yinn

[yinn @yinn_lin]

@zhoulegg 以前留言几次 也没回。

[yinn @yinn_lin]

@VacationS75191 感觉颜色一定很美

[yinn @yinn_lin]

@daidai1151 颜色好美

[yinn @yinn_lin]

@zhoulegg 弱鸡嘛

[yinn @yinn_lin]

@mbo_oo60285 绝美

[yinn @yinn_lin]

@d82zudpzz 好漂亮的颜色

[yinn @yinn_lin]

@VacationS75191 别管她们 那是嫉妒。

[yinn @yinn_lin]

@zlswwww 最近周一都不上班啦

[yinn @yinn_lin]

@jlmlzl8284 再坚持10来天 端午小长假

[yinn @yinn_lin]

@touchyournight 恭喜回归

[yinn @yinn_lin]

@touchyournight 欢迎回归

[yinn @yinn_lin]

@VacationS75191 周末早

[yinn @yinn_lin]

@Lan00413 好美

[爱玩股票AiWanGuPiao @aiwangupiao]

迈威尔（Marvell），最核心的10家公司和产业链梳理（附名单）
迈威尔（Marvell）：是全球知名通信半导体厂商，核心产品包含光DSP、以太网PHY、交换芯片、存储控制芯片，是全球算力光模块、服务器的关键芯片供货商。

聚焦迈威尔（Marvell）产业链，根据业务关联度和企业核心竞争力，筛选出最核心的十家公司，供大家进一步研究参考。

第一家：裕太微

主营业务：研发销售全系列以太网PHY芯片，产品覆盖车载、工业及商用数通三大应用领域。

概念相关：迈威尔主营Alaska系列以太网PHY芯片，应用场景直接对标迈威尔PHY产品线的国产芯片厂商，产品替代迈威尔数通/车载PHY芯片。

公司亮点：国内车载+数通双路线PHY芯片稀缺标的，车载以太网PHY国产落地进度行业领先，是迈威尔以太网业务国产替代核心载体，稀缺性突出。

第二家：优迅股份

主营业务：量产TOSA/ROSA等高速光组件，产品主要应用在数通、电信两大光通信领域。

概念相关：迈威尔DSP芯片配套光模块需搭载高速光组件，优迅为搭载迈威尔DSP的国内外光模块厂商供应核心光组件。

公司亮点：高速数通光组件国产化主力供应商，深度绑定多家采用迈威尔方案的头部光模块企业，800G/1.6T高速光组件量产能力构成技术壁垒。

第三家：盛科通信

主营业务：研发销售以太网交换芯片与配套软硬件，产品面向数通、工业网、运营商接入场景。

概念相关：对标迈威尔AI以太网交换芯片，在数据中心网络交换芯片领域与其形成生态卡位，是国产数据中心网络建设核心力量。

公司亮点：A股稀缺的实现25.6T大容量数据中心交换芯片量产的本土厂商，打破海外（含迈威尔）高端交换芯片垄断，国产算力交换芯片龙头。

第四家：源杰科技

主营业务：主营DFB激光芯片研发产销，产品配套数通高速光模块与电信光纤传输设备。

概念相关：搭载迈威尔PAM4 DSP芯片的800G/1.6T高速光模块，核心光源芯片多由源杰供货，为迈威尔DSP方案光模块提供上游光芯片原材料。

公司亮点：国内数通DFB激光器芯片头部企业，少数实现高速率光芯片量产的企业，在800G及1.6T光模块国产替代中占据核心地位，��破了海外垄断。

第五家：永鼎股份

主营业务：产销通信与电力线缆，同时布局汽车线束、超导新材料等多元化业务。

概念相关：迈威尔通信芯片大量用于骨干网、数据中心光纤通信设备，永鼎生产的通信���纤光缆是迈威尔芯片落地通信组网的底层传输载体。

公司亮点：国内老牌通信光缆头部厂商，光缆全产业链布局完善，在国内运营商数通基建供应链份额稳定，是迈威尔通信芯片落地基建的基础配套龙头。

第六家：东山精密

主营业务：制造通信PCB、精密结构件、服务器组件，业务布局通信、新能源两大板块。

概念相关：迈威尔高速光模块与AI服务器互联需高频高速PCB/FPC作为载体，公司为其生态链中的光模块及高速互联设备提供硬件支撑。

公司亮点：全球通信精密结构件、服务器PCB核心供应商，深度供货全球头部光模块与服务器大厂，是迈威尔芯片落地硬件制造端不可或缺的配套企业。

第七家：光迅科技

主营业务：全产业链布局光芯片、光器件、光模块，产品覆盖电信与云计算数通市场。

概念相关：自研光模块产品大量选用迈威尔高速DSP芯片，同时自产光芯片配套下游采用迈威尔方案的光模组厂商，横跨迈威尔产业链上下游。

公司亮点：国内少有的光芯片-光器件-光模块全链条一体化国企平台，国产光通信全产业链标杆，自研+外购迈威尔DSP双线布局，产业覆盖面极强。

第八家：烽火通信

主营业务：研发生产光缆、光传输与交换机，产品面向运营商及政企数据通信项目。

概念相关：旗下交换机、高速光传输设备内部大量搭载迈威尔交换、PHY及DSP芯片，是迈威尔通信芯片在国内政企、运营商市场重要落地终端厂商。

公司亮点：国内电信基建央企龙头，国内三大运营商核心设备供应商，迈威尔芯片在国内电信市场落地的核心终端载体，渠道与资源壁垒显著。

第九家：长电科技

主营业务：提供半导体封测服务，依托先进封装工艺，服务通信、算力、存储各类芯片。

概念相关：迈威尔高端AI互连、数通DSP、交换芯片的高端先进封装业务由长电承接，是迈威尔芯片量产落地的关键封测合作方。

公司亮点：全球排名前三、国内第一的封测龙头，在高端FC-BGA及Chiplet先进封装领域技术壁垒极高，与迈威尔深度绑定，订单确定性强。

第十家：通富微电

主营业务：从事集成��路封装测试，主攻通信、存储主控、功率半导体芯片加工。

概念相关：承接迈威尔中低端以太网PHY芯片、SSD存储主控芯片的封装代工，负责迈威尔消费/工业级通信存储芯片封测环节。

公司亮点：全球封测行业第一梯队企业，迈威尔存储、中���通信芯片主力封测合作伙伴，在存储+通信芯片封测领域稳居国内前列。

附迈威尔（Marvell）产业链图：

[yinn @yinn_lin]

@qwertyu164026 @Ueueueuwn 机构就是在诱多 骗人买入。你看昨天二个板了，让人上车，不是在追杀嘛

[yinn @yinn_lin]

@5xyxh 龟蛋，小时候让你多读书不听。现在丢人到国际了吧，吹牛都不用脑子想想。

[墓碑科技 @mubeitech]

“现在投资铜，根本不需要你是天才。”
这是华尔街传奇大佬 Stanley Druckenmiller 近日放出来的原话。
为什么？因为这是一场注定要爆发的全球性短缺。

我们先破个迷信。
最近都在炒 AI 和数据中心耗电，所以需要海量的铜。
错。
标普的最新报告揭了底：到 2040 年，全球铜需求会飙升 50%，达到 4200 万吨。
但这多出来的巨大需求里，AI 只占区区 10%。
真正吃铜的巨兽，是西方左派强推的“全面电气化”（电网改造、电动车），占了惊人的 50%。

好，需求拉满了，供给呢？
这是整件事最荒诞的地方。
全球快没新铜可挖了。
数据预测，全球铜产量将在 2030 年见顶（3300 万吨），然后开始断崖式下跌。

为什么不赶紧多挖点？
因为在这个被��保主义和过度监管绑架的世界，开一个新矿，平均需要 17 年！
其中整整 12 年，不干别的，全在走流程。
搞环境评估、写可行性报告、应付无数的行政拖延、还得给当地政客塞钱。

再来看看掌握着铜矿命脉的，都是些什么地方。
拉丁美洲守着全球最厚的储量，够挖 60 年，但这些地方极其动荡。
比如有着全球最大锂矿的玻利维亚，新总统上来大手一挥：先停产。然后反对派就开始盘算下一次大选怎么把他推翻。
再看非洲的刚果（金） and 赞比亚，全在想怎么短视地把钱捞进自己口袋，谁管你十年后的战略规划。

更要命的卡脖子环节还在后面。
哪怕你千辛万苦从南美和非洲挖出了铜矿石，对不起，全球超过 40% 的铜冶炼产能，掌握在中共国手里。
而且这个比例还在不断攀升。

看懂这个死局了吗？
一边是西方用极端的环保法规锁死了本国矿业的扩张节奏。
另一边是上游产地极度腐败动荡，中游冶炼被中共死死卡住。
同时，欧美政客还要强推那个极端耗铜的“净零排放”和全面电气化指标。

这种既要、又要、还要的魔幻操作，最终只会导向一个结果：
巨大的供需缺口无法填补，铜价只能继续暴力拉升。

普通人怎么上车？
美股里有几个路径：
想直接挂钩期货，看 CPER（但它有 1% 的高费率和展期损耗，跑不赢现货）。
想买矿企，看 Global X 的铜矿 ETF 或者费率更低的 Themes 铜矿 ETF。
记住，买矿企要挑大厂，规模效应才能带来真正的杠杆。

西方过度监管和脱离现实的左翼政策，亲手给自己造出了一场超级危机，这绝非科技浪潮的自然红利。
而这，正是聪明人进行认知套利的绝佳空间。

[yinn @yinn_lin]

@Ueueueuwn 春秋昨天二个板涨好，追高不套才怪

[墓碑科技 @mubeitech]

英伟达不要铜线了。它的 GPU 机架里，原本缠着 2 英里长的铜线，现在准备全部换成玻璃。谁来造？康宁。那个做手机屏幕大猩猩玻璃的康宁。为了接住英伟达，康宁直接在北卡罗来纳和得克萨斯建了 3 座新工厂，专供英伟达产品。作为交易的一部分，英伟达拿下了这家 175 年历史老厂 5 亿美元的认股权证。不光是英伟达，今年早些时候，Meta 也刚跟康宁签了 60 亿美元的光缆大单。为什么要换掉铜？因为 AI 太费电了。康宁 CEO 算了一笔账：传输光子所需的能量，比传输电子要少 5 到 20 倍。不仅省电，延迟还更低。这项光通信业务现在成了康宁最大的印钞机，占到 2025 年超 160 亿美元总销售额的 40%，直接掀翻了卖手机屏和电视屏的老本行。

来看看一条喂饱生成式 AI 的光纤，是怎么造出来的。

第一步，气相沉积。用燃烧的方式，把玻璃烟灰沉积在一根棒的外侧。

第二步，极高温提纯。提纯到什么程度？康宁的工程师说：如果把这种玻璃填满整个印度洋，你能从海面清楚地看到海底。一点杂质都不能留，因为杂质会导致信号丢失。

第三步，拉丝。纯净的玻璃块被送进高温熔炉，直接拉伸成 125 微米的光纤。比人的头发丝还要细。

接着是涂层、变色、卷轴。一卷线轴，可以长达 31 英里。多达 288 根光纤被捆成一个小包。一根光缆里，最多能塞进 6912 根这样的光纤。

康宁专为 AI 数据中心发明的新光缆叫 Contour。同样的 1728 根光纤，以前有大腿粗，现在缩小了一大半。原来数据中心的地下管道只能塞一根，现在能塞进去两根。物理空间不加一寸，数据容量直接翻倍。

这就是美国底层的硬核制造。一家 175 年历史的传统玻璃厂，没有在硅谷的狂飙中掉队，反而成了算力爆发的物理瓶颈解药。谁能用最极致的工艺降低能耗，谁就能在时代的餐桌上吃下最肥的一块肉。

[yinn @yinn_lin]

@Ueueueuwn 二个涨停了 还敢让人上？