Aysel

[CAN @AlphaFinans_Can]

Yeni Bir Seri: Alpha Analiz

Bu hafta beğendiğim şirketlerden biri olan #HRKET’i Alpha Analiz ile incelemeye başlayalım.

Bulls Yatırım bugün HRKET için 142,70 TL hedef fiyat ve %79 potansiyel açıkladı.

Peki bence bu hedef gerçekçi mi?

Bana göre piyasa HRKET’i hâlâ bir lojistik şirketi gibi fiyatlıyor. Oysa şirketin hikâyesi yük taşımacılığından çok, enerji ve altyapı yatırımlarının büyümesine ortak olmak üzerine kurulu.

Çünkü şirket sadece yük taşımıyor.

Rüzgar santrallerinden LNG tesislerine, petrokimya yatırımlarından nükleer enerji projelerine kadar birçok dev projenin içerisinde yer alıyor. Bu nedenle ben HRKET’i klasik bir taşımacılık şirketinden çok mühendislik ve proje yönetimi tarafında değerlendiriyorum.

Benim dikkatimi çeken noktalardan biri şirketin güçlü yurtdışı yapılanması. Bugün 32 farklı ülkede faaliyet gösteren bir yapıdan bahsediyoruz. Suudi Arabistan, Katar, Umman, Birleşik Arap Emirlikleri, Özbekistan ve Türkmenistan gibi bölgelerde devam eden projeler düşünüldüğünde HRKET’in hikâyesi yalnızca Türkiye ekonomisine bağlı değil.

Özellikle son yıllarda Orta Doğu’da hızlanan enerji ve altyapı yatırımlarının şirket için önemli fırsatlar oluşturduğunu düşünüyorum.

Alpha Analiz kapsamında 1Ç26 bilançosuna baktığımızda;

📌 Hasılat yıllık bazda %50 artarak 1,62 milyar TL’ye yükseldi.

📌 Ana ortaklık net kârı 105 milyon TL’den 307 milyon TL’ye çıktı.

📌 Pay başına kâr 1,05 TL’den 2,67 TL’ye yükseldi.

📌 Faaliyetlerden yaratılan nakit akışı 1,25 milyar TL seviyesine ulaştı.

Bana göre en önemli detay operasyonel nakit üretimi oldu.

Çünkü şirket son iki yılda yaklaşık 145 milyon dolarlık vinç, ekipman, treyler ve proje ekipmanı yatırımı yaptı. Şimdi ise bu yatırımların karşılığını alma dönemine giriyor olabilir.

Bir diğer dikkatimi çeken konu ise marine hizmetleri tarafına giriş yapması oldu.

Bu hamleyi önemli buluyorum. Çünkü HRKET artık sadece kara projelerine değil, deniz üstü enerji ve altyapı projelerine de hizmet verebilecek bir yapıya dönüşüyor. Bu da uzun vadede yeni gelir alanları oluşturabilir.

Şirketin faaliyet raporunda dikkatimi çeken başka bir detay ise Türkiye’nin kurulu rüzgar enerjisi kapasitesinin yaklaşık %45’inde imzasın��n bulunması oldu.

Bu veri bana göre şirketin sektördeki gerçek konumunu göstermesi açısından oldukça önemli.

Olumsuz tarafa gelirsek;

📌 Şirketin finansal borçları halen yüksek.

📌 Ağır ekipman yatırımları nedeniyle finansman giderleri kârlılığı baskılayabiliyor.

📌 Gelirlerin önemli kısmı büyük projelerden geldiği için proje ertelenmeleri veya iptalleri dönemsel dalgalanmalara neden olabilir.

📌 Faaliyetlerin önemli bölümü yurtdışında olduğu için kur ve bölgesel riskler yakından takip edilmeli.

Bunun yanında geçtiğimiz günlerde yönetim kurulu üyesi Abdullah Altunkum’un 3,44 milyon lotluk satış yaparak pay oranını düşürmesi yatırımcıların takip ettiği başlıklardan biri oldu. Ancak satışın kurumsal yatırımcı tarafında gerçekleşmiş olması da göz ardı edilmemeli.

Benim görüşüm;

HRKET’in bugün piyasada tam olarak fiyatlanmayan tarafının bilançosundan çok hikâyesi olduğunu düşünüyorum.

Dünyanın en büyük ağır kaldırma şirketleri arasında ilk 30 içerisinde yer alan, son yıllarda agresif kapasite yatırımları yapan, 32 ülkede faaliyet gösteren ve Orta Do��u’daki mega projelerde aktif rol alan bir şirketten bahsediyoruz.

Eğer önümüzdeki dönemde yatırım döngüsünden nakit üretim döngüsüne geçiş başarılı şekilde devam ederse, şirketin önümüzdeki yıllarda yatırımcıların daha fazla dikkatini çekebileceğini düşünüyorum.

Yatırım tavsiyesi değildir.

[Sinyal Bey @sinyalbeyy]

🚨 100.000₺ DAĞITIYORUM! 🚨

KOŞUL YOK ŞART YOK 🔥🔥

Beğen, RT YAP, TRC-20 adresini BIRAK! 👇🏻

[Aysel @Yalcin472]

@alphafinansdata @analizkurdu5 Emeğine sağlık hocam

[Aysel @Yalcin472]

https://t.co/2NvgRmIbPz

[TRADERRiCHi @richiminnoo]

Bak O da güzel hikaye haa!..

Ama erken anlatılırsa tadı kaçar!

Önce tecrübe etmen gerek kardeş!😉

[Aysel @Yalcin472]

@soldier051 Allah emeğini boşa çıkarmasın hocam her zaman senleyiz

[SOLDIER @soldier051]

1 alacaksın o 10 olacak üfffff

Ama öyle 3-5 ay da değil

2 senede.

Bunun bilincinde olanın hayatı değişecek.

Ne alsam zaten öyle olur diyenleri duyar gibiyim.

Yav he he diyorum :)

Az kaldı az

Gönülden isteyenler bizimle olacak.

Emeklilik işi loooaaaadiingg

#borsa #viop

[Aysel @Yalcin472]

@kaleborsa @richiminnoo #kchol #TUPRS #froto

[Aysel @Yalcin472]

@traderjane33 Aleykümselam hocam hayırlı cumalar

[SOLDIER @soldier051]

Geçmiş olsun çok fena sallandı İstanbul

Sizlere ödediğimiz faturalar haram zıkkım olsun @Turkcell @TTDestek @VodafoneTR

[Aysel @Yalcin472]

@coinuzmann Borcu olan birine çıksın hocam

[COİN UZMANI @coinuzmann]

2 kişiye toplamda 120.000 TL’lik #USDT vereceğim.

Çekilişe katılmak için hesabımı takip edip bu tweeti RT’lemeniz ve Telegrama katılmanız yeterli. Şartları yerine getirenler, yorumlara nokta işareti bıraksın.

8 saat sonra sonuçlar açıklanır 🎁🔥

Telegram: https://t.co/m90oMyM4b3

[KCEX Global Türkiye Topluluğu @KCEX_Turkey]

#KCEX Günlük Raporu - 13 Nisan 🚀

📈 Günün En İyileri:

1️⃣ $BUBB/USDT: +103.75%
2️⃣ $HAPPY/USDT: +89.28%
3️⃣ $DOGINME/USDT: +68.25%
4️⃣ $PWEASE/USDT: +60.95%
5️⃣ $FHE/USDT: +59.16%
6️⃣ $PUMP/USDT: +54.50%
7️⃣ $UFD/USDT: +49.14%

[KCEX Global Türkiye Topluluğu @KCEX_Turkey]

🚀 #KCEX 500 USDT Ödül Havuzu! 🎉

🎁 Görevleri tamamla, ödül havuzunu paylaş!

📌 Nasıl Katılırım?
✅ @KCEX_Turkey'yi takip et
✅ Telegram grubumuza katıl 👉 https://t.co/qJh76v50lL
❤️ Bu tweeti RT’le ve yorum yap
📝 Katılım formunu doldur 👉 https://t.co/ziw4t2eUil

🔥 Hemen katıl, bu fırsatı kaçırma! 🚀

#Giveaway

[Aysel @Yalcin472]

@KCEX_Turkey @CointurkXtr. @cripto @coinuzmann

[InvestAZ @InvestAZ]

InvestAZ Yatırım’dan yatırım dünyasını cebinize sığdıracak, kolay, güvenilir ve hızlı yepyeni bir uygulama: InvestAZ Borsa!

Hemen indirin, InvestAZ Yatırım ayrıcalıkları her an elinizin altında olsun: https://t.co/es9qVGIS6N

#InvestAZ #Yatırım #InvestAZBorsa

[Aysel @Yalcin472]

@richiminnoo İyi akşamlar komutanım

[TRADERRiCHi @richiminnoo]

Toprak olur ta�� olurum!

Yolunda yoldaş olurum!

İstersen gardaş olurum❗️

Merak etme sen!😉

İyi akşamlar Aslan Parçaları!

[MakroAnaliz @MakroAnaliz_]

Günaydın 😃

Hayırlı haftalar bol kazançlar dostlar

Endeks düşen kırılimi #XU100 10095/10100 üstünde kalıcılık gelirse 10265/75 ve 10400 bandı görebiliriz

Üstünde kalıcılık gelmezse tekrardan 9865/9703 bandı gündeme girer

Şöyle bir dostum olmadı 😂😂