定制化 HBM（与英伟达共同开发）转型，这部分产线实质上已从标准存储市场中永久抽离。

2. 三星电子 (Samsung)

产能现状与规划：2026 年 HBM 销售目标拟实现同比 3 倍以上的增幅。目前三星已对外宣告启动 HBM4 的量产出货，并针对平泽 5 厂（P5）规划了高达 60 万亿韩元的总投资，但该晶圆厂的正式投产节点挂钩在 2028 年。

核心变量：前期的先进封装良率瓶颈（如 TC-NCF 工艺在高层数堆叠中的表现）虽在逐步收敛，但其 4nm 逻辑工艺底座（Base Die）的代工产能分配与前道良率，是决定其未来两年 HBM4 整体出货斜率的关键变数。

3. 美光科技 (Micron)

产能现状与规划：美光将 2026 财年的资本开支大幅拉高至 250 亿美元以上，其采用 1-gamma 制程节点的 HBM4（36GB 12高堆叠）已于 2026 年 Q1 进入高产出阶段，专为英伟达的 Vera Rubin GPU 平台定制。

核心变量：美光在 2026 及 2027 年的 HBM 供货已被长期绑定条款（Binding Terms）完全锁定。其在美国本土规划的超大型先进封装与制造基地，产能量产窗口同样落在了 2028 年。

4. 行业共同的刚性硬约束

无尘室（Cleanroom）天花板：当前行业共识表明，制约产能扩张的核心瓶颈不是设备采购意愿，而是无尘室的建设周期。从打桩到达到合规标准存在 18 到 24 个月的刚性物理周期，这意味着 2027 年年中之前，全球不会有大批量的全新 DRAM 厂房投入使用。

HBM4 晶圆消耗倍率：由于 HBM4 引入了 2048-bit 接口位宽，其底部的控制底座必须转由台积电等晶圆厂的先进逻辑制程（如 N4/N5）代工。这种前道逻辑工艺与后道三维堆叠的异质整合，导致其制造周期拉长，单片 HBM4 对晶圆的消耗量达到了传统标准 DRAM 的 3 至 4 倍。

[歪脖山 @shanquan666]

@hibtc37 已经废了哈哈哈哈哈哈

[歪脖山 @shanquan666]

@Fairance @octopusycc 来了y哥

[歪脖山 @shanquan666]

去商K选人的时候，直接说4月至今赚50个点的留下，然后一个个看哪个是大哥的核心圈，就不要乱摸了

[歪脖山 @shanquan666]

难道又来这种牛顶的故事吗。。

当年中国大妈买长春高新之后，忘掉的事情可是长春高新的历史大跌

[歪脖山 @shanquan666]

每一次 Zcash 的重大上涨都与 $BTC 的市场顶部完美对齐。 5/5 次。 迄今为止完美无瑕的记录……你真的愿意赌它不会再发生吗？