phareled_williams

Observe, Wait & See.
Everything is interesting.

[phareled_williams @WAZUPbeat]

@JulienTechInvst Certes, mais a moyen/long terme si tout le marché converge vers l'optique, ce qui a mon sens est inévitable, ALAB est pas un mauvais acteur non plus imo

[phareled_williams @WAZUPbeat]

@BourseAsieFR C'est comme faire semblant.
L''écart de vision entre les us/l'Asie et l'Europe est flagrante.
Imo, c'est notamment une conséquence du vieillissement de la population en EU.
Ils sont bloqué dans leur pov poussiéreuse, et ils veulent pas avoir tort. Pas de remises en question.

[phareled_williams @WAZUPbeat]

@Frederi55284379 Comment voyez vous le solutionnement de cette contrainte ?

Personnellement, a termes, les SMR semblent tout trouvé pour résoudre le problème dans un premier temps.

Mais je serais curieux de connaître votre avis.

[phareled_williams @WAZUPbeat]

@aleabitoreddit Hi, real great job here. Sounds like passionated work.

A word about wetware ?

[phareled_williams @WAZUPbeat]

@JulienTechInvst Un avis sur l'ipo us de hknyx ?
J'y toucherais pas a l'ouverture, mais en patientant un peu...

[phareled_williams @WAZUPbeat]

@JulienTechInvst Pas tt le monde ne semble voir le mur de la connectivité physique qui se profile a l'horizon.
Eaton annonce 2ans pour un transfo.
Y'a plein d'autre de ces signaux.
Ils ont buy plein de chip mais y'aura rien pour les alimenters dans l'immédiat

Imo ca va hurler devant son gsm

[phareled_williams @WAZUPbeat]

@WOLF_Financial $FORM

[phareled_williams @WAZUPbeat]

@Frederi55284379 Ca va créer des opportunités, ceux qui te lisent doivent être malin.
Les euphoriques sont entrain de choke sur la durée de ROI alors que les fondamentaux bougent a peine.
Les plus observateurs ont fait le liens avec la 6G.
Certains secteurs jouissent a termes d'un 2eme moteurs.

[phareled_williams @WAZUPbeat]

Bientôt si t'as pas de RAM avant 30ans, t'as raté ta vie.

[Evan @StockMKTNewz]

Apple $AAPL CEO Tim Cook just said that Apple plans to raise prices on its products to offset the surging costs of memory and storage chips - WSJ

[phareled_williams @WAZUPbeat]

@JulienTechInvst Ils investissent sur l'outil qui pourrais les aider a mieux décrypter les papier sérieux.
L'euphorie, sa rend con.

[phareled_williams @WAZUPbeat]

@fuckthedip Ford

[Extrême YIMBYiste @yimbyste]

C'est un secret de polichinelle. Quasiment tous les jeunes à qui je parle autour de la trentaine (CSP+) ont commencé à investir en bourse et ne croient pas 1 seconde pouvoir toucher une retraite.

[phareled_williams @WAZUPbeat]

@memechaotic Nice try dude, Nice try

[Finneko @finneko_prgrm]

🚨 Sommes-nous dans une bulle IA ? Chacun utilise le mot avec une définition différente. Pour certains, une bulle signifie que les actions montent trop vite, et pour d’autres, ca veut dire que les valorisations sont élevées. Pour moi, c’est différent et je vais m’expliquer.

📚 À mes yeux, une bulle est quand le marché ne price plus un scénario probable mais un scénario rêvé présenté comme inévitable. C’est le moment où les investisseurs cessent progressivement de réfléchir en termes de probabilités, de cyclicité, de concurrence, de contraintes physiques ou de risques d’exécution, et commencent à considérer que la trajectoire future est quasiment acquise.

📈 Une bulle ne naît pas d’un mensonge. Les plus grandes bulles de l’histoire sont souvent parties d’une vérité comme Internet, les chemins de fer et l’électricité aussi. Aujourd’hui, l’IA est une révolution qui va transformer l’économie mais le problème est de savoir si les marchés financiers commencent à valoriser cette transformation comme si chaque investissement allait forcément produire des rendements gigantesques et durables sans aucune friction.

📊 Quand on regarde le cycle IA, il faut reconnaître que nous ne sommes pas dans une bulle vide car les revenus et les profits existent. Les dépenses observées aujourd’hui répondent à une demande immédiate et tangible, et ne sont pas uniquement alimentées par l’espoir. Par contre, un marché peut partir d’une réalité économique totalement légitime puis progressivement entrer dans une dynamique d’extrapolation excessive. C’est ce qu’on commence à voir.

🤔 Aujourd’hui, les marchés ne pricent pas qu'une croissance forte de l’IA, mais aussi un scénario dans lequel cette croissance resterait gigantesque pendant des années, avec des marges très élevées, peu de concurrence, aucune surcapacité majeure et une monétisation finale capable d’absorber des niveaux de capex historiques. En clair, le marché dit implicitement que les investissements actuels produiront forcément une valeur économique colossale plus tard. Sur ça, je suis en désaccord parce qu’il existe aujourd’hui une différence énorme entre ce que nous voyons très clairement et ce que nous supposons.

🧐 Ce que nous voyons clairement, ce sont les dépenses. Toute la partie “picks and shovels” de l’IA est extrêmement visible. Par contre, la question difficile concerne la monétisation finale. Qui capturera réellement la valeur économique dans dix ans ? Quels usages produiront suffisamment de revenus pour justifier les centaines de milliards investis aujourd’hui ? Est-ce que toutes les entreprises qui achètent de la capacité compute généreront réellement des cash-flows proportionnels ? Personne n’a encore véritablement la réponse et c’est là qu’apparaît une mécanique réflexive typique des bulles.

🫧 Les hyperscalers annoncent des capex records donc les semi-conducteurs montent. Les semi-conducteurs montent donc le marché considère que le narratif IA est validé. Cette hausse des valorisations facilite ensuite encore davantage les investissements, les levées de capitaux, les partenariats, les financements et les dépenses. Puis ces nouvelles dépenses viennent à leur tour confirmer la force du cycle. À ce moment-là, le prix des actifs participe lui-même à renforcer la croyance collective dans cette réalité future.

💰 Autre chose. Ce qui rend la situation encore plus particulière aujourd’hui, c’est que tout cela se produit dans un environnement qui, théoriquement, ne devrait même pas permettre un tel niveau d’euphorie. Historiquement, les grandes bulles se développent souvent dans des contextes de liquidité abondante et de coût du capital extrêmement faible. Aujourd’hui, les taux restent élevés, les conditions financières sont beaucoup plus restrictives qu’au cours des années 2010, et pourtant les marchés continuent de financer une expansion massive des infrastructures IA.

🇺🇸 Le rôle de Trump devient aussi intéressant parce qu’au-delà de la politique, Trump alimente une vision extrêmement agressive de la croissance américaine, de la souveraineté technologique et de la domination économique des États-Unis. Son discours pousse l’idée qu’il faut accélérer massivement les investissements stratégiques, déréguler, relocaliser, produire davantage sur le sol américain et gagner la guerre technologique contre la Chine. L’IA devient un sujet géopolitique, industriel et idéologique. Quand un actif cesse d’être simplement une opportunité financière pour devenir un enjeu national ou civilisationnel, les marchés ont tendance à devenir beaucoup moins disciplinés sur les valorisations.

🤷‍♂️ Beaucoup moins de gens se demandent où se trouvera réellement la demande solvable capable d’absorber toute cette infrastructure. Aujourd’hui, une énorme partie de la consommation IA réellement monétisable reste concentrée entre les mains d’une portion très réduite de la population et des entreprises les plus avancées technologiquement. Au final, combien de personnes paient réellement des abonnements IA élevés ? Combien d’entreprises génèrent déjà un ROI massif et mesurable grâce à ces outils ?

➡️ Ma vision est assez simple : nous sommes entrés dans une forme de bulle liée à l’IA, mais c’est une vraie révolution technologique, alimentée par des fondamentaux réels, dont certaines parties du marché commencent à être valorisées comme si le futur parfait était déjà acquis.

La majorité refuse de le voir et cela renforce davantage ma vision.

[phareled_williams @WAZUPbeat]

@finneko_prgrm Les grosses mains ont réalisé récemment que le cuivre et consort avais vu leur déficit revue a la hausse, et qu'il allais falloir un "tremondous amount" d'électricité, de préférence decarbonnée...
la suite de la révolution se passe de ce côté la pour moi. Métaux precieux et smr.

[phareled_williams @WAZUPbeat]

@Divs_King Il reste plus trop de bonne nouvelle a venir pour nourir la fomo, les réactions au tweet de Lisa Su montre que ca commençe a saturer, les grosses mains vendent leur gains au retardataires, les short semble ce multipliers, on dirais bien qu'une respiration s'amorce...

[phareled_williams @WAZUPbeat]

@Divs_King Renfort exosens sur pea.

[phareled_williams @WAZUPbeat]

@yaniss_enmieux Lucid et lesram avec LTF dans le freestyle LDA9QII en big 2016.. ça c'etais une époque de fou

[phareled_williams @WAZUPbeat]

@le_lecon @grok @anxiouschihiro Tu lui demande de bz ta meuf à grok aussi ?

Le cerveau aussi vide que le ballon que tu regardes.