Long and Short

Libertario. Trader. Amo las cripto. Nada es para siempre. Solo opinones, no recomendaciones. No me verás arrodillado ante nadie, al igual que August Landmesser.

[Long and Short @siemprelong]

guardo este twit

[Traductor 🥹💕💐 @TraductorTeAma]

"El superávit fiscal permanente se va a convertir en baja de impuestos"

[Cristian Taborda 🇦🇷 @tabordacrist]

FILÓSOFO ARGENTINO ALBERTO BUELA: "EL DISCURSO DE MILEI EN LA ONU ES EXTRAORDINARIO"

"Los primeros minutos te conmueven salvo que seas un lelo. Dije: ¿quien es Bismarck?"

"LA TERCERA POSICIÓN NO EXISTE".

"Puso de relevancia la soberanía y vino a recordar quien es el enemigo"

[antoninidejimenez @antoninidejimen]

¿Qué está haciendo en Argentina, Antonini?

[Long and Short @siemprelong]

Buen enfoque

[El Plan ₿ 🏴 @100millionBTC]

Michael Howell, analista macro que lleva 40 años midiendo la liquidez global:

"Los mercados se mueven por el dinero disponible para refinanciar deuda, no por el relato de tipos o beneficios".

-Ahora:
Occidente no puede emitir deuda larga fácil → letras cortas ≈ imprimir. Los bancos centrales no tienen alternativa salvo la Inflación monetaria.

-Compra:
Bitcoin, oro, plata.

-No compra:
acciones de IA (la tech sí, las empresas no) ni bolsa cara.

-Cuándo:
liquidez subiendo → cripto/oro. Ciclo tardío → commodities, menos acciones.

Dice que un “10 % de aumento de liquidez = BTC x2”.

Históricamente, BTC dobla su precio por cada 10% de aumento en la liquidez.

[JOAQUIN @Jbelli59]

Antes padres sin estudios criaban hijos respetuosos y educados
hoy muchos padres con títulos universitarios no les enseñan ni a saludar

[Long and Short @siemprelong]

El Antonini es una gran economista, mejor persona y un gran argumentador. Un grande

[Agarra la Pala @agarra_pala]

🚨🇪🇸 | EL ECONOMISTA ESPAÑOL ANTONINI DE JIMENEZ BANCÓ A MILEI EN LO DE JONI VIALE Y LOS PERIODISTAS QUEDARON HELADOS EN VIVO

“LES TRAJE UNAS GAFAS PORQUE NO VEN, NO ENTIENDEN LO QUE HACE JAVIER MILEI EN ARGENTINA” @antoninidejimen @JMilei

[Daniel Avellaneda ⚽🎙️📰 @davellaneda77]

Es un gran momento para el fútbol argentino. Hay que aprovechar que Lula quiere desfinanciar a los equipos brasileños, cuyos principales sponsors son casas de apuestas. Ah, en #Brasil van a seguir apostando, ahora clandestinamente, porque las prohibiciones nunca funcionan. Hay que hacerse cargo de las decisiones individuales. Nadie te obliga a jugar. Eso sí, si SOS menor de edad, NI SE TE OCURRA.

[Long and Short @siemprelong]

@TorliBostero jaajajajajaa ahora serán clandestinas.

[Long and Short @siemprelong]

@ShellWinger Pasará todo a la clandestinidad una especie de ley seca. El remedio es la educación, pero claro, educar a la gente es complejo, es muy peligroso para gobiernos socialistas, imagine usted si la gente empieza a pensar por sí misma, noooo eso en el socialismo no se puede.

[Long and Short @siemprelong]

@aetchebarne Abrió la a puerta a la ilegalidad, peor situación y esas empresas trasladarán sus operaciones a otro país. Brasil socialista, no lo entenderías

[Long and Short @siemprelong]

@eMeDmadafakas Entonces se harán clandestinas, de guatemala a guatepeor

[Gustavo Neffa @gneffa]

El problema de deuda es PÚBLICO. No PRIVADO. Las empresas de EEUU tienen la menor carga de intereses de la historia. Concentrarse en la renta fija corporativa. No pública. No es un problema de spreads. Sino de duration.

[Long and Short @siemprelong]

@KarlFiscal @jose_basa Si bien hasta Coca Cola está cara que el resto esté en el hoyo me suena exagerado. El CAPEX es pura fe más allá de la IA, del futuro solo sabemos que vendrá, no ni cómo vendrá, ni cuándo llegará. La música no debe parar.

[Long and Short @siemprelong]

@kongbaest May be

[MARIANO SARDANS - 🇺🇲🇺🇾🇦🇷 @marianosardans]

Vender basura, cobrar bono, mirar para otro lado.

Lo que 'Margin Call' mostró sobre los conflictos de interés en Wall Street -y que se repite todos los días-.

Un banco de inversión descubre de noche que la cartera de hipotecas que tiene en el balance ya no vale nada. Están, técnicamente, quebrados. La solución que elige la cúpula no es asumir la pérdida: es vender toda esa cartera tóxica al día siguiente, antes de que el resto del mercado se entere.

El jefe de piso les da la orden a sus traders con una frase que lo dice todo: si hace falta, que se lo vendan a su propia madre.

La película nunca nombra al banco. Es ficticio a propósito -el director, J.C. Chandor, dijo que quiso que fuera una mirada conceptual, no la acusación a una sola firma. Pero las señales apuntan casi todas al mismo lugar: la escribió en los días posteriores a la quiebra de Lehman Brothers, en septiembre de 2008 -la más grande de la historia de EE.UU.-, y el CEO del banco en la ficción se llama John Tuld, una combinación fonética entre Dick Fuld (CEO real de Lehman) y John Thain (CEO de Merrill Lynch, rescatado por Bank of America esos mismos días).

El propio guión circuló en Hollywood con el título "las últimas 24 horas de Lehman Brothers". Así que, aunque técnicamente es una firma inventada, todo el mundo la lee como Lehman con capas de Bear Stearns y Merrill Lynch encima: los tres bancos que no llegaron vivos al invierno de 2008.

Y ahí está el punto que sirve para el mundo real, más allá de la anécdota histórica. La orden de Sam Rogers no es "mientan sobre el producto". Es más sutil y por eso es peor: es "vendan lo que ya saben que no vale nada, a quien sea, porque hoy el trabajo de ustedes es vender, no cuidar a quien les compra".

Sí, ya lo estás pensando: cuando ganar vale más que el cliente.

Esa frase es la versión extrema y honesta de algo que pasa todos los días, a mucha menor escala, en cualquier banco o asesoría que cobra comisiones por colocar productos: cuando el ingreso del asesor depende de la venta y no del resultado del cliente, en algún momento esos dos intereses van a chocar. Y cuando chocan, SIEMPRE gana el que paga el sueldo, no el que pone la plata.

Hay una pregunta que separa a un asesor de un vendedor, y que nadie hace: ¿le recomendarías esto mismo a tu propia madre, si no cobraras nada por recomendarlo?

En la película esa pregunta para el “asesor” tiene una sola respuesta posible, porque hay un jefe, un bono y un reloj corriendo antes de que abra el mercado.

En la vida real nadie obliga al asesor a nada, lo cual es peor: significa que cada vez que un asesor elige el producto que más le pagan a él por sobre el que más te conviene a vos, no lo hace bajo presión de Wall Street en llamas. Lo está haciendo un martes cualquiera, porque el sistema se lo permite y nadie se lo pregunta.

Hizo falta que el mundo financiero colapsara para que existiera esta escena. Pero no era necesario. Todos los días, en algún escritorio, alguien decide si te trata como cliente o como una transacción más para ganar dinero.

Ahí adentro no hay reglas que valgan más que la comisión del día: ES UN VALE TODO.

Espero te sirva.

[Long and Short @siemprelong]

@marianosardans Impecable

[Long and Short @siemprelong]

Resumen: el crecimiento no será ni nunca es gratis. Vamos long con cautela, sin pausa y sin prisa y que la fuerza nos acompañe.

[Long and Short @siemprelong]

6. SpaceX no parece cara por lo que gana hoy; está cara o barata según cuánto de su desarrollo futuro llegará a convertirse en ganancias.

[Long and Short @siemprelong]

12. Y aquí el dato clave: se proyecta un aumento brutal del capex: de unos US$48.700 M en 2026 a US$118.400 M en 2028, junto con un fuerte incremento de deuda. ¿Alguien dijo vértigo?