0xfreedom

[AgentMat @mat78704]

说一下后面如何走，我推演高点在周二 （Aug 11），周三（Aug 12）到周四有可能是先跌然后反弹回高点或次高点。然后是跌反抽跌反抽，最低点可能在Aug 18-20这三天的中的一天。熟悉我的预测的老粉都知道我判断底部总是晚一天。所以如果Aug 17就是那种瀑布式大跌，那你就应该买了。另外就是如果本周一Aug 10，涨的特别好，比如一下子涨到了790，那你也要该止盈止盈。

[AgentMat @mat78704]

btc 用了1432和1436天完成上两个cycle（前底到底）。我们现在处于本cycle的1354天。还有78或82天 我们得到的是October 23, 2026 (Friday) 或 Oct 27，2026。

[TingHu♪ @TingHu888]

交易定律一：一个人不可能一直在赚钱；
交易定律二：一个人连续赚钱后公开炫耀或准备后续公开装逼或公开后有了巨大的知名度以后，会开始亏钱，甚至是亏大钱。

[AgentMat @mat78704]

想做中线的长线的都是十月份再回来看所有资产的大瀑布吧。

[TingHu♪ @TingHu888]

做股票，两年20倍绝对算顶尖交易员了，比实盘超过的不会有多少，凤毛麟角。但还是在短时间内快速崩塌了，繁华落尽。
我从不羡慕别人短期的暴富，其中一个重要原因就是，根据我多年的投资阅历，能守住的人极少。
投资追求的快不是快速暴富，而是快速找到适合自己的投资体系，然后深耕下去，实现长久盈利

[TingHu♪ @TingHu888]

通用规律：强势股进行大幅度补跌通常意味着整个市场正在进行最后一跌，但这个最后一跌是一个区间，无法精确区间的大小和最后一跌的时间。这其实就意味着最后的多头都开始放弃挣扎了，信心很差。这种时候基本面的重要性远远低于市场当下的预期和流动性。胆子大的可以选一个区间分批买入(左侧)，风险是跌破支撑位再往下一个区间；胆子小的可以等风险释放差不多再买入，比如跌到支撑位震荡一段时间开始有往上的苗头再买入(右侧)。

[TingHu♪ @TingHu888]

这个可以讲讲～
第一个减仓的位置是7月1号制定的“整体减仓，趋势上，弱直接去，强留(留一部分)”的策略，不过这不属于右肩，属于高位情绪回落的避险。
第二个位置是典型的技术面右肩，反弹不过前高又继续下行。当然，单独只看这个指标有卖飞的风险。但正好这个技术面指标出现在9号根据情绪面做开盘高开卖的策略这里后峰哥几乎满仓买入，又提供了一个卖出指标。
最后一次卖出机会是7.14号的假支撑信号，拿到这个位置的人估计也不会卖，甚至还可能抄底等反弹，结果被714晚间的业绩预告（远低于市场预期）闷杀了。也就是所谓的基本面看不到右肩，但实际上这并不是完整的基本面。事实上，业绩预告之前，市场就知道他们家的利润主要来源之一就是囤货涨价赚到的，可是存储产品涨价的加速度正在放缓，面临高位炒作溢价回调的趋势。另外一个重要点是，国内兆易创新的爆炸业绩是7.9号盘后发布，后续直接跌。所以，德明利从基本面出发，也不应该等业绩预告才走或博弈业绩预告，至少10号跟着一起走。
从多方面讲，都是不应该吃到最近的连续一字跌停的。

[波浪理论学习——备忘录fan @wugudehaore]

科创50指数每个交易日定投1000元，目前已投20000元，亏损13%，2700元。科创50指数现在是1715点，假设到2026年底下跌到1000点（崩盘式下跌）。仍然每个交易日定投1000元。则到年底共计亏损26%。稍微一个反弹就进入盈利。“下跌是定投的好朋友”。因为定投是“建仓”，要的是更多的份额，有了更多的份额才能得到更多的分红，有了更多的分红才能复投，利滚利无穷尽。

[仲达说 @BitcoinZhong]

1.周期类股票(比如存储类的股票)是要在市盈率低的时候卖，巨额亏损的时候买入！很多韭菜搞反了！！！
2.周期类股票，股价提前商品1年到2年见顶！

[TingHu♪ @TingHu888]

涨多了出现利空新闻，第一思路应该是避险，而不是用所谓的理性思维在那分析这新闻里面可能有多少假的，然后批判。无论真假，都会造成市场动荡，真的是如此，假的也会如此。先避险，再研究，全假的也可以做个差价，有真的那差价会更大。我发现英文区包括韩文区的一些著名人士丝毫没有意识到这一点。

[TingHu♪ @TingHu888]

刚刚闪迪最低点插到1485.02，离最高点(2354.39)跌了36.9%，这个幅度附近差不多是我博弈技术反弹的极限。如果再跌的话，这次短线博弈我就得止损(几个点)等右侧了。这种止损不是说不看好后续，而是短线博弈的逻辑失效，需要先止错出来再看。哪怕后续止损后反弹了，也无需后悔为什么不再坚持，因为不怕错一次，就怕习惯成自然，不遵守纪律，最后有一次习惯性的想着再坚持坚持，结果越跌越多，最后深度套牢。

[Fiona ❤️& ✌️ @nft_hu]

如果觉得股票太多，还可以看看ETF。挖金群友推荐—— $EUV
核心持仓如下：

[0x鸣人 @LuBtc888]

重要提醒：黑客只要拿到你的Gmail，就能接管你的全部生活。

一旦攻破Gmail，你的银行账号、Apple ID、加密货币资产、PayPal 全部可以被重置、被盗、被篡改。

Gmail，就是现代人的万能钥匙。

花10分钟彻底锁死，做好这7个安全步骤：

1、开启高级保护
进入谷歌账户安全页，打开高级保护。登录必须依靠物理密钥或通行密钥，单靠密码无法登入，直接挡住绝大多数盗号攻击。

2、清理所有恢复选项
检查绑定的恢复手机号、备用邮箱、授权设备。老旧、陌生、不再使用的全部删掉，杜绝隐藏后门。

3、清理遗忘的授权应用
查看谷歌账户权限列表，把几年前授权、现在完全不用的第三方应用全部撤销权限，关闭入侵入口。

4、检查全部登录记录
查看设备与登录活动，出现陌生设备、异地登录，立刻下线所有会话并修改密码，防止账号被锁、被盗。

5、彻底放弃短信验证码
短信SIM卡极易被劫持补办，验证码随时会被黑客拿走。改用 Authy、谷歌验证器或物理密钥。

6、恢复邮箱不要用Gmail
单独注册免费 Proton Mail 作为备用邮箱。就算你的Gmail沦陷，黑客也拿不到你的备用自救通道。

7、所有账号使用独立密码
Gmail密码绝不复用。用 Bitwarden、1Password、Dashlane 生成唯一密码，避免一处泄露、全线崩盘。

最后提醒：
大家都在严防银行卡被盗，却放任最重要的万能钥匙——邮箱裸奔。

十分钟做好全套防护，转给所有朋友。

[TingHu♪ @TingHu888]

更新，接下来比特币的小波段可能就不做了，大体上，就是等一个更确定的机会。我不会做浪费时间的无差别定投，只会在最后一段时间做短期的趋势定投，比如2022年12月定一个月左右定投完毕，期间大跌可直接买。
PS：还记得方法吗？
另，不是本次等12月，而是看市场状态，理想是标志性事件的最后一跌之后。

[波浪理论学习——备忘录fan @wugudehaore]

#SpaceX ($SPCX) 未来几个月重磅事件全梳理！
被动基金巨量买入 + 解锁潮 + 首次财报，催化剂密集！
6月指数纳入潮（被动资金强制买入）：
• 6月18日：纳入 CRSP指数 → 被动基金约 40-70亿美元 强制买入
• 6月18日：纳入 FTSE Russell指数 → 60-90亿美元
• 6月26日：纳入 MSCI指数 → 30-50亿美元
• 7月6日：纳入 NASDAQ 100指数 → 80-120亿美元 🔥
6-7月合计被动买入潜力超200亿美元！ 指数基金必须买，流动性与需求双提升。
8月：上市后首次财报 + 大规模解锁
• 8月上中旬：Q2财报电话会议（上市公司首次）
• 财报后2个交易日：30% 符合条件内部人股份解锁（相当于全部已发行股份 12%）
（注：Elon Musk及董事会等核心股份受366天延长锁定期，占约60%）
• 8月21日：7% 解锁（相当于总股本 2.8%）
9-10月：持续小额解锁 + 指数再平衡
• 9月10日、9月25日、10月12日、10月26日：各 7% 解锁（每次约总股本 2.8%）
• 9月：指数再平衡 → 流通股增加，SpaceX权重上升，被动基金需额外买入数十亿美元
11-12月：Q3财报 + 再平衡
• 11月上中旬：Q3财报电话会议
• 财报后2个交易日：28% 符合条件内部人股份解锁（相当于总股本 11.2%）
• 12月9日：7% 解锁（约总股本 2.8%）
• 12月：指数再次再平衡 → 权重进一步上升，被动基金额外买入数十亿美元

[assume @CheemsChina]

这里面最有想象空间的

就是 $DRAM $NASA $HUMN

老马自己独占两家

特斯拉的人形机器人

#SpaceX 的太空经济！

[Kathy.xyz @Kathydotxyz]

3⃣重点公司与投资标的筛选

用利润率与估值基准来看产业链的各个环节：

估值结构非常清晰地分成三个世界：
> 现金流世界（25–55x）：
日系零部件龙头（发那科、安川、Nidec）、宁德时代（23x）、英伟达（33x）。有真实利润，估值锚定盈利
> 政策溢价世界（65–241x 或高 P/S）：
中国稀土标的计入出口管制定价权，美国稀土标的（MP 35x P/S）计入"去中国化"重建溢价
> 期权世界（300x+）：
A 股人形机器人概念（绿的谐波 409x、鸣志 389x、奥比中光 336x）和 Harmonic Drive（434x），定价的是"如果人形机器人放量，我是必选项"的期权价值

中美市场标的筛选：高毛利 × 高估值
用"毛利率 ≥30% 且 P/E 或 P/S 处于高位"做第一道筛子，筛出的是市场已经投票认定的未来赢家——值得深挖它们的高估值靠什么支撑：

中国市场（A股/港股）
① 绿的谐波（688017）— 毛利率 31.7%，P/E 409x，P/S 94x国产谐波减速器龙头，直接对标 Harmonic Drive。（@aleabitofreddit 选它应该也是因为估值低）
看点：人形机器人每台 10+ 个旋转关节都可能用谐波减速器，它是 A 股最纯的关节标的；净利率 22.3%、营收增速 43%，基本面算扎实。
风险：94x P/S 意味着市场已price in 数年高速放量，行星滚柱丝杠等技术路线替代是最大变数。

② 鸣志电器（603728）— 毛利率 36.5%，P/E 389x步进/空心杯电机龙头，灵巧手核心标的。
看点：灵巧手是人形机器人单机价值量弹性最大的增量部件（每只手 10+ 个微电机），空心杯电机工艺壁垒高。
风险：净利率仅 2.4%，利润基数极薄，估值几乎全是期权。

③ 奥比中光（688322）— 毛利率 43.2%，P/E 336x，P/S 48x3D 视觉传感器，机器人"眼睛"。
看点：传感器是硬件中毛利率最高的环节，国内 3D 视觉稀缺标的，净利率已转正至 14%。
风险：与英伟达、速腾等的方案竞争。

④ 汇川技术（300124）— 毛利率 27.8%，P/E 44x（接近但不到 30% 线，作为对照入选） 中国工控伺服市占率第一，进军人形机器人核心部件。
A 股里少有的"有盈利底仓 + 机器人期权"组合，44x 估值远比纯概念温和，类似定位还有三花智控（28.9% 毛利、45x）、拓普集团——Tesla Optimus 执行器链，主业汽车零部件提供安全垫。

美国/海外市场
① 英伟达（NVDA）— 毛利率 74.1%，P/E 33x（Fwd 17x）机器人"大脑"的事实垄断者（Isaac/Thor 平台）。全链盈利能力最强（净利率 63%）但估值最便宜，原因是市场按 AI 周期而非机器人渗透率给它定价。不得不说英伟达在A每个领域都赢麻了
② MP Materials（MP）— 毛利率 37.2%，P/S 34.7x美国唯一规模化稀土矿，获国防部入股+保底价，10X 工厂自建磁体产能。
看点：它是"西方稀土供应链重建"的唯一规模化载体，毛利率已达 37%（远高于中国同行），营收增速 119%。
风险：TTM 仍亏损，Fwd P/E 59x 依赖盈利转正兑现。

③ 直觉外科（ISRG）— 毛利率 66.3%，P/E 49x机器人应用层的标杆：垄断手术机器人场景 → 66% 毛利 + 28% 净利。
证明了机器人产业链的终局利润形态——垄断场景的应用层 > 硬件层。
④ 泰瑞达（TER）— 毛利率 58.7%，P/E 76x半导体测试 + 协作机器人（Universal Robots），52 周涨幅 380% 居全链之首，AI 测试需求 + 机器人双驱动。

对照组（高毛利 + 低估值，潜在错杀区）：
基恩士（83% 毛利、43x P/E）、发那科（38% 毛利、45x）、安川（35% 毛利、53x）——日系龙头按成熟制造业定价，但恰恰是人形机器人放量时产能和技术最现成的玩家。
双环传动（27% 毛利、仅 27x P/E）是 A 股估值最低的丝杠/减速器布局标的。

[assume @CheemsChina]

一个危险的信号
标普500指数盈利收益率与10年期美债收益率之间的差值。最近几周，这一差值几乎消失，徘徊在本世纪初以来的最低水平附近。

换言之，对美股预期回报的一个粗略衡量指标，如今仅略高于超安全的政府债券所能产生的回报。

Mercer Advisors首席投资官Don Calcagni 表示：“债券市场和股市之间目前存在一点脱节。这告诉我们，通胀担忧正在加剧，而估值已捉襟见肘。”

https://t.co/V5PEXeqAys

[TingHu♪ @TingHu888]

比特币这个在过去每个周期都有高倍数，同时又是币圈最好选的投资标的，很多人在币圈都亏了钱，对于普通人来讲，如此简单模式，一个周期只需买卖一次，都不能赚钱，足以说明大多数人投资不赚钱，并不是因为标的不好选，而是自己的赌徒心态导致了自己不赚钱，总是幻想靠赌暴富。这些人明明做不了时间的朋友，被每天的涨跌影响心态，不会做短线还各种做短线，其中一部分人却幻想自己可以在美股中靠拿住赚钱。你拿的住吗？好股票都是高位，波动也不小。还有很多人鼓励玩期权，多空，你会不会心痒痒又想着暴富然后尝试各种骚操作？你的底层没变，到哪里都一样。

[TingHu♪ @TingHu888]

刚才临时语音会议的AI总结～
(有朋友用千文总结的，稍有删补)
中美科技战背景下，国家推动国产替代、引导资金流向科技股的战略逻辑。强调科技行业需高估值吸引人才和资本，AI是未来几年主线方向。
宏观背景与市场逻辑
中美科技战的核心动因
• 当前中国资本市场的发展方向，本质上是服务于中美科技竞争的战略需求。国家需要将大量资金引导至科技领域，以加速国产替代进程。
• 股市最初设立的目的是为企业募资、纾困国企，而现阶段则聚焦于支持科技产业发展，尤其是吸引资金和人才流向高科技行业。

泡沫与人才吸引力的关系
• 一个行业若既不高估也不低估，往往缺乏对人才和资本的吸引力；只有在“高估”（即存在泡沫）阶段，才能形成赚钱效应，从而吸引资金和人才涌入。
• 传统落后产能行业因薪资和股价缺乏吸引力，难以聚集优质人才，而科技板块因其高增长预期成为资源汇聚地。
国家支持与市场机制的结合
“国家队引导+市场化竞争”模式
• 以电动车产业为例，国家通过政策大力支持，但并未直接下场经营，而是让民营企业在充分市场竞争中“卷出”优质技术和产品。
• AI等未来科技领域预计将延续类似路径：国家提供战略支持，市场机制筛选胜出者

投资逻辑与标的选取
• 投资应聚焦于具备全球订单能力(不限于中美)、技术领先或国产替代属性明确的细分领域。
• 不必过度纠结于具体个股选择，因同一板块内多数标的走势高度趋同，关键在于把握板块整体趋势和买卖时机。
实操策略与工具建议
ETF可作为一部分投资者的稳健选择
• 对于难以判断具体标的的投资者，可优先配置相关科技板块ETF，其涨幅通常能跑赢多数个人选股。
• 境外科技股虽部分投资路劲受限，但多数主流科技资产仍可通过现有渠道投资(链上美股)，且无需过度担忧税务等问题。

溢价套利与情绪指标
• 某些跨境科技ETF（如半导体ETF）常出现溢价，高溢价反映市场情绪过热，可视为阶段性高点；低溢价或折价则可能是布局机会。
• 溢价波动可作为情绪套利工具，辅助判断市场热度与买卖时点。
仓位管理与底仓策略
• 建议始终保持一定底仓以感知市场动态，尤其在资金量较大时，完全清仓操作难度高且易错失反弹。
• 仓位应根据对市场趋势的判断动态调整：看空时轻仓，看多或预期反弹时加重仓位。
• A股因最低买入单位限制，高价股设底仓对小额资金者门槛较高，小资金投资者可更灵活地全进全出。
核心投资方向
AI为未来几年核心主线
• 无论市场如何轮动，AI板块是确定性最高的长期主线，应作为投资重心。
• 当前阶段多为过渡性布局，尚无明确长线持仓标的，更多采取波段操作与趋势跟随策略。
会议分析
• 核心主旨: 本次分享旨在阐明中美科技战背景下中国科技股（尤其是AI）的战略价值，并提供基于趋势判断与仓位管理的实战投资策略。
• 逻辑分析: 发言人从国家战略（国产替代）、市场机制（泡沫吸引资源）、历史案例（电动车）三重维度推导出科技股的长期逻辑，并进一步延伸至具体投资方法论（ETF选择、溢价观察、底仓管理），形成“宏观—中观—微观”的完整链条。
• 关键重点: 1. 科技战驱动国内资金向中国科技股集中，美股亦是，并参考业务顶端逻辑以及头部生态订单逻辑；2. 泡沫是资源聚集的必要条件而非风险信号；3. AI是未来数年不可逆的投资主线。