「Sora Radar | 防衛ブリーフ」

防衛・宇宙・ドローンを、ニュースだけで終わりにしない。
決算なら見るべき数字、新技術・政策なら「で、何が変わる？」まで。
日本中心、米国も。
個人投資家/保有は投稿で開示/投資助言ではありません

[「Sora Radar | 防衛ブリーフ」 @sora_radar]

①【このアカウントについて】
防衛ニュースを、3分で。

日本の動きを軸に、米国の動きもあわせて、決算・新技術・政策のポイントを届けます。平日の朝が中心で、大きな動きは随時。

「で、何が変わる？」まで、一言添えます。

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④【出典】Novara Media(FT報道を引用、11/6)、Yahoo!ファイナンス(10/29)、The Motley Fool(11/7)

【開示】パランティアを保有しています。

投資情報の提供であり、投資助言・売買推奨ではありません。目標株価はアナリストの予想です。

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①【パランティア、英NHSは延長へ。JPモルガン目標は262ドル】
英国政府は、NHSとの契約を2年延長する見通し。一方で、2年後を目標に国産の代替も探る。

それでもJPモルガンは「買い」、目標は262ドル。

逆向きに見える2つの話。③で、私の見立てと確認したい3点を👇

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③投資家インサイト(2/2)

分かれ目は、各国がAI基盤をパランティアに任せるか、自前で持つかに見えます。私は保有者のため、見方に偏りがありえます。

確認したい点
・NHSの2年後の移行計画
・英国以外の欧州の契約
・他社の評価

みなさんは、どれを最重視して続報を追いますか。

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④【出典】内閣官房 日本成長戦略会議 第9回資料(11/6)、ACSLの発表、乗りものニュース(11/4)

【開示】ACSL、日本製鋼所、住友重機械工業は保有していません。

投資情報の提供であり、投資助言・売買推奨ではありません。

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①【成長戦略の実行計画案に、ドローンと防衛産業】
政府が11/6、「日本成長戦略実行計画」の案を示しました。年末までに決める予定です。

重点は「デュアルユース技術」。「無人航空機」「海洋無人機」は重点外です。案の段階です。要点は②、私の見方は③へ👇

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③ニュースの読み解き|投資家の視点(2/2)

案との接点があることと、恩恵が出ることは別です。

今後確認したい点
・年末の最終版に金額が入るか
・無人航空機の公共調達
・デュアルユース新法人の設計

みなさんは、最終版で最も注目するのは、金額、公共調達、新法人の設計のどれですか。

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④【出典】NASA(11/7)、ispace-U.S.の発表

【開示】ispaceの株式は保有していません。

投資情報の提供であり、投資助言・売買推奨ではありません。

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①【ispace-U.S.、NASAの月面輸送契約に選定】
NASAが11/7、月面輸送の新契約「CLPS 2」の8社を発表。日本のispaceの米国法人、ispace-U.S.も入りました。期間10年、上限は8社合計で100億ドル。

資格であって、受注ではありません。要点は②、私の見方は③へ👇

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③ニュースの読み解き|投資家の視点(2/2)

私が注目するのは、最初の発注をどこが取るかです。

今後確認したい点
・ispace-U.S.の最初の受注
・着陸機ULTRAの開発の進み具合
・ispaceの発表

みなさんは、ispace-U.S.は8社の中で、最初の発注を取れると思いますか。

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出典
・Rocket Lab IR(決算日程10/20、Q2決算8/10)
・三菱重工の決算(11/6)は、日本インタビュ新聞、STOCK EXPRESS
・ACSLの受注(11/4)は、財経新聞、ダイヤモンド・ザイ
【開示】言及した上場企業のうち、Rocket Lab、三菱重工、ACSLは筆者は保有していません。
投資助言ではありません。

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【月曜ブリーフ】
今日の注目はRocket Labの決算。日本では三菱重工が通期予想を引き上げ。
・Rocket Lab、11/9の米国引け後に決算
・三菱重工、通期純利益予想を4,400億円へ上方修正
・ACSL、防衛分野で小型無人機を約5億円受注
決算前に見る数字は何か。私の見立ては③で👇

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③ニュースの読み解き|投資家の視点
見る数字は、Rocket Labの粗利益率と見る。

Q3予想は29〜31%。Q2は約36%。利益率は下がる見通し。

三菱重工は上方修正の11/6、終値で約4.6%安。期待との差が効く。

みなさんは、株価を動かすのは「売上高」と「粗利益率」のどちらだと考えますか。

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④【出典】乗りものニュース(11/4)、サーブ公式ニュース(2025/3/17)

【開示】サーブ、日本製鋼所、住友重機械工業は保有していません。

投資情報の提供であり、投資助言・売買推奨ではありません。

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①【サーブが日本向けに対ドローン防空を提案】
サーブ日本法人の代表が、日本の既存装備で組める案を示した(11/4報道)。使う砲は日本製鋼所と住友重機械工業の製品とのこと(サーブ側の説明)。

決定ではなく提案の段階です。要点は②、私の見方は③に👇

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③ニュースの読み解き|投資家の視点(2/2)

私が注目するのは、この案が防衛省の要求に結びつくかどうかです。

今後確認したい点
・防衛省の対ドローン調達
・両社の発表
・サーブの提案の続報

みなさんは、対ドローン防空では、既存装備の組み合わせと新規開発のどちらが現実的だと思いますか。