どて

Life is Game! U.S.Stock×Crypto Cat Lover🐾

[どて @shoblog2019]

これは草🌱

[Bark @barkmeta]

If you bought SpaceX at the open this morning and sold 10 minutes later, you outperformed 6 years of holding Ethereum.

[どて @shoblog2019]

最も邪悪なIPO狂ってさー
バブルの頂点と言うより資本主義の頂点かもね、、、

これを境に資本主義。並びにアメリカの時代は終わりを迎え、来たる◯◯な世界へ

[Dr.Fager @johnnys_dream]

SpaceXのIPOで、市場に放出され、一般に売買可能となる流動株の割合は、会社全体のわずか約 4.3%に過ぎない。

天文学的な時価総額（1.75兆ドル）を掲げながら、市場に出回る取り分は極めて薄い超品薄上場となる設計だ。

会社全体の価値が1.75兆ドルであるのに対し、一般の公開市場で実際に流通する金額は750億ドル分だけだ。残りの約95.7%の株式は、創業者であるイーロン・マスク、初期のインサイダー、およびプライベート投資家の懐に完全にロックされたままスタートする。

流動株がわずか4.3%しかないという事実は、ウォール街の需給バランスを破壊する強烈な罠を内包する。

極限まで絞られた薄い流動性に対し、世界中から巨額の注文が一気に流れ込む。売り物がほとんどない中で猛烈な買い圧力がかかるため、上場直後の株価は赤字や高すぎるPSRを完全に無視して跳ね上がる可能性が高い。

この極端な低フロート設計は、イーロン・マスクと主幹事のゴールドマン・サックスによる極めて緻密な財務戦略だ。

このIPOは本来の適正価格を大幅に超過したバブルの頂点であると伝統的アナリストたちから批判されている。しかし、市場に出回る量がこれだけ少なければ、どれだけ中身が割高であろうとも、需給の逼迫だけで株価を高値に維持できる。

一般投資家やインデックスファンドは、1.75兆ドルという巨大な帝国の4.3%の細い隙間から必死に水を汲もうと殺到させられている。

中身の危うさを、圧倒的な『希少価値』の演出によって覆い隠すという、公開市場の仕組みそのものをハッキングしたかのような、歴史上最も邪悪なIPOの舞台裏がこの数字に凝縮されている。

[どて @shoblog2019]

アナリストの意味ないやん…ww
$TSLA

[Kazuki Fujisawa @kazu_fujisawa]

Space XのIPOで儲けさせてもらったJP Morganは、これまでTesla売り推奨していたアナリストを買い推奨に変えさせたと思ってたら、ふつうにクビにして、Teslaを褒めるアナリストにすげ替えたんか。

[どて @shoblog2019]

$SPCX 楽天、SBIで申し込んでみた
まー当たらんやろ！けど

[どて @shoblog2019]

$AVGO 決算完全に被弾

完。

[どて @shoblog2019]

ハイプがおハイプしてる
あんまり枚数持ってないけど嬉しい

hyperliquid:native

[どて @shoblog2019]

買い増し&ホールド

[*Walter Bloomberg @DeItaone]

$NVDA - HUANG: NVIDIA STOCK PERFORMANCE IS 'ONE OF THE MYSTERIES OF THE UNIVERSE'

[どて @shoblog2019]

ベゾス老けたな

[Shay Boloor @StockSavvyShay]

Jeff Bezos said he doesn’t know if SpaceX is worth $1.75T or $2T but has no doubt space will become a “gigantic industry.”

Entire businesses will be built on top of the backbone SpaceX is creating.

[どて @shoblog2019]

終わったw

[岐阜暴威ZZ @gihuboy]

日本からこんにちはイーロマスクさん
来月のスペースXのIPOおめでとうございます
株購入予定です
よろしくお願いします

[どて @shoblog2019]

株主配当25倍は恐ろしいな、ジャンセンいくら貰うんだ？
$NVDA

NVIDIA【超速報】カンファレンスコールFY27 1Q_56｜whereverjp https://t.co/tHxgqalYf8

[どて @shoblog2019]

$NVDA
カンファレンスコール要約

https://t.co/MHBEgiGIwN

[どて @shoblog2019]

これは。。。😰😰😰

[やす 🇺🇸 ベンチャーキャピタル @YasLovesTech]

米国30年金利がウクライナ危機のピークも超えて、2007年以来の最高値へ🚀

[どて @shoblog2019]

運命の $NVDA

[Jeff Pu @sssjeffpu]

$NVDA Preview Note Abstract

• TP: $308 (from $292)
* FY27/28E EPS $8.8 / $13.2
• F1Q Rev: $80.6B vs Street $80B
• F2Q Guid: $91B vs buy-side $90B
• Potentially new capital return program?

Product Pipeline:
• Reit Rubin MP push out by 1 mo to Sept
* Rubin’s N3 wafer was partly shifted to Vera
* Rubin 2300W unchanged
• Momentum to be fueled by Blackwell, Vera CPU, and rapid LPX ramp.
• Market needs inferencing-optimized GPUs, likely Feynman

#NVDA #AI

[どて @shoblog2019]

御意🙇‍♀️

[めろーね @melone3710]

【売買に関する注意喚起】（と市場動向など　手書き
「メモリは売りですか、まだ買いですか」等の質問をお見掛けするのですが現在の自分の考えを書きます。

まず売買タイミングを他人にゆだねるのは当然マズイというのは大前提としまして、
現在のように長期見通しと短期過熱感が混在する状況では、
【時間軸によって答えが違う】
ことは、常に意識すべきかなと思っています。

・目先は極めて過熱感がありデータ的にも3Σの現象
・実需と投機でどこまで行くかは不明
・中長期的にはAIブルシナリオでは超有望株　
どれも事実で、取るべき行動も変わると思います。

自分は短期脳ですので基本的には「今現在の自分のポジション損益」で売買タイミングを変えることはしないように、普段は気を付けてはいます。
短期は「含み益があるから大丈夫」とか「上がりすぎたから売る」とかは考えない方がいいと思っています。

一方で中長期目線でいいますと、私は半年前から推論需要を推していましたし、少なくとも長期分は今のところ出口は考えていません。
また、今はメモリ大相場！状態だから調子こいてますが、その間にも±40%いってこいするような相場でした。
MUは機関の都合でもあるのか例のグーグルのTQの件も含めて、自分の考えからは程遠い、通常考えられないような「完全に理解不能」な下げがありました。
※リプ参照

当時の私「機関しか知らない悪材料が既に出回っているのでは・・」と疑心暗鬼になりました・・
結果的に何もなかったわけですがｗ

年度末で成績の為に最も利益が出ている大型から機械的に売っていき、それを見越したOP売りだった可能性も高いと想像していますが・・・

強調したいのは個人界隈がいくら騒ごうとも中長期投資においては、
「機関投資家の都合」と
「それに乗じたＯＰの流行」
で何十％でも上がるし下がるという事実です。
※以前キオクシアでも同様のポストしたと思います。

色々なデータをみての推測にはなりますが、今はまさに前回下落の逆の現象で、SNDK AMD決算後見通しの状況で「ステージが変わったことが明らかでありCPU・メモリ株のポジションを落とすor低いままにすることは考えにくく買わざるを得ない大型機関投資家の実需」がまずあり、それに乗じたOP買い祭りになってるというのが実態ではないかと思います。

一方で目先踏み上げ相場中でやりすぎなのは明らかですし、テクニカル中心で買ってる勢が理解不能な動きだとも思います。
30年前近いITバブル以来の上昇なのだから、平時の常識は通用しない状況。

OPが最大出来高という煽りも、アタオカインフレ中だしそりゃそうか・・って感じだし、踏み上げ相場がどこまで行くかなんてわかったら苦労しません。
分かるのは続けば続くほど割高な株が増え、その後に反動がくるということだけ。
そしてその流れの中でもEPSを伸ばし続けるor下げない企業だけは割高にならず生き残るのだと思います。

そういう視点で、現在見通せる範囲でのメモリの状況であれば、
「来Ｑ以降の最新予測での一年先EPS評価でPER9.5-10～程度が現時点での最低限の客観評価」と評価できると思います。
：SNDKは元々メモリ株の中ではプレミアム乗ってて現在9.3-9.5くらい
：MUは8.1-8.5程度
少なくともリプのポストにあるような以前のPER4台のサイクルを意識した割安感は薄れています。
その上で、中長期でAIの未来を本気で信じるのであればボトルネックになるメモリのアップサイドはまだまだ大きいともいえると思います。

■個人的な意見
週末はSMHが売越しされてたとか、個人の多くが利確したとか色々な情報も出てますが、諸々目先の悪化材料とはみてませんが、急落には常に構えておかなければいけない水準だと思います。
前々日のSNDKの下げの時ザラバ中に「出来高は少ない」と指摘しましたがああいう下げは無視で、大口機関の多くが売り抜けて需給が悪化した形跡（大陰線＋出来高増）が見えれば一旦ポジは落とします。
「1日で一週間分の上げを帳消しにする下げ」はいつものことだと思いますが、それがどこで来るかなんてわからないので構えておくしかないかなと。

メモリ相場に関しては、中長期での今の位置は24/4-6月の「一生一緒にNVDA」と同じあたりというのが個人的にはしっくりします。
・中長期的にまだ必ずしも高いとは言えない
・目先の過熱感はある。
・まだ買いたい機関もいる（と思う
・中長期的な市場評価が変わった段階
・「AI信じるなら」業績連動は間違いないので夢はある

■全体地合い
各所で言われているように歴史的な教科書に載るレベルの相場、踏み上げ継続でどこまで行くか分からないけど、機関のポジはパンパン・・って印象

短期の結論としては【弾けるまでついていくしかない】

＝＝
最後に、スペースでも話しましたが一部インフルエンサーみたいにマクロの半年先、一年先の未来なんて100%確実に断言するようなこといえるわけがない（こうなりそう、は別）。
自分はそういう「100%長期マクロ予想師」は全員偽物か占い師扱いで速攻ミュート対象です。
いわゆる専門家もデータ的には50％以上は外してます。
個別株ですらアナリストで目標株価的中率6～70%な世界なのに当たり前

一方でマクロではなく現場の技術や見通しを元に個別の株を信念をもって確信的に語り、それを見事的中させる方は中長期で本当に有能な方なのだと思っています。

[どて @shoblog2019]

ネオクラウドにとって大きな競合が生まれた事になるのか、なるほど
面白い

$NBIS $CRWV

[Scrooge McDuck @ScroogeCap]

This is a catastrophic signal for neoclouds like $CRWV and $NBIS.

These companies exist because compute was scarce. When someone like SpaceX enters the rental market with 220,000 GPUs at once, they become the 800lb gorilla.

SpaceX has the advantage of vertical integration and they can underprice neoclouds into oblivion just to keep their utilization rates at 100%.

Anthropic was a crown jewel customer for specialized clouds. If they are moving their heavy lifting to SpaceX then the moat for neoclouds just evaporated.

Now regarding xAI:

Colossus 2 is supposed to bring them toward 1 million GPUs, but if they can't even utilize the first 200k for a winning internal model, the Gigafab becomes a massive, expensive monument to overcapacity for them.

If xAI had a model capable of leapfrogging GPT-5 or Claude 4, they would be using every single one of those 220,000 H100s/GB200s to train it. You don’t let a direct competitor take over your primary training ground unless:

- xAI’s research might have hit a wall where throwing more compute at Grok isn't yielding proportional returns.

- Maintaining a 300MW facility with 200k+ GPUs costs billions in power and debt service. If they can’t justify the internal training run right now, they have to rent it out to stop the bleeding.

- Musk will clean up the books for a SpaceX IPO. Renting out the hardware makes SpaceX a high-margin infra provider rather than a high-risk research lab.

$TSLA

[どて @shoblog2019]

これもインフレ被害よね
ばら撒きしまくってインフラ助長しまくってるから色んなところに歪みが生まれてる

[Yahoo!ニュース @YahooNewsTopics]

【バス事故 営業の知人の知人が運転】
https://t.co/sNgy6ZD4SN

[どて @shoblog2019]

実はこれ怖くないか？とっても

[Yuto Haga ⚽️ @Yuto_Headline]

*ベッセント氏が11日に訪日へ、高市首相・片山財相・植田総裁と為替議論＝日経

*BESSENT TO MEET TAKAICHI, KATAYAMA, UEDA ON MAY 11 TO TALK FX - NIKKEI

[どて @shoblog2019]

半導体銘柄の利確報告が増えてきてる、

これ、ウェイトとの相談と入り直す自信があるかどうかの違いとかあるよね

私は上手いところで入り直す自信とか全く無い…
押すなら買い増すだけスタンスのほうが合ってると思ってるが

この勢いで上がってきたものは下げも凄まじい…果たして🧐

$MU $SNDK

[どて @shoblog2019]

金額がデカすぎる…
ほんま凄い、、、

私は $NBIS を90＄ぐらいで損切りした下手くそなので😱

買値は105$とかだったので
ほぼ2倍。。たらればが過ぎる

[BKLZ〜雰囲気投資家の矜持〜 @Biz_zatukora]

5/6🇺🇸 +105244ドル

NVDA +5.7🚀

AEHR+6.0
FORM +2.8
IONQ +9.5🚀
LITE -5.0
MU +4.0 ATH㊗️
STX +2.0 ATH㊗️
SNDK +0.26 ATH㊗️
NBIS +10.9 ATH㊗️

ここにきてNvidiaの上げはエモい！！
🚨緊急Nvidia Liveを行います！！

[どて @shoblog2019]

やすさん引き続き強気🚀

自分は上がり過ぎの恐怖から利確したくてしょうがないっ…
少しずつ利確して行こうかな

[やす 🇺🇸 ベンチャーキャピタル @YasLovesTech]

$AMD を個別で買うかどうかはおいておいても、引き続き半導体、米国株に強気の材料の1つとなる良い決算だったと思います

悲観になることはない。どんどん踊って行きましょう💃