James

下沉周期

[小兔子乖乖 @TopGuys_0]

chudai

[เก็บไว้ดูเอง @Axr1pv]

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[炒股不吵架 @Ckrh8w]

AI硬件和材料上游具有国内唯一性和稀缺性的公司

1.光模块光通信

东山精密：全球唯一​的AI PCB+光模块+光芯片公司，也是全球唯一能够给英伟达服务器配套供应AI PCB+光模块的公司。

东山精密收购的索尔思光电，200G EML光芯片量产规模国内第一，直接配套英伟达、Meta、微软，Meta锁定2027年1亿颗光芯片+800G模块订单。

中���旭创：光模块全球龙一公司，全球唯一同时800G大规模量产+1.6T认证、英伟达GB系列核心光互连供应商，海外收入>85%。

光迅科技：国内唯一的光模块IDM全产业链公司，实现6 英寸 InP 磷化铟产线→外延→有源 / 无源芯片→器件→光模块→光子子系统全链路自研量产。

源杰科技：国内唯一通过英伟达 GB300 认证、可批量供货 200G EML 激光器芯片厂商；国内唯一全套高功率 CW 光源（70–100mW）批量配套 CPO/1.6T 方案。

云南锗业：国内唯一实现 6 英寸磷化铟 InP 衬底批量量产企业，国内 InP 衬底市占 80%；

泰晶科技：光模块高速晶振唯一国产替代供应商。

天通股份：薄膜铌酸锂国内唯一 8 英寸光学级 LN 晶圆量产，良率 92%+。

光库科技：国内唯一，全球唯三 TFLN 调制器厂商��器件端全球市占 50%。

福晶科技：法拉第旋片A 股唯一高端 TSAG 旋片量产，进入英伟达供应链。

2.PCB产业

生益科技：全球第二、国内第一，M7/M8/M9 高速板全覆盖，绑定英伟达 / AMD，拟 52 亿扩产；

南亚新材：大陆唯一 M9 级高速高频覆铜板全系列通过英伟达认证，适配 GB200/Rubin 高端 AI 服务器，M10 级全球少数研发企业。

大族数控：全球 PCB 钻孔龙头，AI 服务器高厚径比通孔 / 背钻市占约 50%；超快激光钻（8μm）可加工 M9 材料，订单排至 2027 年

3.MLCC产业

博迁新材：国内唯一、全球唯二能量产80nm级超细镍粉，是MLCC上游必需的材料，受益MLCC涨价和扩产潮。

国瓷材料：国内唯一能量产AI服务器级MLCC高端钛酸钡陶瓷粉体（水热法），市占国内~80%。

4.半导体

澜起科技：全球DDR5内存接口芯片寡头（市占~45%），JEDEC董事会唯一中国企业；AI服务器每台必装，不可替代。

安集科技：国内唯一高端CMP抛光液量产，打破陶氏/卡博特垄断。

沪硅产业：A股唯一12英寸大硅片规模化量产。

[柒柒说剧 @sophievenus]

老外真猛，这女的小身板扛得住老外的大鸡巴吗？

[James @xinyiheehee]

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[James @xinyiheehee]

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[爱自己OK？ @Azjok1]

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[Classic @Classicxvxx]

Chudai 💋

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[Awmantaps @Awmantaps]

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[每日深夜观影 @nainaidada66]

和男神约会直接开干…刺激得我腿都软了！他把我操得浪叫不停，爽��灵魂出窍，最后把滚烫的精液全部射在我肚子上，滑溜溜的，好满足～🔥