puton（最近兼职美股打假

擅长转推

[puton（最近兼职美股打假 @wtbhk]

@wsl8297 等熬丙

[puton（最近兼职美股打假 @wtbhk]

@taresky 王刚？

[puton（最近兼职美股打假 @wtbhk]

@GMWalletHK ？

[puton（最近兼职美股打假 @wtbhk]

简单说就是长期牛市带来的超额收益会在一次短暂的长尾下跌中回归平庸。
拿不住的人没有超额收益，拿得住的人会吃到长尾下跌。
不要觉得自己能判断市场什么时候下跌。
市场平均收益率已经说明了一切，不要尝试和数学作对。

[硅谷王川 Chuan @Svwang1]

至于号称赚了三十倍的隔壁老王？在未来某个突如其来的 30%以上的价格回撤中，如果他用了三倍的杠杆，大概率一次被爆仓清零。如果他还没有用杠杆，鉴于之前大脑中“赚快钱，赚大钱很容易”的思维钢印，他会觉得挫败只是暂时运气不好，他可以凭自己的胆识迅速回本。张大帅不是曾经教育儿子 “事到临头须放胆”吗？于是没等几周又加仓，重仓入场。

[puton（最近兼职美股打假 @wtbhk]

还站在光里吗？

[puton（最近兼职美股打假 @wtbhk]

@buckyandlucky 作为抽水的一方，赌场不应该允许这样规则模糊的游戏上赌桌，如果发生了也应该安抚用户，而不是照本宣科，自砸招牌。赌场生意都做不明白，太蠢了。

[puton（最近兼职美股打假 @wtbhk]

SP500 内的任何公司的分析都可以跳过不看，没有任何帮助。

[puton（最近兼职美股打假 @wtbhk]

买高了回撤怎么办？那是仓位控制和心理承受能力的问题，不是择时的问题。

[puton（最近兼职美股打假 @wtbhk]

如果承认自己只是赚beta，那么择时买入是没有意义的。优质公司每天都在赚钱，越早买入越早获得收益。

[袁起Hashman @Aiallmaker]

投资做久了，总会有一种冲动，就是想买更多的优质资产，然后囤着不动，买了还想买，总是希望能有源源不断的现金流入，能持续逢跌买。买的动作远高频于卖。其实这也是一种贪婪，容易买高，容易过早耗尽现金，甚至容易打破不用杠杆的纪律，以致无后手。其实，只要投资方法正确，复利规模更取决于资产质量与时间，而非本金大小。

[硅谷王川 Chuan @Svwang1]

存储公司的股票，这是一个很容易让不经世事的少年迅速达到高潮的东西。 话说三十多年前，电脑行业用于移动存储的媒介，主要是3.5英寸，容量 1.44 MB 的软盘(floppy disk) 。1994年底，一家名叫艾美加 ( Iomega) 的公司推出了可存储 100 MB 的移动硬盘，又称磁碟机( zip drive), 售价 199 美元，。磁碟机对于需要备份和转移大量文件的消费者而言，解决了一个大问题。

艾美加的销售额从1994年的 1.4亿美元，暴涨到 1996年的 12.1亿美元。艾美加的股票，也从 1994年底的大约每股 2 美元，暴涨到 1996年五月的等价于每股 330美元 （把分股因素计算进去），一年半的回报超过 160倍。记得当时有网友在科技股的论坛上发出了真挚的感叹，“这比性还美妙！”。

1996年五月之后艾美加的股票就不断持续下跌，到1999年底时股价比1996年最高点下跌超过 85%。 最终2008 年 EMC 以 2.1 亿美元的价格收购了艾美加，这与其 1996年最高 70亿美元市值相比，下跌了 97%。

当年坚定做多艾美加的投机者的理论主要有下面几点：1）一直到 1996年，潜在竞争者看起来都很差很贵。 2）当时确实存在可能性，磁碟机成为 PC 的标配，像软盘驱动器一样。如果这能带来几亿用户，每个磁碟带来十几美元的利润，那前途不可限量。3） 艾美加的股票，成为互联网时代第一个获得大量散户追捧的迷因股，大量资金涌入，趋势自我强化，把很多做空者埋葬。

艾美加的坠落轨迹，也比想象要复杂。1996年下半年只是简单的价格回调，竞争者还根本看不到。1997年收入是 17.4亿美元，增速已经明显放缓， CD-R 作为潜在竞品，对于高端用户而言已经比磁碟便宜。到了 1998年， CD 刻录机价格已经接近磁碟机，但一个光盘价格不到一美元，比磁碟便宜太多，艾美加的护城河彻底崩溃。1998年其收入比 1997年只下降 3%， 但毛利率从 31%下跌到 25%，从盈利变成了亏损，故事已经结束了。

[puton（最近兼职美股打假 @wtbhk]

FYI

[Phoenix Yin @Phoenixyin13]

我觉得在美股这么好的长牛beta里，还能把自己仓位炒亏的人，确实是相当有说法的。

老老实实买定投指数基金躺赚不好吗？非要去 Robinhood 上跟着 Reddit 赌狗们满仓 YOLO 末日期权，最后全给 Citadel 送了流动性，也是绝了。

[puton（最近兼职美股打假 @wtbhk]

大家都知道的瑞幸造假事件中，机构动员 了92名全职+1418名兼职人员，记录11260小时门店视频，覆盖620家门店、981个完整门店日，得出来瑞幸大幅夸大销售额的结论。

1. 你如何获得这种质量的一手数据？
2. 敢不敢满仓做空？

如果做空了，他如果又扛过去了怎么办？（众所周知瑞幸现在活的好好的）

[puton（最近兼职美股打假 @wtbhk]

说得很好，但是都是公开信息，市场已合理定价，没有参考价值。懂不懂这些买入都是一样的，没有区别，价格已经反应了一切。
买 pdd 和买 Apple 的本质区别是丢六面体骰子和丢硬币的区别。分析那么多没有用，你只需要知道一个赚多亏多，另一个赚少亏少而已。
分析得很好，但是无用❌

[puton（最近兼职美股打假 @wtbhk]

我也买了软银，我也翻倍了，我也做了分析，软银大量持有 ARM，ARM 的数据中心版权收费可能引起质变（ARM 以前的业务是 c 端手机为主）。
但是我不认为我的分析带来了回报。市场已经充分定价，逻辑通顺和一定涨之间没有必然关系。这是心理按摩。

[puton（最近兼职美股打假 @wtbhk]

技术分析画k线等于神棍。如果这个指标这么有效，可以建一个策略专门吃这个指标，你就能大幅跑赢市场，为什么不做？
画k线=错误❌

[Andy O @andyz8818576155]

[警报]英伟达出现第五次价量背离信号,过去四次暴跌概率是100%!
1,2018年9月,矿卡泡沫破裂 -56%
2,2020年,新冠 -37%
3,2021 年11月meme泡沫破裂 -66%
4,2025年1月 DeepSeeK冲击 -43%
5,现在 ?
价量背离指标过去8年对英伟达有100%的有效性!
英伟达和AI泡沫已经进入高风险区域!建议减仓避险对冲!

[puton（最近兼职美股打假 @wtbhk]

赌财报是错误的，财报出来之前市场已有预期和合理的定价，财报出来之后你抢不到机构前面。错误❌

[伊泽🔶BTC |🧡 1000X GEM @EZ99131]

美股 $MRVL

来了来了！
大的要来了！
我最期待的谷歌 $GOOG 订单终于要来了嘛？

盘前Marvell Technology股价上涨6.3%，此前The Information报道称，谷歌正与这家半导体公司洽谈开发两款新芯片，以更高效地运行人工智能模型。

其中一款芯片是内存处理单元，旨在与谷歌的张量处理单元（TPU）协同工作。另一款芯片是专为运行人工智能模型而打造的新型TPU。

双方洽谈的目标是专门为谷歌的需求设计半导体。

明天晚上就是MRVL的财报，谈成这个新的合作订单， $MRVL 就要一飞冲天！

[puton（最近兼职美股打假 @wtbhk]

你判断不了周期什么时候到顶。这是一个高收益高风险的赌注，没什么高级的。

[KK.aWSB @KKaWSB]

节后第一天开盘,美股看着挺热闹——标普纳指又双双创新高,但真正的主角只有一个: 美光。

它单日暴涨 19%,市值一脚踏进一万亿美元俱乐部,成了今天标普和纳斯达克里最靓的仔。一家做内存的公司,过去十二个月涨了八倍,这事本身就够离谱了。

引爆它的是 UBS 的一份报告。分析师把目标价从 535 直接拉到 1625,翻了两倍还多,是覆盖美光的 46 家券商里喊得最高的,等于赌它一年内市值能冲到 1.8 万亿。这数字看着像疯了,但 UBS 的逻辑其实很冷静,而且这才是今天真正值得说的地方。

它的论点不是"美光要赚更多钱"这么简单,而是说——市场一直用错了估值模型。过去几十年,内存芯片是出了名的强周期生意,涨价时赚翻、跌价时巨亏,所以华尔街只肯给它 8 倍市盈率,当成一个"周期性价值陷阱"来防着。但 UBS 说,AI 把这门生意的底层逻辑改了。美光的 HBM 高带宽内存,2026 年的产能已经被预订一空、卖光了,而且签的是长期协议。换句话说,它不再是那个看天吃饭的周期股,而是变成了 AI 时代旱涝保收的"基础设施"。如果这个判断成立,那 8 倍和 20 倍市盈率之间的差距,就不是风险,而是市场还在用旧脑子看一家已经变质的新公司。

说白了,这就是给美光做了一次"身份重估"——从周期股,升级成"内存界的英伟达"。

但我得泼盆冷水。这套"这次不一样"的说辞,每次泡沫到顶时都会准时出现。内存这行最惨痛的教训就是:所有人都以为产能永远不够、价格永远涨,然后某一天供给突然涌上来,价格雪崩。HBM 现在是卖光了,可三星、SK海力士、还有美光自己,都在拼命扩产。今天用"AI 改变了内存"来给八倍涨幅找理由的人,得想想 2000 年那批用"互联网改变了一切"来给思科估值的人,后来怎么样了。结构性故事和周期顶部,长得一模一样。

把镜头拉远看今天的盘面,这种分裂其实很清楚。钱疯狂往内存和 AI 硬件里挤——AMD 涨 7.78%、台积电、博通跟涨;但科技软件那头反而蔫了,微软跌 0.61%。更值得留意的是,道指今天还跌了,消费股、医疗股一片绿,可口可乐跌近 4%,沃尔玛也在跌。这不是普涨,是钱从所有别的地方抽出来、全砸进 AI 算力这一个赛道。市场越来越像踩在一根针尖上跳舞。

而且别忘了后天的雷还没拆。周四的核心 PCE 通胀数据,预期要爬到 3.3%,加息的鬼影还悬在头顶。美光今天可以靠一个性感故事涨 19%,但要是周四通胀坐实、利率预期再往上顶一脚,头一个被清算的就是这种估值已经透支到 2027 年的票。

所以今天美光的万亿,到底是 AI 内存超级周期刚刚开始的发令枪,还是这轮算力狂热把最后一个周期股都架上神坛的信号?

我的答案是:当一个做了四十年周期生意的公司,突然被所有人相信"这次不会再跌了"——那往往不是周期消失了,而是周期快见顶的声音,最响的那一下。

[puton（最近兼职美股打假 @wtbhk]

卖方给的目标价就和卖衣服的吊牌价一样，没有任何意义。跟着卖方研报买，错误❌

[美股OK哥 @artinmemes]

韩股涨熔断，海力士又狂了

注意6-7月是他们美股adr的时间窗，保荐机构是摩根大通花旗高盛boa

其中2家研报给的目标价

花旗 310万
摩根大通 300万

[puton（最近兼职美股打假 @wtbhk]

纯情绪喊单。错误❌

[Chris Lee @ViewsOfChris]

这是明牌，原无意外的话，24/6 前，Micron 美光 $MU 会大概率过1,000美金，也许大家真的需要考虑，今年股价到了1,500 美金后的去留问题。这幸福的烦恼，留待大家思考。

非投资建议，DYOR。

[puton（最近兼职美股打假 @wtbhk]

都是公开信息，已充分定价，给自己的心理按摩而已。错误❌

[Ryan Leung 梁興盛, CFA @RYANHINGSHING]

往死里炒power semi & MLCCs😁

挑了一只P/B低，产能扩张快、电容、电压、ESL、可靠性高的MLCC股🤔

谢谢大家