valueymercado

📊 Inversor | Director Financiero
📈 Macro, mercados y creación de valor.
⚖️ Riesgo, rentabilidad y asignación eficiente de capital.
Pensar como dueño, invertir

[valueymercado @valueymercado]

Yo te hablo de lo que conozco, las empresas españolas y hablamos de micropymes están mal gestionadas, mucha competencia.

Unos costes laborales que terminan asfixiando a los dueños.

Una estructura desproporcionada, la mayoría no sabe lo que gana, alomejor le dedica mucho tiempo a un producto/servicio que no le genera dinero.

Hace falta mucha formación tanto financiera como de empresa en un mundo cada día más competitivo.

[valueymercado @valueymercado]

$USO está en una de esas situaciones donde el mercado puede estar a un tuit de Trump de obligar a muchos cortos a cerrar.

Y cuando un corto cierra, compra.
Ese es el punto clave.

El short interest de $USO se ha disparado hasta niveles muy llamativos: 19,66M de acciones vendidas en corto, cerca del 145% del float, con unos 2,3 días para cubrir.
Esto no significa automáticamente que vaya a haber un short squeeze.

En un ETF como $USO puede haber coberturas, arbitrajes, estrategias contra futuros o posicionamientos tácticos. No todo corto es necesariamente una apuesta bajista pura.

Pero la estructura está ahí.

Si el petróleo salta por un titular geopolítico, Hormuz, sanciones, producción, inventarios o simplemente un mensaje de Trump que cambie el sentimiento del mercado, muchos cortos pueden verse obligados a cubrir.

Y cubrir no es otra cosa que recomprar.

Primero sube el crudo por el catalizador.

Luego sube $USO.

Después los cortos empiezan a perder.
Saltan stops, límites de riesgo o llamadas de margen.

Y la recompra forzada empuja todavía más el precio.

Ahí es donde el movimiento deja de ser solo petróleo y empieza a ser posicionamiento.

La oferta y demanda de barriles importa, sí.

Pero en el corto plazo, los flujos mandan.

Y si tienes un activo con mucho short interest, poco margen de error y un mercado pendiente de cualquier titular geopolítico, el riesgo no está solo en el barril.

Está en que todos quieran salir por la misma puerta al mismo tiempo.

El short interest alto no es una tesis.

Es pólvora.

Y ahora mismo, en $USO, la chispa puede venir de cualquier titular.
Incluso de un tuit.

[valueymercado @valueymercado]

Muy bullish está noticia

[Diego @cocoo_23]

$NFLX ha autorizado $31.8 mil millones en recompras de acciones.

Al precio de hoy, eso es suficiente para retirar aproximadamente más de 40 millones de acciones.

Eso representa casi el 10% de toda la compañía.

Más valor para el accionista. Long Netflix 💪🏻📈

[valueymercado @valueymercado]

@GaliciaInvestor Para mí la más letal ahora mismo es Inglaterra, es verdad que Marruecos presentó un partido serio, pero el partido más importante era Inglaterra Croacia y por lo que se ha visto ahora mismo ha dado la talla.

Pero el primer partido no dice nada.

[valueymercado @valueymercado]

China ya no es solo el mayor mercado mundial de coches. Es el centro de la guerra global del automóvil eléctrico.

La caída en los márgenes de $BMW las noticias de que fabricantes europeos están alquilando sus fábricas, como Renault que empezará a fabricar drones.

Esto es solo el principio, cuando china entra a un mercado...
👇📈

Durante años se dijo que el crecimiento venía por subvenciones. Pero China retiró la subvención nacional directa a la compra de eléctricos a finales de 2022.

El sector sigue creciendo porque ya tiene escala, baterías, cadena de suministro, costes bajos y fabricantes muy agresivos.

El líder es BYD $BYDDF $1211.HK $002594.SZ. Su ventaja no es solo vender muchos coches, sino integrar baterías, componentes y producción. Eso le permite competir en precio mejor que casi todos.

Pero incluso BYD sufre presión.

La guerra de precios en China está reduciendo márgenes en todo el sector.

Esta es la clave: vender más coches no siempre significa crear más valor para el accionista.

Tesla $TSLA sigue siendo relevante en China, pero ya no domina el mercado como antes. Compite contra fabricantes locales más rápidos, baratos y adaptados al consumidor chino.

Otros nombres importantes son Geely $0175.HK, Li Auto $LI, NIO $NIO, XPeng $XPEV, Leapmotor $9863.HK, SAIC $600104.SS y CATL $300750.SZ, que es clave por su liderazgo en baterías.

La oportunidad es enorme: China está exportando cada vez más coches eléctricos y presionando a Europa, Japón y EEUU.

El riesgo también: exceso de capacidad, guerra de precios, aranceles, márgenes bajos y muchas empresas que aún no demuestran rentabilidad sostenible.

Mi lectura: China va a ganar cuota global en automoción, pero no todas sus automovilísticas serán buenas inversiones.

El ganador será quien combine escala, costes bajos, batería, software, balance fuerte y marca internacional.

El error sería comprar “coches eléctricos chinos” como bloque. En este sector hay que seleccionar mucho. Como diría Pat Dorsey, no basta con que una empresa crezca: hay que mirar foso económico, flujo de caja, retornos sobre capital y margen de seguridad.

[valueymercado @valueymercado]

Un crack siempre

[Antonio Linares @alc2022]

If the world's richest Oncologist enjoys my Biology lectures, I can't see why you won't

Biology will deliver most of the returns in the stock market in the coming few decades

Now's the time to get good at it

[valueymercado @valueymercado]

@cazadordedatos Este comentario va traer muchos hater, la vd que yo me quedo con warren, aunque elon sea un genio

[valueymercado @valueymercado]

@gymbroinvestor Yo tengo un. 30% también, no estoy comodo ahora mismo en el mercado.

[valueymercado @valueymercado]

Parece que si que estamos ante un problema de crisis🤷

[elEconomista.es @elEconomistaes]

ÚLTIMA HORA 🔴 | El Gobierno aprobará el 29 de junio un nuevo plan anticrisis con ayudas fiscales y económicas

"Es un nuevo real decreto ley de protección al tejido productivo y a la ciudadanía". Buscará paliar el impacto derivado de la guerra en Irán. https://t.co/IZHww2B0gE

[valueymercado @valueymercado]

$ASTS Puesta en órbita exitosa de bb8-bb9-bb10🛰️🚀

La verdad que el despliegue de #SPCX es una pasada la manera de recoger la primera etapa con su 30 lanzamiento exitoso.
Estará muy cara pero la ejecución es excelente.
Hoy espero que la cotización de asts suba en consecuencia

[Elcrackdel23 @elcrackdel23]

Las reservas de petróleo de EEUU alcanzan el nivel mas bajo en 43 años

[valueymercado @valueymercado]

Sería lo óptimo...

[THE OBJECTIVE @TheObjective_es]

🗣️ Garamendi pide que la Seguridad Social pague íntegramente los primeros 15 días de baja laboral por contingencias comunes para reducir los costes que asumen las empresas.

[valueymercado @valueymercado]

Como decía #Rockefeller "Cuando mi limpiabotas invierte en bolsa, yo lo vendo todo"
A mí esta semana también me han dicho, se que llevas tiempo invirtiendo nose porque todo el mundo no invierte llevo 3 meses invirtiendo en el s&p y no para de subir...

[Galician Investor Quality Research @GaliciaInvestor]

Esto creo que resume bastante bien la situación actual con SpaceX.

Conversación de ahora mismo con un amigo que sabe de bolsa lo mismo que yo de propulsión criogénica de cohetes.

Y, siendo sinceros, probablemente represente bastante bien a una parte importante del mercado ahora mismo.

Lo adviertes y termina diciendo “igual meto”.

🫡

[valueymercado @valueymercado]

@GaliciaInvestor Lo tengo que compartir...

[valueymercado @valueymercado]

Como si el superávit fuera automático a golpe de botón...
Como si los barcos no tardarán 40 días a llegar a cualquier puerto

[elEconomista.es @elEconomistaes]

El petróleo cae a plomo y se adentra en un mercado bajista: se avecina un superávit de 4 millones de barriles cada día con la apertura de Ormuz https://t.co/MBZpYzJqo7

[valueymercado @valueymercado]

Me parece increíble que EE UU este apunto de firmar el peor acuerdo de su historia, y que el S&P este en máximos históricos.
Por otro lado, que el mercado de la energía este solo un 2% arriba en el año con los problemas de suministro..

¿Puede tener esto tan poco sentido?

[valueymercado @valueymercado]

@Benceno88 Lo mejor el reloj 👌

[valueymercado @valueymercado]

$ADBE presentó buenos resultados, pero el mercado sigue mirando más allá del beat.

Adobe reportó ingresos de 6.620 M$ en Q2 FY26, +13% interanual, y BPA ajustado de 5,96 $, ambos por encima de expectativas. Además, elevó la guía anual de ingresos a 26.500-26.600 M$.

El negocio sigue siendo de mucha calidad: alto margen, fuerte generación de caja, modelo recurrente y capacidad de recompra. Pero el punto crítico no está en el trimestre, sino en el valor terminal.

La tesis bajista es clara: la IA puede erosionar parte del moat histórico de Adobe —costes de cambio, pricing power y complejidad de uso—.

La tesis alcista es que Adobe consiga integrar la IA dentro de Creative Cloud, Document Cloud y Experience Cloud como una capa incremental de monetización.

Con la acción castigada, las recompras pueden crear valor si se ejecutan a estos múltiplos.

Pero no resuelven la pregunta central:

¿seguirá Adobe siendo una plataforma indispensable dentro de 7-10 años?

Resultados sólidos.
Valoración más razonable.

Riesgo estructural aún abierto.

#ADBE no cae por el trimestre. Cae porque el mercado está penalizando el terminal value.

[valueymercado @valueymercado]

@GaliciaInvestor Van a recomprar cerca del 15% el problema yo creo que está en el valor terminal, estoy fuera porque también tengo dudas del valor de esto a futuro y se va el CFO... Pero si finalmente no es así puede cambiar mucho

[valueymercado @valueymercado]

Invertir no es solo comprar activos baratos.

Como explica Francisco García Paramés, invertir consiste en intentar prever hacia dónde van a dirigir su acción futura los empresarios, consumidores y mercados.

El valor “objetivo” no es una cifra mágica.

Es la suma de miles de valoraciones subjetivas.

Por eso el trabajo del inversor es empresarial:

Detectar una necesidad futura.

Entender quién puede satisfacerla.

Calcular a qué coste.

Y esperar a que el mercado ofrezca un precio equivocado.

En momentos de volatilidad, los números ayudan.

Pero una buena escuela económica y un marco mental sólido son la brújula que permite navegar sin naufragar.