愤怒的海绵宝宝

关注中国宏观经济&金融情况
业余从事港股&美股衍生品交易

[ahhhhfs @abskoop]

你们目前沉迷什么呀

[🇺🇸 Kyle Bass 🇹🇼 @Jkylebass]

Chinese propaganda accounts, official and unofficial, have been highly active in the past 36 hours, pre-loaded after Xi's grave mistake. My feed is flooded with their boosted messages. #China #War

[lidang 立党 （劝人卖房/学CS/买SP500/纳100/OpenAI/Anthrop第一人） @lidangzzz]

20年前，南开大学和天津大学还是顶流985，一个西南联大和清华北大肩膀齐为弟兄，一个建筑系独步全国，起手就设计了鸟巢。

在他们眼里，深圳大学是臭篓、大锅端、双非野鸡，不配给河北工大和天津理工提鞋。

20年后，南大、天大、深大已经坟地改菜园子——拉平了，ARWU全国20名左右。

然而哪怕同样是20名左右，深圳大学计算机毕业生连硕士都懒得读，大二大三直接腾讯、华为、大疆、比亚迪实习，大四一毕业，一锅端进腾讯当程序员——傻逼才考研考公考编，有钱不赚王八蛋。

而天大和南开里面，辅导员还在忽悠本科生努力考研、努力考公、进天津事业编，努力留在天津，申请海河英才落户，以落户天津为骄傲和自豪。

再过20年，深圳大学估计要跟中国绝大多数985拉开差距了，跻身全球顶级大学，成为深圳高等教育的一面旗帜了。

我反复告诉你们，读深圳大学、深圳技术大学、深职院，就是买他们的股票，他们未来排名一定会涨，永远涨，读了就是赚到。

更重要的是，当你周围打车20分钟，就有几千上万个正在招聘的科技、互联网、消费电子、工业、电子公司疯狂招人，上到华为腾讯比亚迪大疆宁德时代，下到manus这种套壳玩具，这种环境才能保证你出门就实习、闭眼找工作。

只有天津这种萧条的大国企环境，不给学生任何出路，天天吃吃喝喝养副好下水，学校以外一片老龄化的萧条，才会逼着学生考公考编考研。

[亚洲金融 Asia Finance @AsiaFinance]

除了做爱就是麻将？中国2000多个县城生活实录。有人说：北上广深是幻象，县城才是中国的底色，才是最能体现中华文化精髓的地方，而县太爷，就是土皇帝。前中共河南省固始县委书记郭永昌，拍摄了迄今中国尺度最大的官场现形记，解密县太爷的纸醉金迷生活。县城里除了性生活，就是打麻将，这话听起来对，但又似乎不对。而如今的郭永昌，参与宗教哲学的讨论，关注生命轮回，最近在研习书法。

[lidang 立党 （劝人卖房/学CS/买SP500/纳100/OpenAI/Anthrop第一人） @lidangzzz]

希望全世界普及

[Josh @ZS_JOSH]

今天看到的一句话，共勉之。

[Leonardo的城堡 @Lostlanding]

日本特别不适合治急症，日本医生和医院那个应对速度，懂得都懂。日本只适合慢性病，慢慢调养，慢性病的费用兜底。

“小医院说没有救治能力”——这可太日本了，其实就是拒诊；大医院开了点药，这明显是误诊。这要是在中国误诊，肯定要找医院负责，可惜这是台湾人在日本，日本医生就是开包屎也得点赞。

真神奇的是，台湾人在日本误诊死了，不仅不问日本医院的责任，还没过头七，居然直接在日本烧了，连把尸体拖回台湾安葬的心都没有。只能说家属没有坚持给亲人一个说法，大S死得不明不白的。

[Cheng-Wei Lai @ChengWeiLai2]

這次韓國墜機，死亡179人的飛機是韓國的廉航濟州航空。很多人懷疑濟州航空是廉航，是否會對飛安維護費用偷工減料。也有一些人反駁說廉航不會對飛安偷工減料。

對此，我針對濟州航空做了財務調查，我發現濟州航空確實很有可能在安全問題上偷工減料。濟州航空的ESG評分（環境、社會、公司治理評鑑）是同行倒數第四名，屬於高風險公司。ESG分數低的公司通常代表著公司治理有不道德風險，容易爆雷，發生重大意外。所以濟州航空在理論上，確實很可能出事。

只能說ESG之所以被華爾街看重不是沒有原因的，確實它可以準確的預測出一家企業有無重大風險。這次的濟州航空就是一例。

[猫叔讲故事 @wakeup_arrow]

雪花基金会三位管理 $LI

1️⃣李老师
李颖，安徽怀远人，阜阳师范学院艺术设计专业，现居意大利米兰，中推键政圈fo数最高账号。

2️⃣徐某人
徐驰，江西人，意大利比萨大学旅游管理专业硕士，在多洛米蒂创业“雪花绒旅行社”。

3️⃣方脸
陆以恒，江苏宿迁人，南京信息工程大学本科，澳门科技大学硕士毕业。

[Tw93 @HiTw93]

坂本龙一生前很喜欢去一家日本料理餐厅吃饭，餐馆很棒，但是音乐很糟，于是他免费帮助这个餐厅定制了一个合适的歌单，叫做 The Kajitsu Playlist，完全没有用他自己的音乐，挺适合安静场合听听。
🤖 https://t.co/gSUA9eZEKN

[低等生物 @didengshengwu]

经济下行，哪些赛道反而更好，答案都在日本曾经失去的三十年里。

大萧条时期，人们的消费行为和心理发生了很大变化，反而使一些赛道高速增长，以下是日本当时四个黄金赛道:

1、平替赛道 经济下行，消费者更加理性，更追求性价比。当时涌现出来一批高性价比品牌，像优衣库、无印良品、大创、唐吉坷德等。名创优品就是模仿的百元店大创。 国内消费平替趋势也很明显，星巴克中国区今年上半年单店收入下滑14%，而库迪咖啡两年开了一万年店。奈雪的茶下滑，蜜雪冰城却在增长，甚至出现了蜜雪的平替甜啦啦。

2、逃避现实赛道 让人可以逃避现实，逃避家、逃避办公室、甚至逃避自己，暂时忘掉现实的烦恼，哪怕只有几个小时。 日本经济大萧条期间，动漫、游戏、二次元行业高速发展，1990年，漫画灌篮高手、幽游白书开始连载，1991年，游戏大航海时代发布，1994年，索尼推出PS。 今年国产游戏黑神话悟空爆火，也是一样的逻辑。 今年上半年国内演唱会、音乐节票房同比增长135%，原因也是如此。 钓鱼市场也在高速增长，中年男人逃避现实靠钓鱼，这是中年人的水上高尔夫。

3、二手赛道 当时日本二手市场发展很快，像二手奢侈品，90年代初，日本人买走了全球68%奢侈品，几乎每个日本女性都有一个LV包，经济泡沫破裂以后，很多人开始拿出来变现，这种二手店就是中古店。 咱们现在也是如此，这两年闲鱼用户年化增长30%，日均GMV突破10亿，月活跃用户破1.6亿，真是闲鱼翻了身啊。

4、健康食品赛道 以饮料行业为例，当时三得利乌龙茶、伊藤园绿茶火了起来，连朝日啤酒都在1993年推出了无糖茶饮料，此时人们更关注健康，0糖0脂0能量满足了用户需求。现在咱们也是，东方树叶最近几年火了起来，今年上半年销售同比增长翻番。 太阳底下没有新鲜事，今天我们很多创业者遇到的问题，日本当年的创业者都经历过，当我系统研究了当年那些日本品牌是怎么穿越周期的，心里就有了答案，这些答案，放在当下，都是可以套用的。

悲观者永远正确，乐观者永远前行，愿你永远前行。

[Pangyu 胖鱼 🐠 @pangyusio]

我花了三个小时认真总结了付鹏老师 HSBC 私人财富分享会上的一小时演讲。

总结为了 15 个关于中国经济和投资的问题。

也强烈建议大家看看原文，这是普通人能拿到的最有价值、尺度最大经济分析读物。（HSBC私人财富的客户，银行资产需要在1300万RMB以上。

1.站在巨人（巴菲特）的肩膀上

巴菲特、索罗斯2011年就开始去日本投资了。这主要因为日本上一代的老人正在成批死亡，社会财富终于开始了再分配。走出了日本经济停滞的30年。

2.整个经济金字塔的结构

最底层是所有的资产和市场，中层是宏观经济，上层是政治，而顶层是意识形态。整个世界政治从左到右的转向，才是世界经济周期最大的变动。全球化已经结束。

3. 中国和日本的同与不同

中国和日本相同之处在于，居民部门会复刻日本的老路，先经历失去的几十年，直到上一代人死亡，发生社会财富的再分配。

不同之处在于，日本当时可以靠出海获得海外收益，当前的国际环境，我们很难。

4. 中国今年9月份的政策大转向

如今社会整体的意识形态变了，爱国是主旋律。但如果大家都不去讲问题，最后信息反馈到决策层，作出错误判断，就完蛋了。

因此8月27日，国家就开始让大家敞开了讲中国经济的核心问题。第二天易纲就讲话指出通缩风险了。

5. 中国经济当前最大的问题

有效需求从2019年开始就下降了，这是改革开放以来最麻烦的事情。到今年，中产阶级也没钱了，这不是消费降级，这是大周期的结束。

6. 中国经济增长2002-2018的本质

有外部全球化的需求和内部城镇化的需求。而内部城镇化的需求本质就是，有庞大的，可以掏空六个钱包的八零后。2016年出生率的下降就是拐点。

7. 中国今后如何化债？

“内债不是债，只要人还在，万税万税万万税。”化债要么增加人口，要么增加税率。对我们来说，只有可能增加税率和税源。

第二种征税方式，就是出海，出海本质上是在向海外征税。

8.出海的问题

制造业过剩产能严重，只有出海可以解决。30年前的日本可以通过三井、三菱、伊藤忠出海。但当今我们的大环境很难。

9.参与中国的财富代际分配，是年轻人最好的机会。

没有经济增量，现在只能靠分配了。而中国的分配问题是老大难问题，普通人不可能有参与财富分配的机会。中国的股票和房子不创造价值，都是泡沫。

最好的机会是年轻人把自己捣腾帅一点去做萧山赘婿，参与财富代际分配。

10. 中国的居民杠杆率也到头了

中国的居民杠杆率比发达国家低，但发达国家的社会福利高。从各个角度观察，中国的居民杠杆率也到头了。

11.年轻人的消费习惯巨变，出清所有年轻人不喜欢的投资品。

茶饼、白酒、邮票、木头未来没有任何价值。年轻人都在喝东方树叶、RIO、玩电竞、潮玩。老一辈的投资品未来没有价值。

12. 中国产业的投资逻辑——明白看得见的手

中国的产业投资从来是遵循一个模式：大力砸钱-竞争内卷-产业过剩。中国的产业赚钱的时候是不向市场开放的，当普通人可以投的时候，往往是已经不具备基本面了（普通人休想赚到政府的钱）。

比如新能源，现在已经产业过剩了；当前只有半导体行业还在大力砸钱期。

13.过剩产能最后会怎么办？

参考2000年初，国企下岗潮。上一次2003年经济就恢复了，当时是因为“只要人还在，啥债都能化”。当前只能提高税率和出海了。

14.我们要差于日本的失去30年

日本通过出海获取了海外财富，用海外财富支撑了日本政府的债务，补偿了日本人的教育医疗养老。他们没有增长，所以内心是痛苦的，因此会抑郁、自杀。

而放在中国，我们是衰退，人是肉体上痛苦的，所以会杀别人。

15.当今中国还有哪些结构性的行业机会？

放弃中产，要么做穷的，要么做富的。做年轻人的生意，老年人的生意（ICU）。

做国家让你干的行业，如今就是半导体。而且一定要早干完早跑，（国家主义的产业投资）后期一定产业过剩。

[Cato_KT @Cato_KT]

哈里斯与特朗普大选后的全球经济、地缘政治、美国经济与风险投资市场的影响，以及潜在风险。

（内容经过精简之后依旧有14,300多字符，如果想要阅读，需要有更多的耐心，请提前做好准备）

前言：

本文已经算是拖了两周时间才开始撰写，我将会通过美国政治、以及其两党之间的政治博弈，还有其背后的“民族”展开讨论。

文中将会设计到争议、民族以及文化等不同的敏感词，不知道会不会严重限制，先发为敬吧，是死是活看天意。

同时本文中提及的所有观点，如果小伙伴们有不同的观点欢迎讨论，但是讨论之间，请查阅相关历史，我们展开合理讨论，如果是过于主观的观点或者说我的观点影响到了您的主观观点，请海涵，那就免的讨论了。

[王局志安 @wangzhian8848]

混装油罐车MV：一路向北

[ahhhhfs @abskoop]

咖啡配方知识

[老白（每日 AI 干货✊） @laobaishare]

推荐看的7部Netflix纪录片，入选要成为1%的人：

[🔖 收藏，晚点看]

[小鹏Digital @RocM301]

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[Geek @geekbb]

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[Luckylab_Vicky @Vicky22955256]

地中海饮食方式😋
（这是我最赞的饮食方式没有之一）