kou

日本株・米国株のスイングがメイン。株式市場が強いこともあって近年は負けなし。ただ最近は勝てても株がつらい。簿記1級勉強中

[kou @trade_namp]

米国株と比べて東京エレクトロンのPTSは比較的粘ってる
一方でキオクシアはちゃんと下げている

東京エレクトロン昨日もこんな感じだったけど、結局今日のざら場で下げたんだよな
ただ途中まで結構強かった

それにしても、さっきまでの米国半導体の騙し上げ厳しいな
もうモメンタムは失われたのだろうか
難易度高い、、、

[kou @trade_namp]

ん？米国株半導体許される感じか？

[kou @trade_namp]

メタでメモリ含むAIまわりにケチがつきチャートも怪しくなってきた
最近半導体難しかったけど、さらに難易度が上がった印象

半導体眺めつつ割安株でも探しつつ良いのなければノーポジでいいかな

[kou @trade_namp]

昨日14時の韓国メモリ関連の投資発表からあげた東京エレクトロンの動きを信じるべきだったか、、、
AMATやラムリサーチの強さも同じ理由かな

[kou @trade_namp]

くっそー悔しい！！！

[kou @trade_namp]

日本ビルドアップのパスミスだけ気をつけて最後まで走ればマジで勝てる

[kou @trade_namp]

AMAT強い
今日強かったし明日も東京エレクトロンは強いかも

[kou @trade_namp]

キオクシア買いたかったー、、
余力足らず😭

[kou @trade_namp]

アームとサンディスクの下げは日経に響くなー
AMATあたりが粘ってるものの半導体きつそうだ

[kou @trade_namp]

あー5分割したから出来高増えてるだけか

[kou @trade_namp]

日東紡績の今日の上げ幅と出来高は何なんだろうか

[kou @trade_namp]

ここで200Aロング！
キオクシアは怖すぎて買えない

[kou @trade_namp]

マイクロン超絶決算といえるのではないか
アフター11%あげ
日経も70,000円台余裕で回復
最近弱すぎた半導体に資金戻るか？
これは今日キオクシアストップ高ある

[FabyΔ @FABYMETAL4]

💡 Micron Technology, Inc. $MU Q3 FY2026決算 2026-06-24

💰 今四半期業績
- 🟢 EPS：$25.11 (予想$20.83)
- 🟢 売上高：$41.46B (予想$35.85B)

📊 重要指標
- 🟢 Non-GAAP粗利益率：84.9% (前四半期: 74.9%, 前年同期: 39.0%)
- 🟢 Non-GAAP営業利益率：81.2% (前四半期: 69.0%, 前年同期: 26.8%)
- 🟢 Cloud Memory BU売上高：$13.77B (営業利益率78%, 前四半期: 66%)
- 🟢 Core Data Center BU売上高：$11.52B (営業利益率83%, 前四半期: 67%)
- 🟢 営業キャッシュフロー：$25.39B (前四半期: $11.90B, 前年同期: $4.61B)
- 🟢 調整後フリーキャッシュフロー：$18.3B (前四半期: $6.9B, 前年同期: $1.95B)
- 🟢 現金・有価証券・制限付現金：$30.2B (前四半期: $16.6B)

📊 次四半期ガイダンス
- 🟢 EPS：$31.00 (予想$25.59)
- 🟢 売上高：$50.0B (予想$43.41B)

📍決算内容の注目ポイント
- 売上高$41.46Bは前年同期比約346%増、前四半期比約74%増の記録的水準を達成。Non-GAAP粗利益率84.9%、営業利益率81.2%と半導体業界で異例の高水準に到達。
- HBM4が1-beta DRAMテクノロジーで主要顧客プラットフォーム向けに大量出荷を開始。HBM4Eは1-gamma DRAMで開発が進行中であり、2027年暦年に量産開始予定。
- 複数年にわたるStrategic Customer Agreements（戦略的顧客契約）を締結し、今後の収益の持続性と予測可能性の大幅な向上を目指す変革的な取り組みを実行。
- Q4ガイダンスは売上高$50.0B±$1.0B、Non-GAAP EPS $31.00±$1.00と、アナリスト予想を大幅に上回る見通しを提示。粗利益率は約86%を見込む。
- 調整後フリーキャッシュフローが$18.3Bに急増。設備投資は$7.1B（純額）と積極的な投資を継続しつつ、$0.15/株の四半期配当を維持。

🤵‍♂️CEO (Sanjay Mehrotra) コメント
「Micronの記録的なQ3決算と、さらに力強いQ4見通しは、AI時代におけるメモリの戦略的価値を反映しています。Micronは、急速に拡大する顧客需要に対応するため、テクノロジー、製品、供給に過去最高水準の投資を行っています。複数年にわたるStrategic Customer Agreementsは、Micronの強力な財務パフォーマンスの持続性と予測可能性を大幅に高めるものと確信しています。」

🔍 主要ファンダメンタルズ指標
- 時価総額: 1.18T
- PER: 48.80
- Forward PER: 16.53
- PEG: 0.12

🎯市場評価
- 株価 (発表前): 📉$1047.81 (-0.38%)
- 株価 (発表後): 📈$1127.37744 (7.59%)
- 決算前アナリスト目標株価: $1186.14 ($1625 ~ $400) A-
- 決算総合サプライズ率 (AI推定): 🤩18.72%
- 決算後目標株価 (AI推定): $1186.61

🤖 決算まとめるくん(AI)コメント
「Micron Technologyの2026年度Q3決算は、AI需要の爆発的拡大を背景に、売上高・利益率・キャッシュフローの全指標で歴史的な水準を記録した驚異的な内容です。

Non-GAAP EPS $25.11はアナリスト予想$20.83を約20.6%上回り、売上高$41.46Bも予想$35.85Bを約15.6%上回るサプライズとなりました。特筆すべきは利益率の急激な改善であり、Non-GAAP粗利益率84.9%、営業利益率81.2%は前年同期の39.0%・26.8%から劇的に上昇しており、メモリ半導体業界において前例のない収益性を示しています。

事業セグメント別では、Cloud Memory BU（売上$13.77B、営業利益率78%）とCore Data Center BU（売上$11.52B、営業利益率83%）がAIインフラ需要を直接的に取り込み、全セグメントで前四半期比・前年同期比ともに大幅な成長を達成しました。HBM4の大量出荷開始やHBM4Eの開発進捗は、次世代AI半導体における同社の技術的優位性を裏付けるものです。

Q4ガイダンスは売上高$50.0B（アナリスト予想$43.41B比+15.2%）、Non-GAAP EPS $31.00（予想$25.59比+21.1%）と、市場期待を大幅に上回る見通しが提示されました。粗利益率約86%という見通しは、さらなるマージン拡大を示唆しています。

財務健全性の観点では、Altman Z-Score 27.93、Piotroski Score 7と極めて健全な水準にあります。調整後フリーキャッシュフロー$18.3Bの創出力は、積極的な設備投資と株主還元の両立を可能にしています。Strategic Customer Agreementsの締結は、メモリ市場特有のシクリカリティリスクを低減する構造的な変化として注目されます。

PER 48.80倍、PEG 0.12という指標は、現在の爆発的な利益成長率を考慮すると、成長対比での割安感を示唆しています。決算発表後の時間外取引における株価上昇は、市場がこの決算内容を極めてポジティブに評価していることを反映しています。 評価は🚀ポヨ」

🏢 Micron Technology, Inc. 概要
- セクター: テクノロジー（半導体）
- 特徴: DRAM・NAND・NORメモリおよびストレージソリューションの世界的リーディングカンパニー。AI・データセンター・モバイル・自動車向け半導体メモリを提供。

🤘情報提供
Stock Slayer : https://t.co/WQcYPHcFSs

[kou @trade_namp]

@gumidemakesugi ついでに雑所得計上するだけなので楽かなと思いました。大変失礼いたしました

[kou @trade_namp]

この見解であっているのかな

直近の報道で「SKハイニックスがHBM4への量産移行ペースを遅らせ、汎用DRAMの生産に比重を移す」というニュースが出たのは事実。
NVIDIAの次世代チップ「Rubin」の生産予測がやや下方修正されたことも要因として挙げられている。

しかし、これはネガティブな話ではなく完全に「より儲かるほうにキャパを振ってウハウハするための戦略」。
現在、HBMに生産ラインを割きすぎた結果、汎用DRAMの深刻な供給不足が発生し、その結果、DRAM価格が急激に跳ね上がり、足元では汎用DRAMの営業利益率がHBMを15%以上も上回るという逆転現象が起きている

SKハイニックスはすでにHBM市場で圧倒的なシェアを握っているため、無理にHBM4を急ぐより、いま一番儲かっている汎用DRAMを売ったほうが賢いという、極めて合理的な経営判断。

[kou @trade_namp]

SpaceXだいぶ上がった
半導体回復したらまた下がるのかそれとも

[kou @trade_namp]

SpaceXから資金が抜けてAIが再度上がり、AIから資金が抜けてSpaceXに資金が戻ったりするかな？

SpaceX150ドル割って戻ってるあたりワンチャンいける気が

[kou @trade_namp]

昨日mag7弱かったけどAIまわり強かったしここまで暴落するとは…
奇跡的にかなり軽めのポジションで助かった

どこかで買いたいけど、少なくともマイクロン決算後でもいいかな

[kou @trade_namp]

マイクロン強い
6/24はマイクロン決算
決算こけるとメモリ系は連れ安になるけど、ラムリサーチは意外と下がらず上がるときは一緒にあがる傾向がある
あくまで傾向