kking

七年币圈老韭菜

[kking @273348ant]

我为什么叫ant283348，当初有一个山寨币叫ant我持有283348枚，平均一枚均价8美金，总持仓量金额16680000元，我只开了四倍，眼睁睁的看着一根影线打爆了我v反上去，那一次我持仓量在coinglass上看已经占到流通的百一了，持仓金额也是当天最大的，赌赢了应该一个亿，可惜都是梦中泡影。最后输掉了一千w

[kking @273348ant]

@amauni667 哥你真长这样吗！长在我的心巴上了

[kking @273348ant]

@Jingxin147741 我也去ok

[kking @273348ant]

@yuyuvkx 你7000万继续放币安，留不住多久就给他们夫妻两个拿走了

[kking @273348ant]

@17zxhold 跌太快了，割麻了

[kking @273348ant]

@xiejiayinBitget nms

[憨厚的麦总 @Michael_Liu93]

最近这几天有不少小伙伴开始看AI，问我不是技术背景的该怎么去看AI这个市场，复杂的技术名词很多，然后各个细分赛道也很杂，怎么去做尽调？我就大概说一个框架吧，然后你在框架里研究就非常易懂了。

首先，现在大家去投资的这些AI股，投的商业本质是什么？
答：“美国一年6000-7500亿美元的AI基础设施的资本支出（AI Infra Capex），这个数字到2027年大概率会在1-1.2万亿左右，更简单点说，美国的公司现在每年砸6000-7500亿去买AI相关的基建设备”

主要是谁在投资这些AI基建呢？是美国的五大云厂商，Microsoft、Amazon、Google、Meta、Oracle（这些统称是Hyperscaler）

所以这一年将近1万亿美金的资本支出都砸在什么上了？主要是三大类：
1. IT设备 / 计算硬件（占比60-65%）
2. 电源与冷却（15-20%）
3. 建筑与土地（10-15%）

在IT设备 / 计算硬件里再拆分
1. GPU（65%）
2. 网络（10-15%）
3. 存储（8-10%）
4. 其他包括CPU、软件、HBM、机架（10-15%）

沿着这个思路你再去做行业图谱（Industry Mapping）就简单多了。

1. GPU
你投这个赛道基本只有英伟达，大头都被他一个人吃了（当然还有一些云厂商自己搞的自定义Asic，自己设计或深度定制的AI加速芯片，本质上是去替代掉一部分英伟达gpu的成本，比如Google (TPU)、Amazon (Trainium/Inferentia)、Microsoft (Maia)。

2. 网络
英伟达，博通，思科，HPE，最近火的Marvell（MRVL）就可以算在这里

3. 存储
海力士是绝对的第一，然后三星，美国的存储巨头就MU和SNDK（闪迪），溢价高，但市场份额没有海力士高。

4. 电源与冷却
做AI数据中心最大的三家，Vertiv（VRT），Schneider（SBGSY），Eaton（ETN），规模最大的是Schneider，但这个市场总体不算很集中，比较分散。

5. 建筑与土地（Building & Land）
完全分散的市场，这里环节就更多了，总包，涉及，工程，电气，开发，土地，等等，投AI的话这块儿没必要继续细看。

6. 其他类别
a. 做软件的，做cpu的，做机架，做光纤，做自动化等等，就不展开说了

然后围绕上面几大分类，又有做服务的，比如做集成的（就是把这些以上打包成一个整体服务器卖出去），Dell，联想，SMCI；然后英伟达的GPU的供应商又有一大堆，也不展开了。

结尾：框架就是这么个框架，本质上你现在投AI产业，你在买单的Thesis就是：
1. 美国在每年向AI产业的基建投近1万亿美元，并且未来五年每年至少30-50%的增长。
2. 抓的是AI资本支出中不可或缺环节中有足够强生态占位的玩家
3. 最终消费端，也就是openai，claude这些大模型的消费者，我们，会持续消费。

所以什么时候AI“泡沫”会见顶？
1. 这些AI巨头们融不到钱去继续投基建的时候
2. 我们这些消费者不再继续买单，大模型的营收开始下滑的时候

至少目前来看还早。

[kking @273348ant]

@RoarWeb3 五万美金

[kking @273348ant]

@cz_binance 杀掉灭绝你的孩子把一切重新推翻

[kking @273348ant]

@cz_binance 你不会“活”太久
别侥幸，先嘚瑟币圈最后熊牛市，等川普下去你等着一个一个当初爆仓的跟你算账

[kking @273348ant]

@Nuanran01 行情没了，还炒币的已经不多了

[kking @273348ant]

@minglaugodel 不是菜是币安人生本身就是没人赚就跟gg一样

[kking @273348ant]

@qingshui_eth 这人谁啊，没听过

[kking @273348ant]

@dongbimao 谁啊

[kking @273348ant]

@czbinanceprd 你能别讲话了吗，你炒币赚过钱吗，逼逼赖赖的，开好赌场把美股上了闭上嘴

[kking @273348ant]

@17zxhold id

[kking @273348ant]

@cryptofergani 牛市冲天

[kking @273348ant]

@00Sindirella hi 大哥大嫂关注

[kking @273348ant]

@Dylanbtc1 最早在我家门口杀猪的

[kking @273348ant]

@minglaugodel 买sand百倍，一直没看，519那次我记得腰斩了就割肉了，也浮盈了20多倍，觉得自己挺牛逼，本钱也就2万块钱，后面10月份拉了十倍，心里那种感觉没法说，觉得赚的几十万太少，就最高点追进去，后续逢低买入，就一点点归零了，现在不管遇到什么情况涨多少都没那一次归零经历那么痛苦绝望

[kking @273348ant]

@0xcryptowizard 一直思考储能算力板块能否算得上ai的一个下沉玩法，AR等老牌能否蹭上ai，新资产发行方式的迭代这一点看得特别准，老的玩法又要升级了。以前那些山寨是不是彻底没有机会了，赛道换了又换老项目有的跌破了21年的最低点