てっく@投資 | エンジニア

40代、二児の子持ち。投資歴2019年7月末〜丸6年になりました。日米個別株:インデックス=1:9ぐらいで運用中。エンジニア | バリスタFIREらしい | NOTE始めました

[てっく@投資 | エンジニア @tech_kabu]

初めてNOTE(有料※9月のみ100円セール中)を書いてみました📝

楽天証券だけでもできる証券担保ローン活用術
NASDAQ100レバレッジ手法に＋αの情報で工夫した内容をまとめました

#インデックス投資 #NASDAQ100 #レバレッジ投資 #サイドFIRE

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[FabyΔ @FABYMETAL4]

S&P500 とハイパースケーラーのフリーキャッシュフローの比較。これまでのS&P500神話を支えてきた相関関係はもはや無い。新たな神話が始まっただけ。

[Scrooge McDuck @ScroogeCap]

This is a catastrophic signal for neoclouds like $CRWV and $NBIS.

These companies exist because compute was scarce. When someone like SpaceX enters the rental market with 220,000 GPUs at once, they become the 800lb gorilla.

SpaceX has the advantage of vertical integration and they can underprice neoclouds into oblivion just to keep their utilization rates at 100%.

Anthropic was a crown jewel customer for specialized clouds. If they are moving their heavy lifting to SpaceX then the moat for neoclouds just evaporated.

Now regarding xAI:

Colossus 2 is supposed to bring them toward 1 million GPUs, but if they can't even utilize the first 200k for a winning internal model, the Gigafab becomes a massive, expensive monument to overcapacity for them.

If xAI had a model capable of leapfrogging GPT-5 or Claude 4, they would be using every single one of those 220,000 H100s/GB200s to train it. You don’t let a direct competitor take over your primary training ground unless:

- xAI’s research might have hit a wall where throwing more compute at Grok isn't yielding proportional returns.

- Maintaining a 300MW facility with 200k+ GPUs costs billions in power and debt service. If they can’t justify the internal training run right now, they have to rent it out to stop the bleeding.

- Musk will clean up the books for a SpaceX IPO. Renting out the hardware makes SpaceX a high-margin infra provider rather than a high-risk research lab.

$TSLA

[OpenAI @OpenAI]

One week since the launch of GPT-5.5, and it’s already our strongest model launch yet.

API revenue is growing more than 2x faster than any prior release, while Codex doubled revenue in under seven days as enterprise demand for agentic coding tools keeps climbing.

[やす 🇺🇸 ベンチャーキャピタル @YasLovesTech]

有料部分の画像だけど、ナス100のPERは今日時点で23.7。目標PERは26だから、まだ10％くらい伸びてもおかしくない

さらに決算が予想通りであればQ1でEPSはざっくりと５％伸びるから、ここから15％伸びてもおかしくない

ガッツリ握ってガンガンいきましょう🚀

[やす 🇺🇸 ベンチャーキャピタル @YasLovesTech]

最近はVibe Codingに没頭してポエムから遠ざかってましたが、昨晩の爆上げを受けて、今の考えをまとめました！

原油が不安だけど、割安だし4月中旬くらいから持ち直すのではという楽観多めのポエムです😅

参考になれば幸いです🙏

https://t.co/Av0fn1Mlrs

[てっく@投資 | エンジニア @tech_kabu]

ちなみにオルカンなどの投資信託は内部で配当が自動で再投資されてますので、下落時にホールドしてるだけでも良い効果が出ると思ってます

[てっく@投資 | エンジニア @tech_kabu]

ちなみに証券担保ローンの枠はまだ少し余裕があるので、使うとしたらこれです

[てっく@投資 | エンジニア @tech_kabu]

追加投資検討してましたが、バリスタFIREでキャッシュに余裕がないのと、通常のオルカンNISA積み立ては継続してるのでそれで充分と判断しました
日米ともPER20近辺なので株価水準は安くはあるけど、暴落ってほどではないと思いました❗️

[てっく@投資 | エンジニア @tech_kabu]

去年PER30と思っていたのに、いつの間にかPER20近辺に。
追加投資を検討しようかな

[シバイヌおやびん（投資系VTuber） @yasutaketin]

"ハイテク株は5年平均PERに対して21%割安、10年平均に対して10%割安で取引されており、S&P500の中で最も割安なセクターとなっている。なぜこのようなことが起きるのか。

株価の下落
EPS（1株当たり利益）予想の上昇
以下に示す通り、急激な上昇
ハイテクを除く全セクターのEPS予想が下方修正された

2025年第4四半期のEPS発表が完了し、ハイテクは予想を10ポイント上回った。2026年第1四半期でもこれが繰り返される、あるいは似たような結果になると想像できるだろうか。"

[てっく@投資 | エンジニア @tech_kabu]

プッシュ型支援はまじでお願いしたい
制度の勉強は大事だけど、
なんでもかんでも知ってる人だけ得というのは不公平な気がする

[安野貴博＠チームみらい @takahiroanno]

昨日、総務委員会で大きく3つの項目について質問を行いました。

①プッシュ型支援も見据えた申請手続きの負担軽減

チームみらいが参議院選挙のときから公約に掲げていた、申請しなくても必要な方に支援が届く「プッシュ型支援」の実現に向け、自治体の業務の効率化による負担軽減について質問いたしました。

例えば児童手当は、子供が生まれたばかりのお母さんやお父さんが、出産直後の身体的にも精神的にも余裕のない時期に、書類をもって申請の手続きをしなくては受け取ることができません。私はこの「申請主義」を変え、所得や属性、緊急性等のデータに基づき、必要な支援が自動的に届く「プッシュ型」に転換することが肝要だと考えています。

その実現のためには、実務を担う自治体の現場に過度な負担がかからないよう、業務フローや考え方含めた大胆な刷新が不可欠です。その点について質問し、林総務大臣からも、自治体の業務をデジタル化するためのプロセス見直し（BPR）の重要性や、その後のデータ連携について、前に進める旨の答弁をいただくことができました。

②AI開発におけるNHKのアーカイブデータの活用可否

また、AI開発における課題についても質問いたしました。政府が掲げる「日本の文化・習慣等を踏まえた信頼できるAI」を作るためには「高品質な日本語のデータ・日本に関するデータ」を確保することが必要です。AIのマルチモーダル化が進む中で、高品質な日本の音声・映像データが必要となります。チームみらいとしては、これにNHKのアーカイブデータを活用するという案を提案し、前向きな回答を得ることができました。

③自治体システムのソフトウェアのオープンソース化に関する地方自治法上の課題

先進的な取組をしている自治体がコードをオープンソース化したい、という事例があったものの、今までは地方自治法の法解釈が問題で、自治体がオープンソースとしての公開をためらう状況が起きていました。こちらの質問で、林総務大臣から、自治体がオープンソースとしてソフトウェアを公開することは地方自治体の解釈上問題ないとの回答をいただくことが出来ました。もちろんOSSが全ての課題を解決できるわけではないものの、自治体のOSS利活用に関するボトルネックを一つ解消できたと考えています。

有権者の皆様から投じていただいた一票のおかげで、こうして国会の場で皆さんの声を届ける機会を得ることができました。誠にありがとうございました。

[てっく@投資 | エンジニア @tech_kabu]

再来週辺りからまた厚くなり出しそう😊

[てっく@投資 | エンジニア @tech_kabu]

チャートだけの話で根拠は薄いけど、来週から雲が薄い所に差し掛かる

結果がどうなるかは❓

[てっく@投資 | エンジニア @tech_kabu]

山本カッコ良過ぎでしょ…😭

[Los Angeles Dodgers @Dodgers]

YOSHINOBU YAMAMOTO IS YOUR 2025 WORLD SERIES MVP!

[FabyΔ @FABYMETAL4]

結論から言いますと、「Aegaeonの最適化技術はOpenAIなどのAIサービス企業では効果が薄い、Nvidiaの売上への影響は限定的」です。

理由は単純で、Aegaeonが解決するのは「多数の異なるAIモデルを同時に動かす際の無駄」であり、OpenAIのように少数の人気モデルを集中的に動かす企業では、そもそも無駄が少ないからになります。

具体的に説明すると、Alibaba Cloudは779種類のAIモデルを運用しているが、そのうち733モデル（94%）がほぼ使われていない。これらのために確保していた1,192台のGPUを、Aegaeonにより213台まで削減できたという話です。
一方でOpenAIは、ChatGPTの単一サービスで週7億人のユーザーを処理しており、ほとんどの利用ケースがGPT-5モデルを動かすケースで切り替えが必要なく、100万台以上のGPUで常時60-80%の利用率で稼働している。既に効率的な運用のため、Aegaeonを導入しても10-15%程度の改善しか見込めない。

この違いを簡単に言えば、Alibaba Cloudがフードコート（100店舗あるが90店舗はガラガラ）なのに対し、OpenAIは行列のできるラーメン店（単一商品でフル稼働）という話になります。フードコートなら厨房設備を共有する意味があるが、繁盛している専門店では共有する相手がいない。

結論として、Aegaeonは「多様なAIモデルを扱う企業」には活用できる技術である一方、「単一モデルに利用が集中するAIサービス企業」には効果が限定的、現在、GPUの顧客の大部分は後者であるため、「影響は限定的」と捉えるのが良いです。

また、DeepSeekショックの時もありましたが、この技術でより、AIスタートアップにGPUを貸し出している小規模GPUインフラ企業のGPU稼働率が上がることによって利用料金を下げることができます。結果、世の中のAI活用の裾野がさらに広がる可能性が高く、長期的にみると今回の技術は、NVIDIAにとってプラスになります。要は、「ジェボンズのパラドックス」です。ご参考になれば幸いです。

[てっく@投資 | エンジニア @tech_kabu]

大谷サン❗️❗️❗️🤩

#ドジャース

[てっく@投資 | エンジニア @tech_kabu]

大谷サンがとうとう目覚めてしまった…

#ドジャース

[てっく@投資 | エンジニア @tech_kabu]

大谷自分で自分を援護してるwww

#ドジャース

[てっく@投資 | エンジニア @tech_kabu]

証券担保ローン目的で楽天証券から野村證券で保有に変更した銘柄があるんですが、取引手数料が高いので安易な売買の抑制になっている

取引手数料が高いのも完全に無駄とは言えない😇

[てっく@投資 | エンジニア @tech_kabu]

@nkym7856 ご冥福をお祈りいたします🙏

死してなお人の心を動かす、「べらぼう」の春町先生が思い浮かびました

[てっく@投資 | エンジニア @tech_kabu]

AI半導体ブームきた❗️半導体について勉強しよう（遅い）
↓
次は…たぶん量子がくる…❓
↓
更に半導体量子というものがあってですねぇ…

一生追いつけない😅

[Yuichiro Minato @MinatoYuichiro]

半導体量子コンピュータの面白いところは、量子人材は当然半導体のことなんてわからないし、半導体人材は今のAI需要で量子のことなんて気にする余裕がない、その間隙を縫って成長きてる。まるで電池から押さえてEVの売上を伸ばしているBYDを彷彿とさせます。

[てっく@投資 | エンジニア @tech_kabu]

もうこれだけでも投票した甲斐があったのでは❓

[チームみらい【公式】 @team_mirai_jp]

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