Tomás

NOR VII VIII IX

[90s Football @90sfootball]

28 years later...

[Tomás @tomasfioree]

@olebamga Kjjj buen ojo luis alfredo

[Tomás @tomasfioree]

No se puede creer que tenga que decirle puto, retirado e hijo de puta a Messi incluso para hablar a favor de él. Habla bien hermano sos básicamente un comunicador

[The Masters @TheMasters]

Roars for Rory after a chip-in birdie on No. 17. #themasters

[The Masters @TheMasters]

Gratitude to his family. Advice from a champion. #themasters

[Novak Djokovic @DjokerNole]

An honor to meet the greatness and his whole family. Gracias Leo. Asta pronto 🙌💪

[Tomás @tomasfioree]

Si diez años después te vuelvo a encontrar en algun lugar

[Pierpaolo Barbieri @pbarbieri]

Crédito en Argentina

En los últimos días he recibido muchas preguntas, especialmente de cuentas anónimas con pocos seguidores, sobre el Crédito en Argentina en general y en Ualá específicamente.

Gran momento para hablar un poco de la Historia, del contexto, y de nuestro producto. Qué hacemos, cómo, y por qué. Como siempre, arrancamos con nuestra misión: traer los servicios financieros de América Latina al Siglo XXI. Hacemos el mejor producto o no lo hacemos.

1. Argentina es una economía con muy poco crédito, para las empresas y especialmente para las personas. Esto es producto directo de la falta de estabilidad macroeconómica, ya que las tasas de interés son mucho más altas que en países vecinos (Uruguay, Mexico, Chile, Brasil), y de una economía cerrada con poca competencia, lo que sube costos.
2. Es así que Argentina (2024) tiene alrededor de 6% de Crédito / Producto Bruto Interno (PBI). Eso se compara muy desfavorablemente con Chile que tiene 90%, Brasil alrededor del 60%, México arriba del 30%, y Colombia arriba del 25%. Sin crédito y sin inversión, sólo los herederos pueden ser emprendedores, por ejemplo. Con lo cual menos crédito es menos oportunidad de movilidad social.
3. El mercado financiero, especialmente el sistema bancario (cerrado y chico), en los últimos 20 años viene usando la gran mayoría de sus depósitos en prestarle al sector público, para financiar el déficit fiscal cuando la Argentina no tiene acceso a mercados externos (desde 2018 no tenemos acceso). Más ahorro para financiar el déficit quiere decir menos posibilidades de financiar al sector privado, tanto personas como empresas. Eso es lo que en el research económico se llama "crowding out."
4. En un contexto de alta inflación y poca previsibilidad de futura inflación ("unanchored inflation expectations"), hay tasas de política monetaria más altas. Más tasa local, menos crédito.
5. Creamos @uala desde 2017 haciendo cuentas gratuitas en un mercado donde siempre se cobraban. Lanzamos Cobros Bis más barato y en el momento. Lanzamos un mejor FCI, que rinde más porque cobra menos - y viene de nuestra ALYC. Lanzamos la única cuenta en USD gratuita del país. Gracias a nuestro banco Uilo, tenemos la única Cuenta Remunerada bancaria de Argentina, que rinde 35%, más que la tasa de política monetaria. Los bancos siempre te dieron 0 de rendimiento en tu cuenta, pero Ualá te da más rendimiento, con todas las protecciones de un banco (que no es lo mismo que un FCI, que no está garantizado). Lo mismo con el FCI en USD que lanzamos ayer.
6. Usamos esa misma filosofía en Colombia y en México, donde también tenemos bancos para poder hacer productos como la cuenta remunerada y eso nos da depósitos para prestar. Es así que sumamos más de 200.000 clientes por mes.
7. En Argentina las fintechs tienen que tener 100% del dinero encajado, porque no son "entidades financieras." Eso es por una regulación de BCRA (2020), que nos empujó a nosotros (y ahora parece que a otros) a integrar un banco. Por qué? Porque al tomar depósitos podemos intermediar esos depósitos para hacer más Crédito para individuos y empresas.
8. Para poder hacer más Crédito para más gente nosotros creamos UaláScore. Es nuestro propio motor crediticio, en un contexto donde los bancos dependen de las mismas empresas de siempre para hacer Crédito, tal como Veraz (Equifax).
9. Así creamos una Escalera Crediticia para nuestros usuarios. Te damos una Cuenta y una tarjeta global gratis, para poder crear una historia. Después habilitamos Cuotas, especialmente para los que nunca tuvieron acceso a Crédito . Después graduamos a Préstamos, donde prestamos desde 6 meses ahora a 3 años, algo que la mayoría de los bancos no hace porque "es demasiado riesgoso." Y finalmente ofrecemos la UNICA Tarjeta de Crédito gratuita de la Argentina: no tiene cargo de apertura, mantenimiento o renovación.
10. Gracias a UaláScore, entonces, podemos hacer algo que los bancos argentinos nunca hicieron: usar tasa dinámica para los usuarios, dándoles la posibilidad de arrancar una historia para más del 75% de todo el país que NUNCA ANTES tuvo una oferta de Crédito formal, dependiendo de los prestamistas de barrio que cobran más caro y no crean historia.
11. Todos esos datos los compartimos con BCRA, porque todos nuestros usuarios pueden usar su historial en otras instituciones. Si tienen una oferta mejor en otro lado, la pueden tomar. Y hasta usar nuestra data, a diferencia de nuestros competidores. La data es de los usuarios, no de las empresas. Porque la competencia eleva!
11. Hoy nuestras tasas (TNA) arrancan ~50%, un número que viene bajando en los últimos meses a medida que baja la inflación y por ende las tasas. Esperamos que sigan bajando a medida que la inflación baja, y las tasas hacen lo propio. El CFT es distinto de la TNA porque es un cálculo distinto, que incluye impuestos como Ingresos Brutos (que es muy alto, vean lo que publicamos esta semana) e IVA. En mi trabajo de historiador no puedo entender por qué en Argentina se cobra IVA a los préstamos personales, ya que esto encarece el crédito al sector privado, dañando las posibilidades de los que menos tienen a tener crédito. Lo mismo con IIBB, que en promedio suma 6% a cada préstamo, una locura.
12. A los datos me remito: nuestras tasas mínimas Y máximas están por debajo de fintechs como Mercado Crédito, Naranja, PersonalPay y otras y también como bancos como Brubank. Esa data está disponible en BCRA, transparente para usuarios, reguladores, y también cuentas anónimas si la quieren buscar. Porque nuestro producto es el más transparente del mercado. Quien no lo quiera, siempre puede buscar crédito en otro lado. (Lo mismo ocurre en México, donde nuestras tasas son más bajas de competencia como MP, Nubank, o Stori).
13. A diferencia de otros sectores de la economía argentina, los préstamos no están regulados. No hay aranceles ni proteccionismo. Si otros quieren prestar, pueden venir y competir. De hecho pueden hasta usar nuestra data (como dije arriba, nosotros la compartimos cuando otros no).
14. En un país con poco crédito y crédito caro, la única manera para mejorar el sistema es haciendo mejor producto. Es así que ya hicimos más de 8 millones de créditos en Argentina, originando más de 500 millones de dólares de crédito, y cada día emitimos MILES de Tarjetas de Crédito sin costos y con menos tasa.

Lo mismo hacemos en México y Colombia, creando ecosistemas completos, abiertos, y transparentes. Así hacemos un sistema financiero más justo, con el objetivo de cumplir nuestra misión. Lo mejor está por venir!

[World of Statistics @stats_feed]

@elonmusk 🚀 SpaceX launches by year:

2006: 1
2007: 1
2008: 2
2009: 1
2010: 2
2011: 0
2012: 2
2013: 3
2014: 6
2015: 7
2016: 9
2017: 18
2018: 21
2019: 13
2020: 27
2021: 33
2022: 61
2023: 98
2024: 133
2025: 9 as of January 21

[Tomás @tomasfioree]

@zackpradel

[SilvinaSterinPensel @SilSterinPensel]

Mi momento de mayor stress trabajando con Jorge Lanata fue en su ausencia. “No llegues tarde; NO LE GUSTA ESPERAR” me habían advertido. Por supuesto, yo iba tarde. No tremendamente pero TARDE 🧵 1/18

[Tomás @tomasfioree]

@TraderX3AL30 Arbitrate unos contratos

[Tomás @tomasfioree]

Basta

[ae^((-(x-b)^2)/(2c^2)) @JohnGalt_is_www]

Esto pasaba en wall street un 20 de septiembre hace exactamente 18 años, con el merval en 530 usd

[A Shot @ashotmagazine]

2 years ago, ‘BETTER CALL SAUL’ ended.

[Formula 1 @F1]

The F1 roll of honour 🥇🥈🥉

#F1 #Paris24

[Tomás @tomasfioree]

@seaglummm

[Tomás @tomasfioree]

@hernanfiore78 @matba_rofex gracias!!! Tenes que poner una escuela

[Tomás @tomasfioree]

cierre NOR IX +528% (que año largo). Muchísimo aprendizaje

Siempre gracias @matba_rofex