ちーまる💫

投資家風兼業家。

[ちーまる💫 @work2lunch0141]

京都パスタうまいっ♬

[たけぞう @noatake1127]

プライム市場売買　14兆円

[ちーまる💫 @work2lunch0141]

北川精機

2026年6月期通期連結業績予想及び配当予想の修正に関するお知らせ

・プリント基板関連装置の好調な受注により、2026年6月期の通期連結業績予想を上方修正。

・工場稼働率の高水準な推移と原価低減が奏功し、各段階の利益を前回予想から引き上げ。

・期末配当予想を前回比6円増額の20円に修正。

[ちーまる💫 @work2lunch0141]

キオクシアのクロージング気配圧倒的リバランス😂

[ちーまる💫 @work2lunch0141]

SWCCはフジクラさんの恩恵帳消しにしてる

[ちーまる💫 @work2lunch0141]

飯にするか。

[ちーまる💫 @work2lunch0141]

@jojopuu0129 分割は悪。

[ちーまる💫 @work2lunch0141]

これはペロブスカイト100%オンリーワンニッチ銘柄来るな https://t.co/FQa4IewLCm

[ちーまる💫 @work2lunch0141]

北川りなちゃんまだ寄らんな。

(今度は特売りか💦)

[ちーまる💫 @work2lunch0141]

北川りなまだ寄らんな。

[ちーまる💫 @work2lunch0141]

@jojopuu0129 残り福ですか⛩

[ちーまる💫 @work2lunch0141]

フジクラ凄い買い板😱

[ちーまる💫 @work2lunch0141]

北川りなまだ寄らんな。

[ちーまる💫 @work2lunch0141]

フジクラ派生で光と水晶デバイスか。

[ちーまる💫 @work2lunch0141]

法善寺横丁好きなトコやったけど飲食店が軒並みインバウンド価格すぎてｱｯｶﾝｽｷﾞﾙww😂

[ちーまる💫 @work2lunch0141]

フジクラの開示見るにこりゃAI関連で世界＋値上げのキーワードある銘柄は業績寄与爆発する未来しかないね😂

[ちーまる💫 @work2lunch0141]

フジクラさん中経2年前倒しでPTS爆上げ😂

電線関連↑ ↑ ↑

[野比 @nobidorami]

火に油相場🔥⤴️

[ちーまる💫 @work2lunch0141]

フジクラさん中経2年前倒しでPTS爆上げ😂

電線関連↑ ↑ ↑

[ちーまる💫 @work2lunch0141]

@toshiapparel39 |´-`)ﾁﾗｯ

[ちーまる💫 @work2lunch0141]

MLCCはレーティングあって村田がリード。

MLCCの製造に不可欠な３つの素材。

電気を蓄える誘電体材料。

電気を通す内部電極材料。

製造プロセスで不可欠な剥離フィルム。

といった素材メーカーも再評価されています。

[ちーまる💫 @work2lunch0141]

GPUメーカーのMLCC調達先と市場シェア比較

NVIDIAやAMDなどのGPUメーカー、およびサーバー組み立てサプライヤーがハイエンドAIサーバー向けに調達するMLCCの主要な供給元は、村田製作所、サムスン電機（韓国SEMCO）、太陽誘電の3社。

AIサーバーのGPU周辺では高耐圧・高容量・低ESLを備えたハイエンドMLCCが大量に要求されます。

これらを安定供給できるメーカーは限られており、競合比較におけるMLCC全体のグローバル市場シェアは、

世界1位 村田製作所　40%

世界2位　サムスン電機　20%

世界3位　太陽誘電　15%

その他にTDKやYageoなどがあります。

AIサーバー向けのハイエンド品領域に限定したシェアでは、圧倒的な技術力と量産能力を持つ村田製作所とSEMCOが市場の大部分を占有しており、次いで100μF級の大容量基板内蔵MLCCの量産を開始した太陽誘電が猛追している構図です。

通常、電子部品業界の業績はスマートフォンの新モデル立ち上げに向けた秋口（第3四半期）に偏重する業績の季節偏重性を持ちますが、直近はAIサーバー特需により季節性を問わず需要逼迫が常態化しています。

AIサーバー1基あたりのMLCC搭載数が1万5,000〜3万個で汎用サーバーの5〜10倍に急増し、ハイエンド領域の需給逼迫が発生している状況。

その一方で、汎用PCや従来型家電向けの中低容量MLCC市場は中華系メーカーの台頭によりコモディティ化が進み、国内メーカーにおける競争優位性が廃れつつあります。

このため、村田製作所や太陽誘電は既存のモバイル向け不採算資産の整理を進め、AIサーバー向けの高付加価値領域へリソースを集中させる構造改革を進めています。

村田製作所の2026年3月期通期売上高は1兆8,308億円（前期比5.0%増）、営業利益は2,818億円（同0.8%増）で着地しました。

第4四半期単体では、連結最終利益が前年同期比2.4倍に急拡大し、売上営業利益率は前年同期の11.1%から17.1%へ急改善しています。

通期予想の上振れ着地に伴い、年間配当を従来予想の60円から65円へ増額（前期比8円増）し、次期（2027年3月期）は70円への連続増配を発表しています。

配当増額の要因は、AIサーバー向けハイエンド品のプライシング・パワーによる15〜35%の値上げ維持により、今後の収益性向上の確度が高まったからです。

次に、太陽誘電の2026年3月期通期売上高は3,553億円（前期比4.1%増）、営業利益は199億円（同91.2%増）と大幅な増益を達成しました。

AIサーバー向けMLCC売上が80%超の成長を記録したことが急回復の主因です。

年間配当は90円を実施し、次期（2027年3月期）も90円を予定しています。

次期の通期営業利益予想は300億円（同50.0%増）と、高付加価値品へのシフトによる力強い見通しを開示しています。

各社が発表した中期経営計画から会社方針の信頼性は、旺盛なAI半導体需要の裏付けにより高い水準にあります。

村田製作所は「Vision 2030」および中期経営計画において、2029年3月期のAIサーバー向けMLCC売上高を、2026年3月期と比較して2.5倍〜3.3倍へ拡大させる目標を明確に掲げています。

太陽誘電も同様に、高付加価値スマート商品の開発ロードマップを引き上げています。

NVIDIAの次世代AIアーキテクチャ（GB300ラックからVera Rubin世代など）への移行により、ラック1台あたりのMLCC搭載価値は現在の約1,530ドルから4,320ドル規模へ急騰すると試算されており、これを踏まえ、3年後の両社への業績寄与額を推計すると、村田製作所の業績寄与額として、現在数百億円規模と推測されるAIサーバー向けMLCC単体の売上は、YonYでの指数関数的な拡大により2029年には1,000億円〜1,500億円規模の増収要因となります。

ハイエンドMLCCの限界利益率は高いため、全社の営業利益に対して年間300億〜500億円規模の恒常的な押し上げ寄与をもたらすと推測されます。

太陽誘電は全体規模こそ村田製作所に劣りますが、収益性が非常に高い特徴があります。

100μF級の独自基板内蔵MLCCなどの稼働率がQonQで継続的に向上した場合、3年後の営業利益に対して100億〜150億円規模の直接的な押し上げ効果が期待できます。これは同社の現在の営業利益である300億円を1.5倍に引き上げる強烈なインパクトとなります。

[ちーまる💫 @work2lunch0141]

イビデンのびのーび大化け中♬

[ちーまる💫 @work2lunch0141]

大化けイビデン、PER100倍の対話力　日本株に海外マネー開拓

予想PERは100倍超と日経平均株価の構成銘柄では太陽誘電に次いで高い。

EPS100倍を超える株価水準は本来なら割高感が意識されやすいが直接対話する機会を増やしたことで長期業績の解像度が高まり投資家が許容。 https://t.co/Z4KDJQTo4L