🧵Sea Limited $SE El gigante del Sudeste Asiático que pasó del hipercrecimiento… a la cirugía financiera
Sea Limited era una de las acciones estrella del bull market.
Cuando el dinero barato se acabó, el mercado le dio la vuelta por completo.
Pero hoy está en pleno turnaround.
Aquí tienes el análisis real: 👇👇
1) Tres negocios, tres ritmos
Sea tiene:
🔸 Shopee (e-commerce) → el motor real
🔸 SeaMoney (fintech) → crecimiento rápido
🔸 Garena (gaming) → en declive estructural
Una acción, tres ciclos. Esa es la complejidad.
2) Shopee está ganando eficiencia por fin
Los últimos trimestres muestran:
✔️ gastos logísticos por pedido bajando
✔️ mejoras en contribución por mercado
✔️ pérdida de dinero reduciéndose
El mercado subestimó lo rápido que SE podía “apretarse el cinturón”.
3) SeaMoney es la joya en construcción
Financiar comercio electrónico con servicios financieros internos:
📌 márgenes más altos
📌 recurrencia
📌 ecosistema más pegajoso
SeaMoney puede acabar siendo más rentable que Shopee.
4) Garena es el problema, pero no el fin del mundo
Garena (Free Fire) está en caída.
Pero Sea ya no depende de gaming para sobrevivir.
La clave es que Shopee + SeaMoney compensen la caída.
5) Riesgo clave: competencia extrema
TikTok Shop, Lazada, Grab…
SEA es una selva competitiva.
Si Shopee pierde foco en eficiencia, vuelve la destrucción de capital.
6) ¿Está barata?
Ha sido castigada brutalmente.
Hoy la tesis es simple:
📉 precio muy bajo
📈 coste bajo por unidad
📈 fintech acelerando
📉 gaming perdiendo peso
Es un turnaround con asimetría positiva, pero no fácil.
Conclusión:
$SE ya no es una acción de fantasía.
Es una tesis seria de eficiencia + fintech + disciplina.
#SE #SeaLimited #inversión #mercados
Mercado Libre $MELI La máquina latinoamericana que combina Amazon + PayPal + Shopify en una sola empresa.
Mercado Libre es, probablemente, la empresa más infravalorada por los inversores fuera de LatAm.
Aquí tienes por qué: 👇👇
1) E-commerce + Fintech + Créditos = Ecosistema imbatible
Mercado Libre NO es solo un marketplace:
✔️ MercadoPago
✔️ MercadoEnvíos
✔️ MercadoCrédito
✔️ Ads
Cada unidad alimenta a las otras.
Este flywheel es casi imposible de replicar.
2) Márgenes subiendo en dos frentes a la vez
🔥 margen bruto fuerte
🔥 margen operativo mejorando
🔥 escala bajando costes logísticos
Cuando e-commerce y fintech expanden márgenes al mismo tiempo, hay rerating asegurado.
3) Mercado Pago: el corazón del negocio futuro
MELI está creciendo su negocio fintech más rápido que su marketplace.
Alta recurrencia + gran margen + oportunidades crediticias.
Es PayPal + Square + Nubank… juntos.
4) Logística imbatible en LatAm
Mercado Envíos tiene:
✔️ tiempos de entrega líderes
✔️ infraestructura integrada
✔️ costos muy por debajo de rivales
La ventaja competitiva es REAL y difícil de copiar.
5) Riesgos
⚠️ volatilidad regulatoria en LatAm
⚠️ crédito al consumo (riesgo de impago)
⚠️ competencia de Amazon en Brasil
Pero ninguno rompe la tesis.
6) ¿Está cara?
Para su calidad, escala y márgenes → NO.
MELI ha demostrado ejecución superior año tras año.
Es uno de los mejores negocios del hemisferio occidental.
Conclusión:
Mercado Libre es una empresa donde cada división potencia a la otra.
Pocas compañías en el mundo tienen un ecosistema tan cohesionado y rentable.
#MELI #MercadoLibre #LatAm #inversiones
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imo @wormholecrypto needs to make it very easy for degods/y00ts to just bridge to whatever chain they want to.
their current nft bridge doesn't work for this - it's either a burn & mint or it doesn't preserve the metadata when bridging.
maybe if this gets enough support they can prioritize it