SILVER HEAD

私房摄影师📷/坐标029/合作约拍请私信/大屌单男

[Nico投资有道 @tychozzz]

搜了一圈研报，我发现大摩还是有点东西的，应该是全网第一家直接喊出存储超级周期的机构，最早可以追溯到去年 9 月份，恰好就是存储大行情启动的时间点。

而且印象中自从 AI 主线开始之后，它也是卖方里最持久最旗帜鲜明的英伟达多头。

前天它又出了一篇研报，明牌喊 MLCC 超级周期。我月初的时候也发过 MLCC 相关的推文，做过拆解视频。看起来最近越来越机构开始关注这个赛道了。

[Master | 最強打野(穢土轉生) @CryptoMaster_70]

大陸網友發文：

給廣大炒美股的股民分享一個小心得。
當美股ETF大跌，而瑞士ETF卻紋絲不動或者微漲的時候，說明華爾街是在洗盤，不需要驚慌，過幾天美股就漲回來了。

在我看來 原理是因為瑞士屬避險資金 沒人要避險 代表沒有”險” 放心買就是了

[公鸡俱乐部 @beniderbeder]

【新品】，国产顶级淫啪组织【公鸡俱乐部】付费长视频，艾莉莎4P全程无套中出，不间断性爱全纪录2

[qinbafrank @qinbafrank]

诺基亚这两步棋瞄准的不是短期订单，而是AI时代的光学网络主导权。6月中旬，诺基亚在不到48小时内连续放出两条重磅消息：
一是6月16日宣布宾州Allentown工厂光子芯片先进封装产能扩10倍；
二是6月18宣布与t3 Broadband、Aureon合作，在北达科他到芝加哥之间落地一条初始100 Tb/s、可扩展至400 Tb/s的超高容量光传输网络。

这两件事放在一起看，就不是简单的产能扩张+项目落地，而是诺基亚在AI基础设施赛道的一次系统性布局。核心逻辑是：把供应链安全和真实商用验证同时抓在手里。

1、Allentown扩产：美国AI光网络的“本土化”底牌
Allentown工厂目前是美国少数能把光子芯片封装成光模块的设施，全球半导体先进封装（ATP）里美国占比还不到2%。诺基亚这次投3000万美元（含CHIPS法案支持），目标是把产能拉到现在的10倍，新产能Q3末就能用。

这不是简单的“扩产”，而是在关键赛道建立本地制造能力。AI数据中心对光模块的需求爆炸式增长，但供应链高度依赖亚洲。诺基亚这一步，既能响应美国政府对关键技术本土化的诉求，又能降低未来给美国hyperscaler供货时的地缘和关税风险。

更重要的是，它和诺基亚正在推的“AI原生网络”战略高度匹配——光模块功耗更低、集成度更高，直接服务于下一代AI集群对能效和带宽的极致要求。执行官Justin Hotard直接把这事定义为“对AI超级周期的直接投资”。

2、Aureon项目：把技术验证变成可复制的商业模板
北达科他到芝加哥这条超高容量光传输网络、初始100 Tb/s、可扩展400 Tb/s，用的是诺基亚1830 GX平台+1.2T ICE7相干光学。

这条路线的意义，个人对方搜索验证很有可能是北美“第一个”100 Tb/s+项目，也是真实AI数据中心开发项目驱动的商用落地。

当前北美DCI市场正处于从“城域高纤芯并行”向“长距单纤超高容量”切换的阶段。Dell’Oro数据显示，2025年光学传输市场同比增长10%到160亿美元左右，DCI相关收入同比大增约40%。2026年整体市场还会继续高增，而DCI增速会明显高于平均。

诺基亚这次把最新一代相干光学和C/L波段技术真正用在AI负载场景下，等于给市场打了一针强心剂：我们的方案在真实高负载环境下是work的。这对后续拿类似中西部走廊项目、甚至hyperscaler的scale-across DCI订单，参考价值非常大。

3、和Ciena的对比：诺基亚正在补最关键的一环
在DCI这个细分赛道，Ciena长期是领跑者，WaveLogic系列在hyperscaler里的渗透率更高，纯光学专注度也更强。

但诺基亚通过Infinera收购补齐了相干引擎和垂直整合能力后，差距正在缩小。
这次Allentown本土产能+真实北美DCI落地案例，相当于同时补了供应链安全和商用验证两个Ciena相对薄弱的环节。Ciena更像“技术纯玩家”，诺基亚则是“技术+制造+生态”组合拳。长远看，在美国市场这种组合可能更有竞争力，尤其当hyperscaler和运营商越来越在意供应链多元和本地化的时候。

4、对诺基亚Optical Networks的真实影响
光学网络已经是诺基亚Network Infrastructure里增长最快的板块。Q1 Optical Networks同比+20%，AI&Cloud订单贡献明显。公司已经把光学+IP网络的2026年增长目标上调到18-20%。
Allentown扩产解决的是“能不能供得上”，Aureon项目解决的是“别人愿不愿意买”。
两者叠加，对后续订单转化是实质性利好。尤其是北美DCI这块高毛利、增长快的市场，诺基亚如果能持续拿下类似参考案例，Optical业务在公司整体盈利中的权重会进一步提升。

当然，竞争依然激烈。Ciena不会轻易让出份额，hyperscaler自己做可插拔模块的趋势也在继续。但诺基亚现在至少在“美国本土+真实AI场景验证”这两个维度，拿到了比较清晰的差异化标签。

更长远这是为2027-2028布局:
诺基亚这两步棋，本质上是在为AI时代的光学网络主导权下注。
Allentown是产能和供应链的长期布局，Aureon是技术和市场的短期验证。

两者结合，传递出一个清晰信号：诺基亚不只想卖设备，更想成为AI基础设施里“关键组件+可靠交付”的系统性玩家。
对行业来说，这类动作会进一步加速北美DCI（数据中心互联）向更高容量、更低功耗的方向演进，也会倒逼其他玩家在本土制造和真实场景验证上跟进。

对诺基亚自身来说，如果后续能把这种“产能+验证”的组合持续复制，Optical Networks业务大概率会成为其在AI周期里最确定的增长曲线之一。

这不是一两个项目的故事，而是诺基亚在光学赛道从“参与者”向“重要玩家”转变的阶段性标志。

[大老师Bugsbunny ｜DRAM UP only @octopusycc]

NOK进了170万的call 谢谢大家

挺浅的

看样子是在炒作光叙事了

今天光板块都不错

$NOK

[小C哈哈哈 @dashen9999]

你最满意的 PC 软件是什么？

1、7-zip，大道至简，别说它界面丑，他就是Windows原生的样子，原生的样子就是美。

2、Oracle VM VirtualBox，支持快照、高级网络配置、跨平台，支持后台运行，VMware买不起，Windows又不是高级的，只能用这个维持一下生活。

3、Greenshot，开源、轻巧且强大的截图工具，自带简单的图片编辑功能。

4、Motrix，开源的基于aria2的多线程下载工具，IDM好是好，可如果有免费、开源、跨平台的替代，我是一分钱都不愿意多花的。

5、MobaXterm，同样免费版，比Xshell强大得多，SSH、SFTP、VNC、RDP一站式服务，还支持Multi-Exec，体会一下指挥千军万马的感觉。

6、Dbeaver CE，支持几乎所有数据库协议，在线自动下载JDBC驱动，省心省力。

7、TeamViewer，远程桌面软件，可内网穿透，提供个人免费版，没有弹窗和广告。

8、VSCode，这个不多解释。

9、Notepad 3，支持正则表达式查找和替换、自动高亮显示等，临时编辑文本文件，VSCode还是有点重。

10、SumatraPDF，老牌的小巧pdf阅读器，比福昕更轻量级，无广告推广。

看到这么多人收藏，再补充一波：

11、darktable，数码暗房，开源、跨平台，支持RAW格式照片润色，界面向Lightroom看齐，功能强大，Lightroom替代品。

12、OpenShot，开源、跨平台、小巧的视频编辑软件，可以应付日常视频剪辑，代替会声会影，不是专业玩视频的也用不上达芬奇这种大杀器了。

13、win32diskimager，支持将img和iso镜像文件写入U盘，主流的Linux发行版都是Hybrid ISO，将安装镜像灌入U盘后可运行、安装。

14、rufus，跟上面的用途一样，但可以在灌入ISO后使U盘剩余空间仍然可用。

15、DiskGenius，国产的磁盘分区管理软件，可以恢复被win32diskimager和rufus灌入ISO的U盘。

16、mpv，开源、跨平台、简洁、绿色的视频播放软件，比VLC更简洁，更纯粹。

17、Inkscape，开源、跨平台的矢量图绘制软件，操作习惯类似CorelDraw。

18、Gimp，开源、跨平台的图片编辑工具，自从反人类的分离式界面改了之后，可用性大大增加，替代Photoshop。

19、Scribus，开源、跨平台的排版系统，替代InDesign，对中文支持不太好，不知现在有没有改进。

20、Blender，开源、跨平台的屡获殊荣的3D建模软件，同时也是一个强大的视频编辑软件。

21、VeraCrypt，开源、跨���台的加密软件，继承TrueCrypt的遗产。

22、AESCrypt，开源、跨平台的加密软件，支持256位AES加密，没有界面，右键加密解密完事。

[国产严选🌹 @69scout_]

chudai

[小鱼姐姐 @xiaokeai8520]

坏蛋你不是说你就蹭蹭你不进去吗？可恶还要射我嘴巴里

[Leslie @leslie_bit]

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未来还会继续优化和提升，希望大家多多提意见。也算是我第一个认真 vibe coding 项目

[伊泽🔶BTC |🧡 1000X GEM @EZ99131]

美股 $NOK 诺基亚最近洗得是真狠！
上周三巫日又是借着期权继续在洗！

这不周末诺基亚连续放了两条大新闻消息。

第一条，Allentown 光子芯片先进封装产能扩到原来的 10 倍。

第二条，和 t3 Broadband、Aureon 合作，在北达科他到芝加哥之间落地一条 AI-ready 光传输网络，初始容量 100 Tb/s，未来可以扩到 400 Tb/s。

单独看，这两条新闻都不算特别复杂。

一个是扩产。

一个是项目落地。

但放在一起看，味道就不一样了。

我觉得诺基亚这两步棋真正瞄准的，不是短期多拿几个订单，而是 AI 时代光学网络的主导权。

AI 数据中心现在最大的问题，不只是 GPU 不够，也不是电力一个变量。

更大的问题是数据怎么搬。

GPU 集群越来越大，模型越来越大，训练和推理都需要海量数据在服务器、机柜、园区和数据中心之间来回流动。

所以光网络从以前的“通信基础设施”，正在变成 AI 工厂的“血管系统”。

这也是为什么我觉得诺基亚这次动作很关键。

Allentown 解决的是供给问题。

Aureon 解决的是验证问题。

一个问的是，未来美国市场真需要大量 AI 光网络设备时，你能不能供得上。

另一个问的是，你的技术能不能在真实 AI 数据中心互联场景里跑起来。

这两件事同时发生，意义比单条新闻大很多。

先说 Allentown。

诺基亚这次扩的是美国本土的 advanced test and packaging，也就是先进测试和封装能力。

重点不是它花了多少钱，而是它在美国少数能把光子芯片封装成光模块的地方，把产能直接拉到 10 倍。

这件事放在现在的背景下很敏感。

AI 数据中心对光模块、相干光学、低功耗传输的需求正在暴涨，但全球封装和光器件供应链仍然高度依赖亚洲。

美国 hyperscaler 后面如果继续大规模建设 AI 数据中心，不可能完全不考虑供应链安全、本土制造、关税、地缘风险这些问题。

诺基亚在 Allentown 加码，本�����是在给美国 AI 光网络提供一个本土化底座。

这不是简单扩产。

这是在告诉客户：

我不只是能给你技术，我还能在美国本土交付关键光学组件。

这对于未来争取 hyperscaler、运营商、政府和高安全需求客户，可能会越来越重要。

再看 Aureon 这条线路。

北达科他到芝加哥，初始 100 Tb/s，未来扩到 400 Tb/s。

用的是诺基亚 1830 GX 平台、Super C/L-band 光线路系统和 1.2T ICE7 相干光学。

这个项目的价值，不只是容量大。

真正重要的是它把诺基亚最新一代光传输方案，放进了 AI 数据中心互联的真实场景里。

AI 时代的 DCI，不再只是城域里多铺几根光纤。

未来越来越多需求会变成：

更远距离。

更高单纤容量。

更低功耗。

更好地把区域数据中心接入核心云节点。

北达科他到芝加哥这类路线，就是这种趋势的缩影。

很多人看 AI 基建，只盯 GPU���HBM、ASIC、光模块。

但如果 AI 工厂开始分布式扩张，跨区域数据中心互联一定会变成刚需。

这就是诺基亚 Optical Networks 真正有想象力的地方。

更有意思的是，行业数据也在配合这个逻辑。

Dell’Oro 之前说，2025 年全球光传输设备市场增长 10%，规模到了 160 亿美元左右，DCI 相关的 WDM 直接采购收入接近 40% 增长。

最新一版预测更猛。

他们把 2026 年光传输设备市场增速预期从 10% 上调到 16%，预计市场收入会超过 180 亿美元。

原因很直接：

AI 数据中心拉动 DCI 需求，很多供应商已经开始出现订单积压和交期拉长。

这句话其实很重要。

它说明光网络不是一个冷门配套环节，而是 AI 基建里正在变紧的供应链。

需求不是没有。

现在的问题反而是，谁能交付。

这就又回到了诺基亚的两步棋。

Allentown 是产能。

Aureon 是样板。

前者让客户相信它供得上。

后者让客户相信它跑得通。

两者叠加，诺基亚就不只是“我们也有光网络产品”，而是在构建一个更完整的商业闭环。

和 Ciena 比，诺基亚以前在 DCI 这个赛道并不是最纯的玩家。

Ciena 长期是光学传输里的强势公司，WaveLogic 在 hyperscaler 里也有很深的存在感。

但诺基亚收购 Infinera 之后，情况变了。

它补上了相干引擎、光传输系统和垂直整合能力。

现在再叠加美国本土 ATP 扩产，以及北美真实 AI DCI 项目落地，诺基亚的牌变得更完整。

Ciena 更像专注度极高的光学技术玩家。

诺基亚现在走的是另一种打法：

光学技术。
IP 网络。
本土制造。
系统交付。
运营商关系。
hyperscaler 和 AI cloud 机会。

这不是单点突破，而是组合拳。

短期看，Ciena 不会轻易让出份额。

甚至在很多 hyperscaler 项目里，Ciena 依然更有传统优势。

但从 2026 到 2028 这个时间窗口看，客户在意的东西可能会变多。

不只是性能。

还有供应链多元化。

本土交付能力。

产能确定性。

系统级解决方案。

在这个维度上，诺基亚正在补最关键的一环。

这也是我为什么觉得诺基亚现在不能只按“老通信设备股”来看。

Q1 的数据已经开始反映变化。

AI & Cloud 客户销售增长 49%。

Optical Networks 增长 20%。

公司把 Optical + IP Networks 的 2026 年增长目标上调到 18% 到 20%。

这说明光网络已经不是诺基亚故事里的边角料，而是 Network Infrastructure 里最能代表 AI 周期的增长曲线。

Allentown 扩产解决的是能不能供。

Aureon 项目解决的是别人愿不愿意买。

Q1 订单和增长数据解决的是这条线是不是已经开始兑现。

这三件事放一起，才是我对诺基亚重新感兴趣的原因。

当然，风险也要讲。

第一，竞争很强。

Ciena、Huawei、ZTE、Cisco Acacia、Marvell 这些玩家都在不同层面卡位光网络。

第二，hyperscaler 也会继续推动可插拔光模块和 IPoDWDM，部分价值可能从系统设备转向模块和芯片。

第三，诺基亚要证明 Infinera 整合以后，毛利率和交付效率真的能改善。

第���，短期股价如果已经提前反映 AI 光网络预期，财报验证就会更重要。

所以我不会把诺基亚说成一个没有风险的低估值白马。

更准确地说，它是一个正在被 AI 光网络周期重新定价的老牌基础设施公司。

它的弹性可能不如 $MRVL、 $LITE、 $COHR 这种更前端的光互联标的。

但它的优势是位置更系统，估值更低，叙事正在从“电信设备”转向“AI 数据中心互联基础设施”。

我对诺基亚这两步棋的理解是：

Allentown 是供应链牌。

Aureon 是客户验证牌。

Q1 光网络增长是基本面牌。

如果后面诺基亚能继续复制类似北美 DCI 项目，并把 Infinera 的能力吃透，那 Optical Networks 很可能成为它未来两三年最重要的增长曲线。

这不是一个项目的故事。

也不是简单的产能扩张。

这是诺基亚在 AI 时代给自己重新找位置。

过去大家记住诺基亚，是手机。

后来大家把它看成 5G 设备商。

但现在，它可能正在变成 AI 数据中心之间那条“看不见的光路”的重���玩家。

我现在对 Nokia 的判断很简单：

短期看订单和财报。

中期看 Optical Networks 的增长能不能持续超过集团平均。

长期看它能不能在 AI DCI 和 scale-across 网络里，从参与者变成核心供应商之一。

如果这条线走通，诺基亚的重估可能才刚刚开始

[纳米AI @antiAIvo]

中国光模��全球第一
但最赚钱的
“两块肉”还在美国人手里

按利润率从高到低，整个光模块排序：

第一档 DSP电芯片
最贵最赚钱 博通和Marvell
垄断九成 国产化率不足一成
A股几乎真空
能买的只有光迅 、裕太微、大唐电信

第二档 激光器光芯片
EML和CW 毛利六到七成
海外Lumentum Coherent博通主导
A股 东山索尔思出货领先 、源杰CW最强
第三档 衬底和外延
激光器的地基 最短缺
住友和AXT垄断九成
A股三安唯一全链 ， 还有云南锗业 、有研新材

第四档 高速电芯片
海外Marvell主导 ，A股无纯正上市标的

第五档 探测器
三安国内第一 全球前五 光迅跟上

第六档 无源器件 隔离器 透镜这些
A股福晶科技有突破 ，天孚 、光库

最低那档 光模块组装
毛利在45%到50%之间
但这恰恰是中国全球第一的环节
旭创全球第一、新易盛 、华工、 光迅

[手��社PRON🍉 @xgdashu88]

网友原创投稿🧡

有奶水的少妇性欲真的特别旺盛吗？无时不刻的都想打炮！身体快要吃不消了！

超喜欢口交和上位骑乘！闭着眼睛用“两张嘴”来感受JJ的形状~

[梭哈.AI @SUOHA_AI]

Serenity 又给了财富密码

她最近发的这个 NAV 折价选股法，非常牛逼，能发现早期不对称的投资机会

她 6.17 日左右发的 WUS 这个标的，就把逻辑说得很清楚：WUS 市值只有约 10 亿美元，却持有价值约 44 亿美元的昆山股权，NAV 错配非常离谱

随后 6.19 日她在后续的分享里又提到， $ACMR 和 WUS 都有 H 股子公司即将上市，是她看到的所有案例中 NAV 折扣最大、同时又有���立增长的标的之一

而 WUS 从她发帖到现在，已经连续三个涨停了，从约 180 涨到 226

WUS 不是一个纯控股壳公司，它的主业是 PCB，在 AI 数据中心增长的背景下，本身就有独立成长的空间。这意味着买 WUS，相当于以大幅折价买到了一个有成长性的业务平台，同时还附赠一大笔额外资产

其次，这里存在让折价收窄的潜在路径，WUS Kunshan 计划在香港市场上市，这将带来价格发现，也为母公司后续释放价值提供可能

当时我看到 Serenity 6.17 日最早关于WUS的推文后，立刻去研究了一下，发现新加坡的 Metrica Partners 和英国的 Palliser Capital 都已经给 WUS 发过公开信，这两个机构都是 WUS 的股东，强调 NAV 折价和资本配置问题，管理层也确认会跟他们沟通并加强股东沟通

（具体内容看我引���的帖子）

至此，这里存在一个巨大的不对称的信息差机会

实在佩服股神Serenity @aleabitoreddit 发现信息的能力，实在太强了

所以说如果把 Serenity 的推文仔细研究透彻，你会发现很多惊喜

以上仅分享公开信息与个人思考，不构成任何投资建议，请 DYOR

[Si Faly @KhmerKon5502]

https://t.co/WAMsElX3gK

[SILVER HEAD @TuringCMD]

@xianloser_122 跑昆明池干啥去了

[梭哈.AI @SUOHA_AI]

美股最快进阶的办法：就是直接看最高层（国会、政治人物）的持仓

他们对政策和产业变化最敏感，有持仓就是最强的信号，这个很容易理解

@eastweb3eth 尼卡老师推荐的这个 QuiverQuant 确实很强，除了特朗普和国会交易追踪器之外，还有很多实用功能：

免费版就能用到的功能：
→ 政治人物持仓排行榜：一键看国会所有人持仓 + 回报表现 + 净值变化，快速找到真正的高手在重仓什么

→ 政府合同 + 游说仪表盘：直接看出政治人物持某只股票背后的政策利益

→ 机构持仓 + 内幕交易叠加：可以看到对冲基金和大股东的动作

→ 基础的股票搜索和部分数据集浏览

付费版（25U/月）主要解锁的功能：
→ 国会/机构回测器：历史验证跟着这些持仓信号操作的表现

→ 股票筛选器 + Smart Score：用多条件筛股，每只股票给综合打分

→ Quiver Strategies 全策略 + Copytrading（可直接复制部分策略）

→ Alerts 提醒 + 完整历史数据 + 数据导出 + API 接口

免费版已经够日常查看基本持仓和简单数据，付费版则适合需要深度分析和自动化跟踪的人，新手入门学习的话免费版够了

[同城俱乐部 @TCjulebu]

【新品】，国产顶级淫啪组织【同城俱乐部】付费长视频，艾莉莎4P全程无套中出，不间断性爱全纪录1

[娜美知识库 @fhwofjow51260]

互动性最强的约会项目❗❗❗
1、逛宜家
2、古私人影院
3、逛博物馆
4、一起健身
5、去蹦床
6、一起做插花
7、湖边划船
8、逛周边的景点
9、农家乐采摘
10、去玩真人CS
11.古画室画画
12.在家里安静看投影
13.蜡像馆拍照
14.郊外骑马
15.打卡网红店
16.拼乐高
17.周末泡温泉
18.一起做陶艺
19.在书店看书
20.鬼屋探险
21.逛创意园
22.一起做公益
23.参加节目录制现场
24、滑冰/滑雪
25、一起逛超市做饭
26、做按摩足疗
27、拍情侣写真
28、游乐场游玩
29、一起去漂流
30、逛各种展览
31、去看话剧/音乐剧
32、在图书馆一起学习
33、爬山
34、露营
35、骑行
36、玩卡丁车
37、去射箭馆
38、去攀岩馆
39、一起参加体育竞赛，如马拉松等
40、动物园/永族馆/植物园游玩
41、去听演唱会/音乐会
42、踏春/秋游，一起放风筝郊外野餐
43、一起K歌
44、去科技馆体验VR游戏
45、去电玩城打游戏
46、在海边看日出日落
47、逛街为对方买衣服
48、一起汗蒸
49、密室逃脱
50、一起做按摩足疗