含み損製造機

🎯金融資産1億円挑戦中
40代｜家族5人｜会社員
投資歴20年。
日本株・米株・FX・CFDで遠回り。
インデックス中心に切り替え中。
失敗も成功も全部公開します。
反面教師としてリアルを発信。

[含み損製造機 @sonaemonGP]

【6月末現在の含み損】
−246万1050円
自慢の含み損コレクション

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株で一番難しいのは、銘柄選びじゃない。
「待つこと」だと思う。
良い会社を見つけても、 決算が出るまで待つ。 成長するまで待つ。 市場が評価するまで待つ。
そして私は…
今日も5分おきに株価を見ています😂

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投資を始めた頃は、「何を買うか」ばかり考えていました。
最近は、「なぜ買うのか」 を考える時間が増えました。
理由を説明できない銘柄は、買わない。
まだまだ失敗は多いですが、この習慣だけは続けていきたいと思います。

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最近、IRを読む時間が増えました。
不思議なことに、 決算を読めば読むほど 「分かった気」じゃなく 「まだ何も分かっていない」 と感じます。
だから面白い。
今日も勉強します📖

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「資産1億円」と聞くと遠く感じる。
でも、
・毎月積み立てる
・決算を読む
・無駄な売買を減らす
・失敗から学ぶ
やることは意外と地味。
派手な一発より、地味な積み重ね。
今はそれが一番大事だと思っています。

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投資を始めた頃は、毎日株価ばかり見ていました。
今は決算資料ばかり見ています。
株価は毎日変わる。 でも会社の価値は、そんなに毎日は変わらない。
……そう思うようになりました。
それでも毎日株価を見て、一喜一憂しています😂
まだまだ修行中です。

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20年間投資して分かったこと。
株で儲ける人は、正解を知っている人じゃない。
間違いを認めるのが早い人。
私はその逆だった。
含み損246万円になって、ようやく決算書を読むようになった。
遠回りしたけど、ここから資産1億円を目指します。

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リンク
https://t.co/5cYNm7pw6N

あくまで私個人の解釈ですが、興味深いIRでした。

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パワーエックスPowerXのIRを読んでいて気になった点。
最大50億円の融資契約に、 「2期連続で経常赤字にならないこと」 という財務制限条項が付いていました。
銀行は事業計画を見たうえで融資を判断します。
2027年以降の黒字化シナリオに一定の実現可能性があると見ている可能性はありそうです。

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次の決算で一番注目しているのは 受注残・売上成長率・会社の成長見通し。
成長鈍化なら株価は大きく調整する可能性もある。
逆に想定以上の成長を示せれば、さらなる上昇もあり得る。
※個人の試算・考察です。

[含み損製造機 @sonaemonGP]

PowerXの株価約2,000円は妥当なのか？
仮に将来、
・売上高：1,000億円
・営業利益率：8〜10%
・営業利益：80〜100億円
・純利益：約60〜75億円
まで成長できるなら、
PER20〜30倍でも現在の株価は十分説明できる。
逆に言えば、市場はすでに数年後の成長を織り込んでいるいうこと。

[含み損製造機 @sonaemonGP]

含み損246万円あるからこそ、IRを読むようになった。
昔は株価しか見ていなかった。
今はまじめに決算資料を読んで確認するようになった。
含み損はつらい。
でも、投資家としては少し成長できた気がする。
次はパワーエックスを数字で分析してみたいと思います。

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W-SCOPEの適正株価を自分なりに試算してみました。
前提は
・WCPが過去の利益水準まで回復
・WSK（イオン交換膜）が利益を維持
・成長想定純利益20〜35億円の場合
PER10倍：350〜450円
PER15倍：550〜700円
PER20倍：700〜900円
2028年までには達成可能なのか！？

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WCP 1Q26決算を読み込みました。
・売上 428億ウォン（QoQ +58%）
・営業赤字 ▲205億ウォン（前四半期から約48%改善）
・会社は2026年4Qの営業黒字化を目標
このシナリオが実現すれば、親会社の持分法損益も改善する可能性があります。
W-SCOPEホルダーは第二四半期に注目

[含み損製造機 @sonaemonGP]

W-SCOPEの決算を読み込んで整理。
・イオン交換膜
✅ 売上7.97億円 ✅ 利益5.19億円（黒字）
❌ 持分法による投資損失16.82億円
結局、今の株価を左右するのはWCPの黒字化。
イオン交換膜が稼いでも、WCPの赤字が利益を打ち消している構図。
次はWCPの決算資料を分析します。

[含み損製造機 @sonaemonGP]

W-SCOPEは本当に終わった会社なのか？
これから真面目に決算を読み込みます。
現時点では
❌ EV電池向けのセパレータだけでは厳しい
でも
・WCPの黒字化
・イオン交換膜の事業化
・BPEDの大型受注
この3つが揃えば、景色は変わるかもしれません。

[含み損製造機 @sonaemonGP]

パワーエックスへ。

君には期待してる。

W-SCOPEへ。

君にも昔は期待してた。

投資歴20年で学んだこと。

期待はしても、集中投資はするな。

下手くそなんだから。

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@fwpd3370 まさかのハルピン！
個人的には東京で一番餃子が美味しいと思う店。

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@tesuta001 10枚！

[含み損製造機 @sonaemonGP]

@kabutotyo1214 欲しいです！