TM

⭐️ INFP มาหาเงินไว้เปย์ตัวเอง / แชร์เรื่องที่สนใจ / บ่นไปเรื่อย

[TM @TMFriday90]

วันนี้ดีขึ้นยังรักษายอดไม่ให้ต่ำกว่าเมื่อวาน… อยากทำได้วันละ 100k 🚀🚀🔥

#ติ๊กฟ้า #แลกฟอล #Xthailand

[TM @TMFriday90]

1 อาทิตย์ 1 แสนแล้ว 😅
ฝากสนับสนุนกันด้วยนะครับ
หาตังเปย์ตัวเอง 🥹

[TM @TMFriday90]

@barkmeta ฉันพึ่งเข้าใจที่หุ้นขึ้นเพราะแบบนี้นี่เอง

[TM @TMFriday90]

ประเทศฉันก็มีให้เห็นบ่อยไป

[Elon Musk @elonmusk]

The politicians imprison people to hide their crimes

[TM @TMFriday90]

😅 มีมาบ้าง ในบางข้อแล้ว ใครมีประสบการณ์มาแล้วบ้างครับ..ปัจจุบันเป็นยังไงกันบ้าง

[i’m try to ปรุงจืด @startalmost30]

สัญญาณที่บริษัทน่าจะมีlayoffในไม่ช้า
🟤 เรียกกลับเข้าออฟฟิศแบบมีผลทันที (อันนี้ใครจิตอ่อนก็จะรีบลาออกหรือหางานใหม่ทันทีเพราะกลัวการเข้าออฟฟิศ ออกเอง = บ.ไม่ต้องจ่ายชดเชย)
🟣 ไม่หาคนมาแทนคนที่ลาออก อยู่ๆก็freeze ทุกตำแหน่ง
🟠 มีปัญหาcash flow เริ่มตัดงบไปทีละอย่าง
🟡 เริ่มวัด Performanceหนักขึ้นแบบกระทันหัน โยนงานยากและเยอะมาให้จนผิดปกติ
🟢 จ่ายเงินเดือนเลท
🔴 ย้ายออฟฟิศไปไกลขึ้นและเล็กลงเพื่อประหยัดงบ ~ ใครเดินทางไม่ไหวก็อาจจะถอดใจลาออกไปเอง
🟡 Manager ถูกเรียกประชุมแบบมีHRนั่งประกบอยู่ด้วย

ใครมีจุดสังเกตอะไรที่เคยเจออีก มาเล่าให้ฟังบ้างน้า

[TM @TMFriday90]

@RedSkullxxx @OMG_G_6328 ตกขาวอ่ะ เรื่องไร

[TM @TMFriday90]

@elonmusk True

[TM @TMFriday90]

@pimmiipoko ด้วยครับ

[TM @TMFriday90]

@k422309181 ☺️☺️

[TM @TMFriday90]

วันนี้ดีขึ้นยังรักษายอดไม่ให้ต่ำกว่าเมื่อวาน… อยากทำได้วันละ 100k 🚀🚀🔥

#ติ๊กฟ้า #แลกฟอล #Xthailand

[TM @TMFriday90]

1 อาทิตย์ 1 แสนแล้ว 😅
ฝากสนับสนุนกันด้วยนะครับ
หาตังเปย์ตัวเอง 🥹

[Kenz @kenzkenzo99]

A satisfying extraction that reveals what was hiding beneath the surface. Watch until the end for the most satisfying part! 👀

[Lion Hates Tomato @LionHatesTomato]

เพื่อนติ๊กฟ้าช่วยมาแชร์พิกัดมูที่รู้สึกว่าปังๆปึ้งๆของตัวเองกันหน่อยเร็ว เผื่อมีใครมาตามอ่านแล้วจะไปมูขอ 5M🫪❤️‍🔥

ส่วนเราไปไหว้ขอเงินที่นี่ปึ้งสุด แต่ไกลหน่อยอยู่ฮ่องกง ตอนนั้นบอกท่านว่าของานที่ได้เงิน100K ภายใน 3 เดือน บินกลับมาสรุปได้ตั้งแต่ 2วีคแรก😭

ใครมีที่ไหนอีกมาแชร์กัน!

[รดาทำได้ 🍒 ft. ทำงานing @youjustcall_]

อยากถามเป็นความรู้ เห็นหลายคนที่มาแชร์เรื่องไปทำงาน/ย้ายไปอยู่ต่างประเทศ อะไรแบบนี้จะมีคีย์เวิดคล้าย ๆ กันว่า บ้านไม่ได้รวย เรียนไม่เก่ง ภาษาไม่ได้ดี อะไรแบบนี้ แล้วทำยังไงถึงได้ไปงะ คือภาพในหัวนี่คืออย่างน้อยคือต้องมีอะไรดีสัก 1 จาก 3 อันนั้นไรงี้ 555

[nox @brandnewnox]

$POWL (Powell Industries)

เข้าใจว่าเป็นแค่หุ้น industrial ทั่วๆไป หลังนั่งไล่งบ filing earnings call แล้วก็แกะ supply chain ไปเรื่อยๆ ก็เริ่มเห็นอะไรเอ๊ะๆ

ผมว่าจริงๆ แล้ว $POWL มันไปอยู่ตรง "คอขวดของระบบไฟฟ้า" ในยุค AI นี่แหละ

ลองคิดตามนี้นะ

เมื่อโลกกำลังสร้าง AI data center เพิ่ม -> โรงไฟฟ้ากับ grid เลยต้อง upgrade ตาม -> LNG export terminal ก็ใช้ระบบไฟฟ้าขนาดใหญ่ -> โรงงานอุตสาหกรรมก็ต้องการระบบจ่ายไฟที่เสถียรกว่าเดิม

ทีนี้พอความต้องการใช้ไฟฟ้าเยอะๆเข้า สิ่งที่โตตามไม่ใช่แค่ GPU, server หรือ cooling เลย แต่มันคือระบบไฟฟ้า "ทั้งก้อน"

เริ่มตั้งแต่วัตถุดิบอย่าง ทองแดง เหล็ก อะลูมิเนียม จนไปถึง breaker, transformer, relay, enclosure แล้วถึงถูกเอามาประกอบเป็นระบบใหญ่ๆ แล้วค่อยติดตั้งใน data center, utility, LNG project หรือโรงงานอีกที

$POWL อยู่ตรงกลางที่ว่านี้เป๊ะะะ

บริษัทไม่ได้ขายแค่ทองแดง ไม่ได้ขายแค่เหล็ก ไม่ได้ขาย component ชิ้นเล็กๆ อย่างเดียวด้วย แต่เขาขายระบบไฟฟ้าที่ออกแบบเฉพาะโปรเจกต์ ทั้ง switchgear, substation, power control room, E-house บลาๆ อะไรพวกนี้

พูดให้ง่ายคือ $POWL เอาของหลายๆ ชิ้นจาก supplier หลายเจ้ามาประกอบรวมกันเป็นระบบเดียว ออกแบบให้เข้ากับหน้างาน ทดสอบความปลอดภัย แล้วส่งมอบให้ลูกค้าที่ความเสี่ยงเรื่องไฟฟ้าผิดพลาดไม่ได้เลย

data center → ไฟต้องนิ่ง
LNG → ไฟต้องปลอดภัย
โรงงาน → ไฟดับไม่ได้
utility → ระบบต้องไว้ใจได้

นี่คือเหตุผลที่ลูกค้ายอมจ่าย premium ให้บริษัทแบบ $POWL เพราะสิ่งที่เขาซื้อไม่ใช่ "ตู้ไฟ" แต่คือความสามารถในการทำให้ project ไฟฟ้าขนาดใหญ่เดินหน้าได้แบบชัวร์ๆ

ตอนนี้งบการเงินก็เริ่มสะท้อน story นี้แล้วเหมือนกัน

> Revenue โตจาก $471M ใน FY2021 → $1.1B ใน FY2025
> Gross margin จาก 16% → เกือบ 30%
> Backlog ล่าสุดประมาณ $1.8B
> Cash $545M
> ไม่มีหนี้เลย

ที่ผมคิดว่าน่าสนใจที่สุดคือบริษัทเพิ่งได้ data center order มูลค่า $400M+ ซึ่งใหญ่สุดในประวัติศาสตร์บริษัท จุดนี้แหละที่ทำให้ narrative มันเปลี่ยน

จากเมื่อก่อนที่ตลาดอาจมอง $POWL เป็นแค่หุ้น oil & gas / industrial cyclical ตอนนี้เริ่มถูกมองเป็นหุ้น electrification / AI power infrastructure แทน

---
ทีนี้ระหว่างที่ผมนั่งไล่ supply chain ผมก็มีคำถามว่า "แล้วใครได้ประโยชน์ตามถ้า $POWL โต?"

มี $ETN เป็นทั้งคู่แข่งและ supplier บางส่วน (breaker, electrical component พวกนี้) ได้ประโยชน์จากธีม electrification เหมือนกัน แต่ $POWL ยังเล็กมากเทียบกับรายได้ของ $ETN

$NVT ก็น่าสนใจในมุม enclosure, electrical infrastructure, thermal management อาจได้ประโยชน์ทางอ้อมจาก data center และระบบไฟฟ้า แต่ยังไม่เจอหลักฐานว่าเป็น supplier หลักของ $POWL โดยตรง

ส่วนฝั่ง data center infrastructure ก็มี $VRT กับ $GEV — ไม่ได้เป็น supplier ตรงของ $POWL แต่เป็น adjacent play อยู่ใน ecosystem เดียวกัน ถ้า AI data center โต ทั้งคู่ก็ได้ประโยชน์

อีกมุมคือ contractor/installer อย่าง $PWR กับ $MYRG — พอ project พวก data center, utility, LNG, grid มันโต อุปกรณ์ไฟฟ้าทั้งหมดต้องมีคนมาติดตั้ง มาเชื่อมระบบ มา infrastructure ตามมา สองตัวนี้เลยเป็น beneficiary ทางอ้อมของเม็ดเงินลงทุนระบบไฟฟ้า

ส่วน commodity ต้นน้ำอย่าง $FCX, $SCCO, $NUE, $STLD ได้ประโยชน์จาก demand ทองแดงกับเหล็กที่เพิ่มขึ้นก็จริง แต่ exposure มันกว้างเกิน จะเรียกว่าเป็น hidden supplier ของ $POWL เฉพาะเจาะจงก็ไม่ใช่

สรุปคือผมยังไม่เจอ "หุ้นต้นน้ำลับ" ที่รายได้ผูกกับ $POWL แบบมีนัยสำคัญ มีหลายบริษัทที่เกี่ยวข้องก็จริง แต่ $POWL ยังเล็กไปเทียบกับ revenue ของ supplier พวกนั้น เพราะงั้นถ้าจะเล่นธีมนี้ตรงๆ $POWL เองก็เป็น pure-play ที่สุดอยู่ดี แต่ถ้ากังวลว่า $POWL ราคาแรงไปแล้ว ก็ต้องไปมองหุ้นรอบๆ ระบบไฟฟ้าแทน อย่าง $ETN, $NVT, $VRT, $GEV, $PWR, $MYRG ก็โอเค

---
ปัญหาหลักของ $POWL คือ valuation

ธุรกิจดีจริง แต่หุ้นขึ้นมาแรงมาก จากปลายปี 2022 ถึงตอนนี้ขึ้นมาประมาณ 15 เท่า P/E วิ่งอยู่แถว 55–60x

ตรงนี้บอกอะไร? ตลาดไม่ได้ให้ premium แค่เพราะบริษัทดี แต่มันกำลัง price in ว่า $POWL จะโตแรงต่อเนื่องหลายปีและ execute ได้เกือบสมบูรณ์แบบ

ผมเลยมองแบบนี้

$POWL = ธุรกิจดีมาก อยู่ถูกจุดของ megatrend
แต่ราคาหุ้นตอนนี้ story มันถูก priced in ไปเยอะแล้ว

ผมชอบ business นะ แต่ risk/reward ณ valuation ปัจจุบันยังไม่โดน

ก็เลยเป็น watchlist ไว้ก่อน รอดู Q3 ว่า order $400M data center จะเข้า backlog และ financials ยังไง margin จะยืนได้ไหม แล้วจะมี mega order เพิ่มจากลูกค้ารายอื่นอีกหรือเปล่า

ถ้าราคาย่อแรงจน valuation สมเหตุสมผลกว่านี้ ค่อยว่ากันอีกที

---
ใครอยากอ่านฉบับเต็มที่ผม research ไว้ — เขียนละเอียดตั้งแต่ธุรกิจ งบ backlog supply chain upstream stocks bull/bear case ยัน valuation อ่านต่อได้ที่ลิงค์ข้างล่างนะ

NOT FINANCIAL ADVICE
DO YOUR OWN RESEARCH PLEASE

[ซีเวลล์ @zewellrus]

ทำไมยอดฟอล500คนมันยากจังเลย u-u

[น้องมุม🐰 @Moom4295]

ถ้าใครไม่ชอบน้องมุม ก็อัลฟอลได้เลยน๊า
บล็อคแล้วกดอัลฟอล ให้น้องมุมหลุดจากเพื่อนไปด้วยนะคะ ☺️
ไม่ซีค่ะ 😘

[รีวิวสไตล์จีจี้ @reviewstylegg]

ในส่วนของเรานั้น 55555555555555555555555555555555555555555555

[เด็กชายคำคม @Dekchaikumkom]

ชาวเน็ตท่านนึงโพสต์ว่าแอร์พอดหายไปเกือบ 2 อาทิตย์ คิดว่าน้องหมาก็แอบกัดไปเล่นแน่ๆ สรุปไปเจอแอร์พอดอยู่ที่ใต้รองเท้าตัวเอง 555 😂

[FORTUNEDIETDIARY @BeautyDiaryNews]

ตอนแรกกะจะนอนดูซีรีส์เพลินๆ จนกระทั่งไปเจอโพสต์นี้

“นักร้องผมยาว เอวกิ่ว ยอดวิวหลายสิบล้าน เลิกแฟนต่างวัย”

[⚡️นักเรียนหมอ * 💟 มีคิวว่าง @Saterdaysstarot]

หนทางนี้อีกไกล #ติ๊กฟ้า #แลกติ๊กฟฟ้า

[面白バズbot @asuka_481]

電車の中にヤバイおじさん居るんだけど助けて

遭遇したら不良外国人より怖いし、
こう言う場合はどう対応したら良いの？

[𝑺𝒕𝒂𝒓𝒓𝒚 ★彡 @SSMooMoo]

เพิ่งเห็นน้องมายู ลูกพี่หนุ่มกรรชัย น้องสวยมากจริง ตา จมูก คิ้ว สวยมากๆ ไม่แปลกใจที่พี่หนุ่มจะหวงลูกสาวคนนี้มาก